Çeşitlendirilmiş Yatırımların Tanımı
Çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü, finansal krize karşı en iyi savunma mekanizması olarak çalışan düşük riskli bir yatırım planını ifade eder, çünkü bir yatırımcının hisse senetleri, emtia, sabit gelir gibi varlıkların bir karışımı halinde yatırımlar yaparak mümkün olan en yüksek getiriyi elde etmesini sağlar. , vb.
Çeşitlendirilmiş Yatırım Türleri
Yatırımları çeşitlendirmenin farklı yolları vardır, bunlardan bazıları aşağıdaki gibidir:
# 1 - Farklı Varlık Sınıfları
Farklı varlık türleri, aynı ekonomik olay sırasında farklı performans gösterir. Dolayısıyla, hisse senetleri, sabit getirili yatırımlar, emtialar, gayrimenkul, nakit vb. Gibi farklı varlık sınıfları, genel riski azaltacak şekilde çeşitlendirilmiş yatırımlar için bir portföye dahil edilebilir.
# 2 - Farklı Bireysel Şirketler
Farklı bireysel şirketler, farklı faktörlere göre pazarda farklı performans gösterir. Dolayısıyla, portföyün genel riskini azaltmak için bu tür şirketlerin bir karışımı olmalıdır.
# 3 - Farklı Endüstri
Sektöre özgü bazı olaylar olduğu için portföyün ekonomideki birden çok sektör arasında dengeye sahip olması gerekir ve bu olay meydana gelirse, bu endüstri araçlarındaki yatırımların tek değeri yalnızca azalacaktır. Dolayısıyla, bir portföyde genel riskin düşük olması için farklı sektörlerde yatırımlar yapılmalıdır.
# 4 - Farklı Coğrafi Boyutlar
Yatırımcıların çoğu, kendi ülkelerinde ihraç edilen enstrümanlara karşı önyargılıdır. Ancak portföyü uluslararası olarak çeşitlendirmenin her zaman faydası vardır çünkü bir ülke için olumsuz olan bir olayın diğer ülkeler üzerinde hiçbir etkisi olmayabilir veya diğer ülkeler üzerinde olumlu bir etkisi olabilir. Dolayısıyla, yatırım coğrafi olarak çeşitlendirilirse, bir ülkedeki yatırım kaybı uluslararası yatırımlarla telafi edilebilir.
Çeşitlendirilmiş Yatırım Örneği
Birdenbire, hisse senedi piyasasındaki oynaklık artar ve sonra, bu durumda, hisse senetlerine yatırım yapan kişilerin büyük miktarda zarara uğrama ihtimali vardır. Bu tür durumlarda, bir kişi aynı dönemde aynı olayı etkilemeyen sabit faizli yatırımlar veya doğrudan mülk gibi başka bir varlık sınıfına yatırım yapıyorsa, bu yatırımlardan elde edilen getiri yardımcı olacaktır. portföyün genel riskini azaltmak ve genel getirileri yumuşatmak.
Çeşitlendirilmiş Yatırımların Avantajları
Çeşitlendirilmiş Yatırımların bazı avantajları aşağıda verilmiştir.
- Çeşitlendirilmiş yatırımlar, kayıp riskini en aza indirmeye yardımcı olur, çünkü bir yatırım belirli bir süre boyunca iyi performans göstermezse, o zaman portföydeki diğer yatırımlar aynı dönemde daha iyi performans gösterebilir ve eğer yatırım portföyüyle ilişkili potansiyel kayıpları azaltmaya yardımcı olur sermaye benzer bir yatırım türüne yatırılır.
- Bazen yatırımlar beklendiği gibi getiri sağlamayabilir, bu durumda çeşitlendirilmiş yatırım yardımcı olur çünkü çeşitlendirme yoluyla kişi gelir elde etmek için yalnızca tek bir kaynağa güvenmekle kalmaz ve çeşitlendirilmiş yatırımlara yatırım yapar.
- Yatırımlar iyi çeşitlendirildiğinde, yatırımların iyi performans göstermesini sağlamak için özen ve dikkat gerektiğinden daha az bakım gerekecek ve riskli bir girişim varsa, piyasaları izlemek için çok fazla zaman gerekecek. İyi çeşitlendirilmiş bir portföy genellikle daha istikrarlı ve daha az heyecan vericidir, bu nedenle çeşitli sınıfa yerleştirildikten sonra, daha uzun süreler boyunca orada olabilirler ve çok fazla bakım gerektirmezler.
Çeşitlendirilmiş Yatırımların Dezavantajları
Aşağıdakiler, Çeşitlendirilmiş Yatırımların dezavantajlarıdır.
- Yatırımlar çeşitlendirilirse, aynı şey yalnızca ortalama getiri sağlayabilir. Oysa aniden yükselen bir menkul kıymet tutarsa, o zaman çeşitlendirilmiş yatırımlar durumunda elde edilemeyecek miktarda kar elde edebilir. Bu, karı sular ve portföyün harika görünmesini sağlar.
- Ek işlem maliyetleri de çeşitlendirilmiş portföylerle ilişkilidir çünkü çeşitlendirmeyi sürdürmek için portföyü dengelemek için daha fazla ödeme yapmak gerekir.
- Portföyde çeşitli farklı varlıklar olduğunda, bir portföyde çok fazla yatırım olacağından, bir kişinin onu yönetmesi genellikle daha zordur. Oysa yatırımın yapıldığı tek bir menkul kıymet olması durumunda, aynı şeyi yönetmek daha kolay olacaktır.
- Bazen portföyün genel çeşitlendirme riski arttığı için, çünkü çeşitlendirilmiş yatırım yapmak için kişi, hakkında çok az bilgisi olduğu veya hiç bilgisi olmayan menkul kıymete yatırım yapabilir. Yatırım yapmadan önce her zaman durum tespiti yapılmalıdır.
Çeşitlendirilmiş Yatırımların Önemli Noktaları
- Çeşitlendirilmiş varlıklara yatırım yapmaya yönelik çeşitlendirme stratejisi, bir portföy oluşturmak için farklı yatırım çeşitlerini karıştırır.
- Portföydeki holdingler, sektör bazında, şirket bazında ve ayrıca coğrafi olarak varlık sınıfları bazında çeşitlendirilebileceği gibi çeşitli şekillerde çeşitlendirilebilir.
- Çeşitlendirme, portföy riskinin genel riskini sınırlar, ancak aynı zamanda, en azından kısa vadede yatırım yapılması durumunda portföyün performansını da azaltır.
Sonuç
Çeşitlendirilmiş bir yatırım, minimum risk seviyesi için en yüksek getiriyi elde etmek amacıyla hisse senetleri, sabit getirili menkul kıymetler, emtialar gibi farklı varlıkların bir karışımıdır. Çeşitlendirme kavramı işe yarıyor çünkü tüm farklı varlık türleri, ekonomide meydana gelen aynı olaya göre farklı tepkiler veriyor. Çeşitlendirilmiş yatırımlardaki tüm varlıklar birbiriyle korelasyona sahip değildir ve genellikle, bir tür yatırımın değeri düştüğünde, aynı oranda başka bir varlık türünün değeri de yükselebilir.
Bu nedenle, her durumda olduğu gibi toplam yatırımların genel riski düşük olur; Faydalar sağlayacak ve diğer varlıklarda oluşan zararı dengeleyecek bazı varlık sınıfları vardır, çünkü tüm varlık sınıflarının herhangi bir olay tarafından olumsuz bir etkiye sahip olması nadirdir.
Çeşitlendirilmiş yatırımlar, yatırımcıların uzun ve orta vadede yatırımlardan daha yumuşak ve daha tutarlı bir getiri elde etmelerine yardımcı olur. Kişinin hisseleri, hisse senetleri, tahviller, emtia, gayrimenkul ve nakit gibi farklı varlık türlerinde geniş bir şekilde çeşitlendiğinde, her bir varlık sınıfı farklı güçlü yönler sergilediğinden portföyün genel riskini azaltmaya yardımcı olur ve risk ve karlılığa ilişkin zayıf yönler.
Dolayısıyla, bu varlıklar sınıfının çoğunda bulunan bir kişi tarafından elde tutulması, ona istikrarlı bir portföy oluşturmasına yardımcı olur ve bu da dönem boyunca değeri artırmaya yardımcı olur.
