Şerefiye formülü, satın alınacak şirketin net tanımlanabilir varlıklarının gerçeğe uygun değerini toplam satın alma fiyatından çıkararak şerefiyenin değerini hesaplar; net tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değeri, tüm varlıkların gerçeğe uygun değerinin toplamından net yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin düşülmesi suretiyle hesaplanır.
Şerefiye Formülü nedir?
"Şerefiye" terimi, yalnızca bir şirket başka bir şirketi satın almayı planladığında ve şirketin net varlıklarının gerçeğe uygun piyasa değerinden önemli ölçüde daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli olduğunda ortaya çıkan maddi olmayan duran varlığı ifade eder. Kısaca, şerefiye, satın alma fiyatı ile bir şirketin tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerinin gerçeğe uygun piyasa değeri arasındaki fark olarak görülebilir.
Şerefiye denkleminin hesaplaması, ödenen bedel, kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri ve önceki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri eklenerek ve ardından şirketin net varlıklarının gerçeğe uygun değeri düşülerek yapılır.
Şerefiye hesaplama yöntemi şu şekilde temsil edilir:
Şerefiye Formülü = Ödenen bedel + Kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri + Önceki hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri - Muhasebeleştirilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri.
Şerefiyeyi Hesaplamak için Adımlar / Yöntem
Şerefiye, aşağıdaki beş basit adım kullanılarak hesaplanabilir:
Adım 1: İlk olarak, alıcı tarafından satıcıya ödenen bedeli belirleyin ve bu, anlaşma sözleşmesinin bir parçası olarak mevcut olacaktır. Bedel, ya adil bir değerleme yöntemi ya da hisse bazlı ödeme yöntemi ile değerlenir. Bedel, hisse senedi, nakit veya ayni nakit şeklinde ödenebilir.
Adım 2: Ardından, devralınan şirketteki kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değerini belirleyin. Bir bağlı ortaklıktaki öz sermaye mülkiyetinin ana şirkete atfedilemeyen kısmıdır.
3. Adım: Daha sonra, önceki faizlerdeki öz sermayenin gerçeğe uygun değerini belirleyin.
Adım 4: Ardından, satın alınan şirkette tanınan net varlıkların gerçeğe uygun değerini bulun. Temel olarak varlıkların gerçeğe uygun değeri ile borçların gerçeğe uygun değerinin netidir. Bilançoda kolayca bulunur.
Adım 5: Son olarak, şerefiye denklemi, ödenen bedel (1. adım), kontrol gücü olmayan paylar (2. adım) ve önceki özkaynak paylarının gerçeğe uygun değeri (3. adım) eklenerek ve ardından şirketin net varlıkları düşülerek hesaplanır. (4. adım) aşağıda gösterildiği gibi.
Şerefiye Formülü = Ödenen bedel + Kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri + Önceki hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri - Muhasebeleştirilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri
Şerefiye Hesaplama Yöntemi Örnekleri (Excel Şablonu ile)
Şerefiye Formülü ve hesaplamanın ilerletilmesi için bazı basit örneklerine bakalım.
Şerefiye Hesaplaması - Örnek 1
XYZ Ltd. şirketini devralmayı kabul eden ABC Ltd şirketinin örneğini ele alalım. XYZ Ltd.'de% 95 hisse elde etmek için satın alma bedeli 100 milyon $ 'dır. Saygın bir değerleme şirketine göre, olmayanın gerçeğe uygun değeri kontrol faizi 12 milyon dolar. Ayrıca iktisap edilecek tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerinin sırasıyla 200 milyon $ ve 90 milyon $ olduğu tahmin edilmektedir. Hisse senedi çıkarı yoktur. Verilen bilgilere göre şerefiyeyi hesaplayın .
Verilen,
- Ödenen bedel = 100 milyon dolar
- Kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri = 12 milyon dolar
- Öz sermaye önceki faizlerin gerçeğe uygun değeri = 0 $
Aşağıda ABC Ltd şirketinin şerefiye hesaplaması için veriler verilmiştir.
Öncelikle, ABC Ltd şirketinin Net tanımlanabilir varlıklarını hesaplamamız gerekir.
Bu nedenle, Net tanımlanabilir varlıklar = Tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değeri - Tanımlanabilir yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri
= 200 milyon - 90 milyon $
Net Tanımlanabilir Varlıklar = 110 milyon dolar
Dolayısıyla şerefiye hesaplama yöntemi aşağıdaki gibi olacaktır,
Şerefiye Denklemi = Ödenen bedel + Kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri + Önceki hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri - Muhasebeleştirilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri
Şerefiye formülü = 100 milyon dolar + 12 milyon dolar + 0 - 110 milyon dolar
= 2 milyon $
Bu nedenle, işlemde oluşan şerefiye 2 milyon dolardır.
Şerefiye Hesaplama - Örnek 2
B Şirketini satın almayı planlayan A Şirketinin başka bir örneğini ele alalım. Satın alma bedeli 90.000 $ olarak kabul edildi. Şirket ile ilgili olarak aşağıdaki bilgiler mevcuttur.
Verilen,
- Ödenen bedel = 90.000 $
- Kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri = 0 $
- Öz sermaye önceki faizlerin gerçeğe uygun değeri = 0 $
Aşağıdaki tablo, A şirketinin şerefiye hesaplamasına ilişkin verileri göstermektedir.
Bu nedenle, A Şirketinin Net Tanımlanabilir Varlıkları şu şekilde hesaplanabilir:
Net Tanımlanabilir Varlıklar = Tanımlanabilir varlıkların gerçeğe uygun değeri - Tanımlanabilir yükümlülüklerin gerçeğe uygun değeri
= 300.000 - 220.000 ABD Doları
Net Tanımlanabilir Varlıklar = 80.000 $
Dolayısıyla Şerefiye hesaplaması aşağıdaki gibi olacaktır,
Şerefiye = Ödenen bedel + Kontrol gücü olmayan payların gerçeğe uygun değeri + Önceki hisse senetlerinin gerçeğe uygun değeri - Muhasebeleştirilen net varlıkların gerçeğe uygun değeri
Şerefiye hesaplaması = 90.000 $ + 0 $ + 0 - 80.000 $
= 10.000 $
Bu nedenle, işlemde oluşan şerefiye 10.000 $ ' dır
Şerefiye Formülü Hesaplayıcı
Bu Şerefiye Formülü Hesaplayıcısını kullanabilirsiniz
| Düşünme Ödenmiş | |
| Kontrol Gücü Olmayan Payların Gerçeğe Uygun Değeri | |
| Özkaynakların Gerçeğe Uygun Değeri Önceki Faizler | |
| Tanınan Net Varlıkların Gerçeğe Uygun Değeri | |
| Şerefiye Formülü = | |
| Şerefiye Formülü = | Ödenen Hususlar + Kontrol Gücü Olmayan Payların Gerçeğe Uygun Değeri + Önceki Payların Gerçeğe Uygun Değeri - Tanınan Net Varlıkların Gerçeğe Uygun Değeri | |
| 0 + 0 + 0 - 0 = | 0 |
Şerefiye Formülünün İlgisi ve Kullanım Alanları
İyi niyet kavramını anlamak çok önemlidir, çünkü önemli bir zaman diliminde inşa edilen bir şirketin itibarının değerini özetleyen ölçüttür. İyi niyete yardımcı olan farklı faktörler arasında (kapsamlı değil) şirketin marka adı, kapsamlı müşteri tabanı, iyi müşteri ilişkileri, her türlü özel patent veya teknoloji ve mükemmel çalışan ilişkileri yer alır.
Bu marka değeri, gelecekteki kârların normal kârların üzerinde ve üstünde olmasının beklenmesini sağlar. Bununla birlikte, şerefiye, gerçekte var olmasına ve alınıp satılabilmesine rağmen ne görülebilen ne de hissedilebilen bir maddi olmayan varlıktır. Tehlikeli bir satış durumunda, yani bir şirket maddi net değerinden daha düşük bir fiyata satın alındığında, hedef şirketin 'negatif şerefiyeye' sahip olduğu söylenir. İyi niyet için uygun fiyatlandırma son derece zordur, ancak ticari bir işletmeyi daha değerli kılar.
IFRS ve US GAAP standartları kapsamında, şerefiye sınırsız ömrü olan maddi olmayan bir varlık olarak kabul edilir ve bu nedenle değeri amortismana gerek yoktur. Ancak her yıl değer düşüklüğü kaybı açısından değerlendirilmesi gerekir. Şirketlerin çoğu şerefiyeyi 10 yıllık dönemde amorti etmeyi tercih ediyor.
