Serbest Fon Tanımı
Riskten korunma fonu, çeşitli yatırımcıların ve kurumsal yatırımcı fonlarının bir araya getirilmesi yoluyla yapılan ve genellikle çeşitli risk yönetimi teknikleri ve riskten korunma teknikleri yoluyla yüksek risk karşılığında yüksek getiri sağlayan bir varlık havuzu olan çeşitli varlıklara yatırım yapan, agresif bir şekilde yatırım yapılan bir portföydür.
Açıklama
Onlara yatırım yapmak için Bill Gates gibi Paraya ihtiyacınız var ve onları yönetmek için Einstein gibi beyinlere ihtiyacınız var. Hedge fonları, kullanılan çeşitli stratejiler ve elde edilen bazı şaşırtıcı getiriler nedeniyle ilgi odağı olmuştur. Geleneksel fon sektörünü önemli bir zorlukla karşı karşıya bıraktılar. Geleneksel sektöre göre daha fazla ilgi ve medyanın ilgisini çekmişlerdir. Hedge fonları hakkında da çok şey duymuş olmalısınız.
Kazançlı ücret paketleri sayesinde yetenekli fon yöneticileri havuzunu elde etmekte başarılı oldular. Yıllar içinde, güçlü bir sermaye akışı çekmişlerdir.
Hedge Fund'ın havuzlanmış bir yatırım türü olduğunu söyleyebilirsiniz. Ama Yatırım Fonu aynı değil mi? Peki Serbest Fonu diğerlerinden farklı kılan nedir?
Önemli fark şudur:
Serbest Fonlara yatırım, yalnızca sınırlı sayıda yatırımcıya açıktır ve performansı mutlak getiri birimleri ile ölçülür.
Hedge Funds terminolojisine göre giderseniz, Hedge (Hedging) terimi genel Riski düşürmek anlamına gelir. Bu genellikle mevcut Riski dengelemeye yardımcı olan bir varlık pozisyonu alarak yapılır.
Hedge Funds nasıl çalışır?
- Hem Uzun hem de Kısa Pozisyonlar alır.
- Arbitraj kullanır.
- Değeri düşük menkul kıymetlerin alım satımını da içerir.
- Opsiyon veya tahvil ticareti yapar.
- Ve pazarda var olan herhangi bir fırsata yatırım yapar.
- Dolayısıyla, birincil amacının oynaklığı ve Riski azaltmak ve sermayeyi korumak olduğunu söyleyebilirsiniz.
Riskleri azaltmaktan bahsederken, Hedge fonlarının bunu nasıl yaptığını bilmek sizi şaşırtabilir. Bunu yaparken, çeşitli araçlar ve şaşırtıcı derecede garip stratejiler de kullanıyorlar. Yatırım seçeneklerinde de esnektirler.
Bununla kastettiğim, açığa satış, kaldıraç, satma, alım, opsiyon, vadeli işlemler gibi türevleri kullanabilecekleridir.
Eh, bu tek bir cümlede çok farklı şeyler var. Öyleyse şimdi ilerleyelim ve özelliklerine bir göz atalım.
Serbest Fonların Özellikleri
Hedge fonları hakkında fark edeceğiniz yaygın ve sık görülen bir şey, yatırım getirileri, volatilite ve Risk açısından çok büyük farklılıklar göstermeleridir.
- Bazıları piyasa dışı ilişkili getiriler sağlayabilir.
- Hedge fonlarındaki önemli yatırımcılar, Emeklilik fonları, bağışlar, sigorta şirketleri, özel bankalar ve yüksek Net Değeri bireyler ve ailelerdir.
- Deneyimli yatırım uzmanları, hedge fonlarını yönetir.
- Likit olmayan yatırımlardır.
- Yönetmelikleri çok azdır veya hiç yoktur.
- Agresif Yatırım Stratejileri kullandıkları bilinmektedir.
Hedge Funds Organizasyon Yapısı
- Hedge Funds için bulacağınız birincil organizasyon yapısı, Genel / Sınırlı Ortaklık Modeline sahip olandır.
- Buradaki Genel Ortaklar fonun yönetiminde yer alırken, Sınırlı ortaklar ortaklığa yatırım yapmakla ilgilenmektedir. Bununla birlikte, sınırlı ortaklar, yalnızca ödenmiş sermaye tutarlarından sorumludur.
- Ayrıca, Genel ortaklar için kullanılan Tipik yapı Sınırlı Sorumluluk Şirketi'dir. Bir Sınırlı Sorumluluk Şirketi, bir geçiş vergi tüzel kişiliğidir ve yatırımcıların sorumlulukları, yatırımlarının miktarıyla sınırlıdır.
Hedge Fund nedir? Nin şematik gösterimi için infografiği inceleyebilirsiniz.
Okuma süresi: 90 saniye
Serbest Fon Ücret Yapıları
Serbest Fon Yöneticilerine iki tür Ücret ödenir:
- Yönetim ücreti
- Performansa Dayalı Teşvik Ücreti
Yönetim ücreti, Yönetim altındaki Varlık tarafından ölçülür ve genellikle fon büyüklüğünün bir yüzdesi olarak hesaplanır. Bu ücret, yönetim altındaki net varlıkların% 1-4'ü arasında herhangi bir yerde olabilir; ancak% 1-2 en yaygın görülen aralıktır.
Performansa dayalı teşvik ücretleri, Serbest Fonun yaptığı Kârın% 15 -% 20'si olabilir.
Yüksek Teşvik esaslı ücretler nedeniyle, riskten korunma fonu yöneticileri, sadece referans getirileri geçmek yerine her zaman mutlak getirileri hedeflemektedir.
Hedge Fonlarında Yatırımcılar
Aşağıdakiler, Hedge fonlarının başlıca yatırımcılarıdır:
- Emeklilik fonları
- Hayırsever Vakıflar
- Üniversite Bağışları
- Yüksek varlıklı bireyler
Hedge Fonunda Asgari Yatırım Gereksinimleri
Hedge fonlarının herkes için olmadığını unutmayın. Hedge Fonlarına yatırım yapmak için akredite bir Yatırımcı tanımına uymanız gerekir. Aşağıdaki gereksinimleri karşılıyorsanız, akredite bir Yatırımcı olarak kabul edileceksiniz:
- Tek başına veya bir eşle birlikte sahip olunan 1 milyon dolardan fazla net değer.
- Son iki yılın her birinde 200.000 dolar kazandı.
- Bir eşle birleştirildiğinde son iki yılın her birinde 300.000 dolar kazandı.
- Gelecekte aynı miktarda para kazanma konusunda makul bir beklentiye sahip olmak.
Hedge Funds Stratejileri
Riskten korunma fonları için çeşitli riskten korunma stratejileri mevcuttur. Bunlardan bazıları aşağıda listelenmiştir:
- Uzun / Kısa Özsermaye
- Pazar Tarafsız
- Birleşme Arbitrajı
- Dönüştürülebilir Arbitraj
- Sermaye Yapısı Arbitraj
- Sabit Gelirli Arbitraj
- Olay Odaklı
- Global Makro
- Sadece Kısa
Stratejiler hakkında daha fazla bilgi edinmek için Hedge Fund Stratejileri hakkındaki ayrıntılı makalemize göz atabilirsiniz.
Hedge Fonları ile Yatırım Fonları arasındaki Temel Farklılıklar
Verim
Yatırım Fonlarının performansı, ilgili endeksine göre ölçülür - örneğin, S&P 500 Endeksi veya o sektördeki diğer benzer yatırım fonları. Buna karşılık, ilgili endeksler düşse bile Hedge fonların kar etmesi bekleniyor.
Yönetmelik
Yatırım fonları yüksek düzeyde düzenlenir. Öte yandan, hedge fonları, Yatırım fonları ile karşılaştırıldığında o kadar düzenlenmemektedir.
Ücretler
Yatırım Fonları durumunda ödenen ücretler, Yönetim altındaki Varlıkların yüzdesine bağlıdır. Serbest fonlar söz konusu olduğunda, fon yöneticilerine ödenen sabit ücretlerin yanı sıra teşvik ücretleri vardır.
Kararsız Koşullar
Yatırım fonlarının portföylerini düşen piyasalara karşı koruyamadığı durumlarda, Hedge Fonları bunu kullanılan çeşitli stratejiler nedeniyle yapabilir.
Gelecek Performans
Yatırım fonlarının performansının esas olarak Hisse Senedi Piyasalarının yönüne bağlı olduğunu söyleyebilirsiniz. Hedge fonları söz konusu olduğunda ise, gelecekteki performans Hisse Senedi piyasası yönünden önemli ölçüde etkilenmez. Yine kredi burada kullanılan harika stratejilere gidiyor.
Serbest Fonların Faydaları
- Hedge fonların çoğunun zeki Fon Yöneticileri tarafından hazırlanmış benzersiz stratejileri vardır. Bu nedenle, fonlar hem yükselen hem de düşen hisse senedi ve tahvil piyasalarında olumlu getiri sağlayabilir.
- Yatırım hedefinize ulaşmanıza yardımcı olacak çok çeşitli Hedge Funds Stratejileri mevcuttur.
- Dengeli portföyünüze hedge fonları dahil ederseniz, genel portföy riskini azalttığınızdan emin olun.
- Yıllık İstatistikler ve Veriler, hedge fonlarının geleneksel yatırım fonlarından daha yüksek getiri ve daha düşük genel Riske sahip olduğunu kanıtlamaya yardımcı oldu.
- Uzun vadeli bir yatırım çözümüdür.
- Portföy çeşitlendirmesine yardımcı olur.
Serbest Fonlara Yatırım Yapmanın İpuçları
- Akredite Yatırımcı Olun - Akredite bir yatırımcı olmak için minimum yatırım ve gelir düzeyini karşılamanız gerekir. Yatırım yapmadan önce nerede durduğunuzu öğrenin.
- Ücretleri Bilin - Yönetim ücreti% 1 -% 2 arasında olabilir ve Teşvik ücreti% 20'ye kadar olabilir. Fiyatlar yatırım getirinizi büyük ölçüde etkileyebileceğinden maliyetleri doğru anlayın.
- Fon İzahnamesini Anlayın - Fon izahnamesi ve diğer ilgili materyalleri uygun şekilde inceleyin. Hüküm ve koşulları, ilgili Riski, Stratejileri, Zaman ufkunu vb. Anladığınızdan emin olun.
- Varsa Sınırlamaları Öğrenin - Paraya çevirme fırsatlarını ve kilitlenme süresini doğru anlayın.
Sonuç
Yani katkıda bulunmam gereken Hedge Fund nedir. Şimdiye kadar Hedge fonları hakkında duyduklarımızdan, hedge fonların bu Yatırım dünyasında yenilikçi yatırım stratejileri getirdiğini söyleyebiliriz. Yatırım camiasına yeni bir heyecan duygusu verdi.
Öyleyse ne diyorsun, kulağa muazzam bir Yatırım fikri gibi geliyor?
Hedge Funds ile ilgili diğer ilginç makaleler
- Hedge Oranını Hesapla
- Yatırım Bankacılığı vs Serbest Fon Yöneticisi
- Serbest Fon İşleri
- Serbest Fon Riskleri
