Tam LIBOR Formu - Londra Bankalar Arası Teklif Edilen Oran
LIBOR'un tam biçimi, Londra Bankalar Arası Teklif Edilen Oran'dır. LIBOR, yalnızca panel uluslararası bankaların teminatsız fonları (veya kısa vadeli kredileri) birbirine ödünç verebildiği ve ICE (Intercontinental Exchange) tarafından hesaplanan, yayınlanan ve tam olarak yönetildiği ortalama bir faiz oranı olarak tanımlanabilir ve Euro, İsviçre Frangı, Pound Sterling, ABD doları ve Japon Yeni gibi beş para birimi.
LIBOR'un Tarihçesi
Bankacılık kurumları, 1980'lerin başlarında, çok çeşitli finansal ürünlerin fiyatlarını hesaplamak için ortalama bir faiz oranı aramaya başladılar. BBA İngiliz Bankacılar Birliği, bu nedenle, 1 Londra Arası Banka Oranı veya LIBOR Sunulan yayınlamaya başladı st Ocak 1986. Londra Arası Banka Oranı farklı yerine bankaların tek tip faiz oranı sağlamaktı Sunulan yayınlama arkasındaki fikir farklı kredi miktarları için uygulanan faiz oranları türleri.
Özellikleri
LIBOR'un özellikleri:
- Bir geceden bir yıla kadar değişen 7 farklı vadeye sahip 5 para birimi için hesaplanır.
- LIBOR oranı, ICE veya Intercontinental Exchange tarafından hesaplanır, yayınlanır ve yönetilir.
- Kısa vadeli faiz oranları için bir ölçüt veya standart olarak hareket ederler.
- Küresel bankalararası piyasada teminatsız fonlar veya kısa vadeli borçlanmalar için uluslararası bir referans oranıdır.
- LIBOR, ipotek fiyatlandırması, döviz kuru swapları ve faiz oranı swapları için kullanmıştır.
- Genel finansal sistemin refahının bir göstergesi olarak hareket ederler.
LIBOR Nasıl Hesaplanır?
LIBOR, kırpılmış aritmetik ortalama formülü kullanılarak hesaplanır. Bu yöntem, alınan tüm yanıtlar durumunda kullanılır. Panel bankaları her gün hangi oranda kredi almaları gerektiğine karar vermek için mücadele ediyor. Bu, kırpılmış aritmetik ortalama yönteminin kullanımının resme girdiği yerdir. ICE veya Intercontinental Exchange, kırpılmış ortalama yöntemini kullanır ve aşırı faiz oranlarının dahil edilmesini hariç tutar ve kalan oranları toplar ve karşılaştırma ölçütü veya ortalama faiz oranını türetmek için bunları sayıya böler. Dolayısıyla, 20 bankanın olduğu ve bunlardan 10'unun aşırı veya aykırı olduğu araştırılırsa, o gün için bu oran, kalan 10 banka arasındaki aritmetik ortalamaya bağlı olacaktır.
LIBOR Örneği
ABC Limited ve XYZ Limited ortak bir faiz oranı takasına sahiptir. Her iki şirket de, ABC sabit orandan değişken orana geçmek isterken, XYZ değişkenden sabit orana geçmek istediğinden, faiz oranlarıyla ilgili ödemelerin takas edilmesi konusunda anlaştı. ABC Limited'in 2 milyar dolarlık yatırımı var. ABC'nin yatırımı, her çeyrekte LIBOR +% 2'ye eşit değişken faiz oranı öderken, XYZ'nin yatırımı her çeyrekte% 2,5'lik sabit bir faiz oranı öder. ABC'nin faiz oranları değişkendir ve bu nedenle maliyetle ilgili kesinlik yaşayabilmesi için sabit bir faiz oranına geçmek ister, oysa XYZ'nin faiz oranları sabittir ve bunu yapabilmek amacıyla değişken bir faiz oranını kabul etmeye isteklidir. daha yüksek faiz tutarları alırsınız. Hem ABC hem de XYZ, birincisinin sabit bir 2 alacağı takas anlaşmalarına girebilir.Yatırımı için% 5 faiz, ikincisi ise ABC'den LIBOR +% 2 değişken faiz oranını alacak.
LIBOR İhtiyacı
LIBOR, sadece faiz oranlarının belirlenmesi amacıyla kullanılan tek bir ölçü olarak değil, aynı zamanda en önemli başlangıç adımı olarak kabul edilmektedir. Panel bankalarının tasarruf hesapları, krediler ve ipotekleri de içeren birden çok finansal ürün için faiz oranlarını hesaplamasına ve yayınlamasına yardımcı olurlar. Uluslararası ekonomi artık daha karmaşık hale geldi ve şu anda bankacılık kurumlarının elinde trilyonlarca dolar var. Bu nedenle, bankacılık kurumlarının gelecekteki faiz oranlarını tahmin etmek için bir zemin oluşturmaları için uygun bir yol sağlamak amacıyla LIBOR oranı kavramı tanıtıldı.
LIBOR vs LIBID
LIBOR ve LIBID arasındaki fark:
- Tam Form: LIBOR, Londra Bankalar Arası Teklif Oranı anlamına gelirken LIBID, Londra Bankalar Arası Teklif Oranı anlamına gelir.
- Anlamı: LIBOR, seçilen bir grup bankanın küresel bankalararası piyasada veya Londra para piyasasında teminatsız fonları birbirlerine borç vermeyi seçtikleri standart bir faiz oranı olarak tanımlanabilir. Öte yandan, LIBID, Londra bankalarının büyük oyuncularının küresel bankalararası piyasada rakip bankalardan euro-para cinsinden mevduatlar için teklif verdikleri standart bir faiz oranı olarak tanımlanabilir.
Önem
Kısa vadeli faiz oranları veya teminatsız fonlar söz konusu olduğunda, LIBOR küresel olarak en önemli ölçütlerden biri olarak kabul edilmektedir. Swaplar, opsiyonlar ve vadeli işlemler gibi birden fazla finansal ürün söz konusu olduğunda taban oran olarak kullanılır. Panel bankaları, ipotek, kredi ve tasarruf faiz oranlarını hesaplarken LIBOR faiz oranlarını da kullanır. Genel finansal bankacılık sisteminin sağlıklı olup olmadığını belirlemede bir gösterge görevi görürler. Ayrıca ürün değerlemesi, fiyat keşfi ve takas gibi süreçler için uluslararası referans oranı olarak kullanılır. LIBOR ayrıca, para piyasalarında düzenli olarak işlem gören çeşitli enstrümanlara ilişkin likiditeye ilişkin primleri de muhasebeleştirir.
Sonuç
LIBOR, Londra Bankalar Arası Teklif Edilen Oran için kullanılan kısa dönemdir. Panel bankalarının küresel bankalararası piyasada birbirlerinden teminatsız fonlar alabildikleri uluslararası bir referans oranı olarak tanımlanabilir. Bu oran hesaplanır, yayınlanır ve ICE tarafından yönetilir. Gece ile 12 ay arasında değişen 7 farklı vadeye sahip 5 para birimi için hesaplanır. Bu oran, kırpılmış aritmetik ortalama yöntemi kullanılarak hesaplanır.
