Kira ödemeleri, kira sözleşmesi kapsamındaki kiracının, varlığı kullanmak için bu varlığın sahibi olan kiraya verene aylık sabit kira ödemek zorunda olduğu ve varlığın genellikle kira süresinin bitiminden sonra mal sahibi tarafından geri alındığı ödemelerdir.
Kira Ödemesi nedir?
“Kira Ödemesi” terimi, kira ödemesine benzer. Kiraya veren ile kiracı arasında, bir varlığın kullanımının verilmesi için mutabık kalınan sözleşmeye göre yapılan ödemeyi ifade eder. Belirli bir süre için gayrimenkul, ekipman veya diğer sabit varlıkları içerebilir.
Kira Ödemesinin Bileşenleri
Kira ödemesinin hesaplanması, amortisman ücreti, finansman ücreti ve satış vergisi olan üç bileşene bağlıdır. Şimdi, bileşenlerin her birine ayrı ayrı bakalım:
# 1 - Amortisman Ücreti
Amortisman ücreti, bir kredinin anapara ödemesine benzer. Kiracının, varlığın değer kaybı için kiraya verene ödediği şey, kiralama işlemine yayılmış veya kiracının varlığı kullanacağı süreye yayılmıştır. Amortisman ücreti, aşağıda gösterildiği gibi toplam amortismanın kira süresine bölünmesiyle elde edilen eşit dönemsel ödeme olarak ifade edilir.
Amortisman Ücreti = (Net Kapitalize Edilmiş Maliyet - Kalan değer) / Kiralama Süresi- Net Kapitalize Edilmiş Maliyet, satış fiyatı, herhangi bir ek bayi ücreti, peşin ödenmeyen vergiler ve ödenmemiş kredi bakiyeleri (varsa) eksi peşinatlar ve geri ödemelerin eklenmesidir.
- Kalıntı değer, varlığın kiralama sonunda yeniden satış değeridir.
- Kira süresi, kira sözleşmesinin uzunluğudur (genellikle ay olarak).
# 2 - Finansman Ücreti
Finansman ücreti kredilerdeki faiz ödemesine benzerdir ve kiracının parasını kullanmak için kiraya verene ödediği tutardır. Finansman masraflarının toplam amortisman ve kalıntı değer üzerinden ödendiği unutulmamalıdır. Finansman ücreti matematiksel olarak aşağıdaki gibi temsil edilir,
Finansman Ücreti = (Net Aktifleştirilmiş Maliyet + Artık değer) * Para FaktörüPara faktörü, aşağıda gösterildiği gibi matematiksel olarak ifade edilen kira sözleşmesinde belirtilen faiz oranı esas alınarak hesaplanabilir,
Para Faktörü = Faiz oranı (%) / 24# 3 - Satış Vergisi
Satış fiyatı üzerinden alınan eyalet veya yerel vergidir. Genellikle, kira sözleşmesinin imzalanması sırasında “kira imzalanması sırasında ödenecek” tutarın bir parçası olarak ödenir. Aşağıdaki gibi matematiksel olarak ifade edilir,
Satış Vergisi = (Amortisman ücreti + Finansman ücreti) * Satış vergisi oranıKira Ödeme Formülü
Kira Ödemesi formülü, matematiksel olarak aşağıdaki gibi temsil edilen amortisman ücreti, finansman ücreti ve satış vergisinin eklenmesiyle elde edilir:
Kira Ödemesi = Amortisman Ücreti + Finans Ücreti + Satış Vergisi
Örneklerle Kira Ödemesinin Hesaplanması
Daha iyi anlamak için kira ödemesinin bazı basit örneklerini görelim.
Kiralık bir araba almayı planlayan John'u örnek alalım. Kira 36 aylık bir süre için olacak ve yıllık% 6 faiz oranı uygulanacak. John, 4.000 $ peşinat ve 5.000 $ ödenmemiş kredi bakiyesi ile satış fiyatını 26.000 $ olarak pazarlamayı başardı. Arabanın şu andan itibaren 36 ayın sonunda 16.500 $ kalıntı değerine sahip olması bekleniyor. Geçerli satış vergisi oranı% 5'tir. John için aylık kira ödemesini belirleyin.
Net Aktifleştirilmiş Maliyet
Net aktifleştirilmiş maliyet, aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
Net Aktifleştirilmiş Maliyet = Pazarlıklı Satış Fiyatı - Peşinat + Ödenmemiş kredi
= 26.000 - 4.000 ABD Doları + 5.000 ABD Doları
Net Aktifleştirilen Maliyet = 27.000 $
Amortisman Ücreti
Amortisman ücreti = (Net aktifleştirilmiş maliyet - Kalan değer) / Kiralama süresi
= (27.000 - 16.500 ABD Doları) / 36
Amortisman Ücreti = 291,67 $
Para Faktörü
Para Faktörü = Faiz oranı / 24
=% 6/24
Para Faktörü = 0.0025
Finansman Ücreti
Finansman ücreti = (Net Kapitalize Maliyet + Artık değer) * Para faktörü
= (27.000 ABD doları + 16.500 ABD doları) * 0,0025
Finansman Ücreti = 108,75 $
Satış vergisi
Satış vergisi = (Amortisman ücreti + Finans ücreti) * Satış vergisi oranı
= (291,67 ABD doları + 108,75 ABD doları) *% 5
Satış Vergisi = 20,02 $
Aylık Kira Ödemesi
Bu nedenle Aylık kira ödemesinin hesaplanması aşağıdaki formül kullanılarak yapılabilir:
Aylık kira ödemesi Hesaplama = Amortisman ücreti + Finansman ücreti + Satış vergisi
= 291,67 USD + 108,75 USD + 20,02 USD
Aylık Kira Ödemesi = 420,44 $
Bu nedenle, John'un 420,44 $ tutarında bir aylık kira ödemesi yapması gerekir.
Avantajlar
Şimdi, Kira Ödemesinin bazı avantajlarına bir göz atalım:
- Nakit çıkışı veya kira ödemeleri, kira sözleşmesinin süresi boyunca yayılır ve bu da bir kereye mahsus önemli miktarda nakit ödeme yükünü ortadan kaldırır. Bir işletmenin likidite pozisyonuna büyük ölçüde yardımcı olur ve nakit akış profili üzerindeki baskıyı azaltır.
- Bir şirket, bir varlığa aşırı yatırım kiralamayı seçerek, diğer iş ihtiyaçlarını finanse etmek için kullanılabilecek sermayeyi serbest bırakır.
- Bir operasyonel kiralamada, kira, bilanço dışı bir borç olarak sınıflandırıldığı ve bu nedenle bilançoda görünmediği için borçtan farklı muamele görür. Ancak finansal kiralama bu avantajı sunmuyor.
- Leasing, teknolojinin eskimesi riskine karşı savunmasız olan sektörlerde faaliyet gösteren işletmeler için uygun bir seçenek olabilir. Bir şirket, leasing yoluyla, modası geçmiş olması muhtemel bir teknolojiye yatırım yapma riskinden kendisini korur.
Dezavantajları
Şimdi, Kira Ödemesinin bazı dezavantajlarına bir göz atalım:
- Arazi gibi varlıklar için bir kira sözleşmesi olması durumunda, işletme, varlığın değerindeki herhangi bir değerleme avantajından mahrumdur.
- Kira giderleri, değerde herhangi bir artış olmaksızın bir şirketin net gelirini daraltır, bu da sonunda öz sermaye hissedarları için sınırlı getiri ile sonuçlanır.
- Faaliyet kiralaması durumunda, kira kontratı bir şirketin bilançosunun bir parçası olarak kaydedilmez. Bununla birlikte, çoğu yatırımcı bunun uzun vadeli bir borç olduğunu düşünür ve bu nedenle işletmenin değerlemesini buna göre ayarlar.
- Faaliyet kiralaması durumunda, kiracı, buna rağmen kiralama süresi sonunda varlığa sahip olma seçeneğine sahip değildir. Ancak, finansal kiralama söz konusu olduğunda, kiracıya kalıntı değerin ödenmesine konu olan varlığı satın alma seçeneği verilir.
Sonuç
Bu nedenle, finansal kiralama finansmanının CAPEX yükünü azaltmak için varlık alımlarını borç veya vadeli kredi yoluyla finanse etmeyi düşünmeyen işletmeler için uygun olduğu sonucuna varılabilir. Ayrıca, kira ödemeleri, teknolojinin eskimesine duyarlı sektörlerdeki şirketler için en iyi sonucu verir. Öte yandan, parasını işletmeye katılmadan verimli bir şekilde yatırmak ve faiz kazanmak isteyen yatırımcılar için de faydalıdır.
