Riske Maruz Kalma Nedir?
Herhangi bir iş veya bir yatırımdaki riske maruz kalma, belirli bir olay veya iş faaliyetinden kaynaklanan gelecekteki potansiyel zararın ölçümüdür ve risk etkisinden kaynaklanan beklenen zararla çarpılma olasılığı olarak hesaplanır.
Firmanın zarar görmesiyle sonuçlanan belirli bir olayla ilgili olasılığın hesaplanması, risk analizinin ayrılmaz bir parçasıdır. Bu nedenle, bu riski önlemek veya en aza indirmek için anlamak, tahmin etmek ve gerekli önlemleri almak yönetim için önemli bir karardır.
Riske Maruz Kalma Nasıl Hesaplanır?
İşle ilgili belirli riskler tahmin edilemez ve kontrol edilemese de, öngörülebilir ve yönetilebilir risk aşağıdaki formülle hesaplanır:
Riske Maruz Kalma formülü = Olay Olasılığı * Riske Bağlı Kayıp (Etki)Misal
Bir yatırımcı için karar vermesi gereken üç yatırım seçeneği vardır. Bir yatırımcı, pazara bir yıllığına 500.000 $ yatırım yapmak istiyor.
Bir yatırımcı, hangi yatırım seçeneğine yatırım yapmayı tercih edeceğine karar vermelidir. Yatırım seçeneği C daha yüksek getirilerle çekici görünse de, ilgili risk de daha yüksek,% 12.
Bir yatırımcı, yatırımı üç seçeneğe de bölmeye karar verirse, riske maruz kalma ayarlanır ve üç varlıktan da yararlanır.
Tablodaki risk sütunu, yatırım kaybı olasılığını temsil eder.
Örnekle Riske Maruz Kalma Türleri
Dört tür Risk Maruziyeti vardır:
# 1 - İşlem Karşılaşması
İşlem Riski, döviz kurundaki döviz kurundaki değişiklikler nedeniyle oluşur. Bu tür bir risk, uluslararası olarak faaliyet gösteren veya bileşenlere bağımlı olan ve diğer ülkelerden ithal edilmesi gereken ve dövizle işlemle sonuçlanan bir işletme tarafından karşı karşıyadır. Yabancı para içeren alım satım, borç verme ve borçlanma işlem riskiyle karşı karşıya kalmalıdır.
İşlem maruziyetiyle ilgili aşağıdaki risk:
- Döviz Kuru: Yapılan işlem sözleşmesinin tarihi ile gerçekleştirilen işlem arasında örneğin Kredi Satın Alma, Vadeli Sözleşmeler vb. İçin fark olması durumunda oluşur.
- Kredi Riski: Alıcının veya borçlunun ödeyememesi durumunda temerrüt riski.
- Likidite Riski: Alıcının veya borçlunun kredibilitesini etkileyebilecek olan, döviz cinsinden ileri tarihli ödemeleri içeren sözleşmeler durumunda.
İşlem Riski çoğunlukla çeşitli türev sözleşmeleri kullanılarak yönetilmektedir, bu nedenle bu işlemlerden kaynaklanan risk, gelir veya gideri etkilemeyecektir.
Misal
Hindistan'da faaliyet gösteren Hintli Mobil üreticilerinin, cep telefonunun belirli dahili parçalarını Çin ve Amerika Birleşik Devletleri'nden ithal etmesi gerekiyor. 500 ¥ ve 50 $ 'a mal olan tek bir cep telefonunun üretimi için gerekli bileşenlerin toplam ithalat fiyatı. Şirket her ay 100.000 cep telefonu üretiyor.
Güncel Döviz Kuru
Tek Bir Ünitenin Mevcut Üretim Maliyeti
Güncel Döviz Kuru
Birim Başına Üretim Maliyetindeki Değişim
Toplam Üretim Maliyeti
Döviz kurundaki değişiklik nedeniyle aylık Üretim Maliyeti ₹ 5,00,00,000 arttı.
# 2 - Çalışma Maruziyeti
İşletmenin işlettiği nakit akışının ölçümü, döviz kurundaki değişiklikten etkilenir ve bu da kârda bir artışa neden olur. Kendi ülkelerinde faaliyet gösteren yerel işletmelerle karşılaştırıldığında çok uluslu şirketler durumunda rekabet etkisi ve dönüşüm etkisi ortaya çıkacaktır. Bu risk, uygun bir fiyatlandırma stratejisi benimseyerek ve yerel operasyonlar, dış kaynak kullanımı vb. Yoluyla maliyetleri düşürerek yönetilir.
Misal
Hindistan pazarında faaliyet gösteren ABD'li Buzdolabı Üreticisi, doların değer kazanması ve bunun sonucunda daha az nakit akışı sağlaması nedeniyle zararla karşı karşıya.
# 3 - Çeviri Deneyimi
Çevrim riski, yabancı bir ülkede bağlı ortaklığı olan bilançonun konsolide mali tablolarını raporlarken varlık veya yükümlülüklerindeki değişikliklerden kaynaklanmaktadır. Döviz kurundaki dalgalanmalar nedeniyle şirketin varlık ve yükümlülüklerinin değerinde meydana gelen değişiklikleri ölçer. Çeviriye maruz kalma, şirketin operasyonel nakit akışını veya yurtdışından elde ettiği karı etkilemez, ancak bu risk yalnızca konsolide finansal tabloların raporlanmasında ortaya çıkar.
Şirket yatırımcılarının zihnindeki belirsizliği önlemek için döviz cinsinden türev stratejilerinin kullanılmasıyla yönetilen çeviri riski. Şirket, mali tabloların raporlanmasını sürdürürken belirli yolları kabul eder.
Çeşitli Yöntem
- Akım / cari olmayan yöntem
- Parasal / Parasal Olmayan yöntem
- Geçici
- Geçerli oran
Misal
ABD şirketinin Avrupa'da çeşitli yöntemler kullanan bir yan kuruluşu vardır ve aşağıdaki raporlama, çeviri riskini hesaplamak için bir yöntemdir. Aşağıdaki Parasal / Parasal Olmayan bir yoldur.
# 4 - Ekonomik Pozlama
Döviz kurundaki değişiklik nedeniyle iş değerindeki değişiklik. İşin maliyeti, gelecekteki nakit akışlarının belirli bir oranda iskonto edilmesiyle hesaplanır. Ekonomik risk, firmaların işlem teşhiri ve çevirme riskiyle ilgili faaliyetlerindeki ilgili kalemlerin bir karışımıdır. Şirketin operasyonel maruziyeti ve işlem riski, bir işletmeye ekonomik açıdan maruz kalmaktadır. Ekonomik kırılganlık, sürekli yapısı nedeniyle iş dünyasında her zaman mevcuttur. İşletmenin gelecekteki tüm nakit akışlarında beklenen ve döviz kurundaki gerçek değişikliklere göre uygulanan bugünkü değer hesaplamaları işletmenin değerini etkiler.
Misal
Avrupa'da bir yan kuruluş aracılığıyla faaliyet gösteren biz şirket, bir yılda döviz kurundaki değişiklik nedeniyle zararla karşı karşıya.
Faaliyetlerden elde edilen geliri ve bir işletmenin değerini değiştirecek olan döviz kuru dalgalanması nedeniyle gelir değişti.
Sonuç
Riske maruz kalma, büyük ya da küçük herhangi bir işletmeyi hesaba katmak için esastır, çünkü bize belirli faaliyetleri, politikadaki değişiklikleri veya operasyonlardaki değişiklikleri üstlenirken dahil olan risklerin bir tahminini verir. Döviz kurundaki fark, ithalat ve ihracattan bu yana günümüz iş dünyasının ayrılmaz bir parçasıdır; Hizmetlerin dış kaynak kullanımı, birçok çokuluslu kuruluşun işinin büyük bir bölümünü oluşturmaktadır. İç pazarda faaliyet gösteren birçok şirket, ithalat yoluyla hala biraz yardıma ihtiyaç duymakta ve ihracattan yararlanmaktadır. Doğru fiyatlandırma, politika ve işletme stratejisi, bir işletmenin genel risk riskini yönetmesine yardımcı olacaktır.
