Envanter Finansmanı nedir?
Envanter Finansmanı, şirketin envanterini ve satın alınan envanteri satın alınan kredinin teminatı olarak finanse etmek için kullanılan, önceden belirlenmiş bir süreden sonra dönmeye devam eden kısa vadeli kredi veya kredi limitidir. Şirketin borcu geri ödeyememesi durumunda, borç veren, ödünç verilen sermayeyi geri almak için bu envanteri ele geçirme ve satma yetkisine sahiptir.
Envanter, beklenen talepleri karşılamak için kısa vadeli olarak elde tutulan malları oluşturduğundan şirketin dönen varlıklarının önemli bir bölümünü oluşturur. Ancak alacak günlerinin sayısı yüksekse, şirketin sermayesi kilitlenebilir ve daha fazla envanter satın almak için yeterli paraya sahip olmayacaktır.
Otomobiller, FMCG ürünleri gibi tüketici ürünleri işinde yer alan şirketler, genellikle daha uzun nakit dönüştürme döngüsü nedeniyle sermayelerini birbirine bağladıkları için envanter finansmanından yararlanırlar ve eğer varsa, satışları genişletmek için kullanılabilirler.
Envanter Finansmanı Türleri
Şimdi, aşağıdaki gibi farklı envanter finansmanı türlerini tartışacağız: -
# 1 - Kısa Vadeli Kredi
Bir şirket, envanteri satın almak için bir bankadan kısa vadeli bir kredi alabilir, ancak şirketin ihtiyaç duyduğu her zaman kredi yaptırımının tüm sürecinden geçmesi gerekeceği için bu yorucu bir süreçtir.
# 2 - Kredi Limiti
Kredi Sınırı, şirket ile finans kurumu arasında, her iki tarafın da maksimum limiti aşmadığı sürece borçlunun fonlara erişebileceği maksimum bir miktar üzerinde anlaşmaya varan bir anlaşmadır.
Envanter Finansmanı Örneği
Önümüzdeki sezonda arabalara olan talebin artmasını bekleyen bir araba satıcısı olduğunu varsayalım. Bu talebi karşılamak için envanterini büyütmeye karar verir. Bunu yapmak için, tedarikçiden daha fazla araba satın alması gerekiyor ve bu da büyük sermaye gerektirecek.
Sermaye ihtiyacını karşılamak için, satın alacağı arabaların değerine dayalı olarak ulusal bir bankadan yaptırımlı bir kredi alır. Envanter finansmanı, ne zaman yeni bir araba satacağı gibi iş döngüsünün önemli bir parçasıdır; bu parayı kredisinin bir kısmını ödemek için kullanabilir.
Envanter Finansmanı Nasıl Çalışır?
Bazı genel gereksinimler vardır:
- İyi Kredi Kaydı: Müşteri geçmişte borçlarını temerrüde düşürmüşse, envanterin finanse edilmesi olasılığı düşüktür.
- Envanter Değeri: Müşterinin ayrıca bankaya, satın almak istediği envanter listesini ve ayrıca değerini sağlaması gerekir. Ayrıca değerleme için kullanılan envanter değerleme yöntemini (LIFO, FIFO veya ağırlıklı ortalama) açıklaması gerekebilir. ( Not: Son Giren İlk Çıkar Muhasebe ve İlk Giren İlk Çıkar Stok, iki stok değerleme yöntemidir).
- İş Planı: İş planı, bir müşterinin krediyi ödemek zorunda olduğu plana genel bir bakış sağlar. Plana bağlı olarak banka, kredi olarak yaptırım uygulanabilecek tutara karar verebilir.
Sözleşme Nasıl Çalışır?
Envanter finansmanı, finans kurumu ile şirket arasındaki bir düzenlemedir. Anlaşmanın başlıca bölümleri şunlardır:
- Kredinin Uzatılması: Borç verenin, müşterinin kredi limitini hangi koşullarda uzatabileceğini belirtebilir.
- Finansman Koşulları: Faiz oranını ve ödeme planını gösterirler.
- Menkul Kıymet Faizi: Müşterinin krediden yararlanmak için kullandığı teminatı ifade eder. Müşterinin halihazırda elinde bulundurduğu envanter veya satın alacağı envanter olabilir.
Envanter Kredisi Kullanmadan Önce Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Envanterin Doğası: Envanter finansmanı, stok devir oranı düşük olan şirketler için iyi bir seçenek olmayabilir (envanterin gelire dönüşmesi zaman alır) çünkü bazen geri ödemeleri zor olacaktır. Bu tesisi kullananların daha çok FMCG şirketlerinin olmasının nedeni budur.
- Kredi Notu: Firmaların kredi notu iyi değilse sermaye almakta zorlanacaklardır. Bunu elde etmeyi başarsalar bile, faiz oranı nispeten yüksek olacaktır, çünkü temerrüt olasılığı vardır.
- Envanterde Güven Düzeyi: Borç veren, değerini koruduğundan emin olmak için envanteri inceleme hakkına sahiptir ve envanter düzeyini de takip edebilir.
Envanter Finansmanının Avantajları
- Her şirket, envanter satın almak da dahil olmak üzere günlük masraflarını karşılamak için işletme sermayesine ihtiyaç duyar. Envanter finansmanı, işletme sermayesinin verimli bir şekilde yönetilmesine yardımcı olabilir.
- Bu özellikle mevsimlik işletmeler için faydalıdır çünkü bu işletmelerin talebi istikrarlı değildir. Öngörülemeyen talebi karşılamak için envanter finansmanı iyi bir seçenektir.
- Mal ticareti yapan şirketler de envanter finansmanından önemli faydalar elde ediyor. Malların ithalatı ve ihracatı önemli gecikmeler içermektedir. İki taraf arasında belirlenen şartlara bağlı olarak, malları gönderenin ödemesi, alıcı yalnızca siparişini aldıktan sonra tutarı ödeyeceği için gecikebilir. Bu durumda, gönderen diğer müşterisine hizmet veremeyecek ve bu nedenle başkalarına hizmet etmek için envanter finansmanı seçeneklerinden yararlanabilecektir.
Envanter Finansmanının Dezavantajları
- Talebi azaltabilecek ekonomik yavaşlama veya şirketin stokunu etkileyebilecek doğal bir felaket gibi beklenmedik herhangi bir olay, şirketin krediyi geri ödemesini zorlaştırabilir.
- Şirket kısa vadeli gereksinimleri karşılamak için kredilere güvenmeye devam edeceğinden, şirketin nakit dönüştürme döngüsünü etkileyebilir.
- Genellikle, bir şirket bir kredi aldığında, yalnızca düzenli faiz ödemeleri yapmakla yükümlüdür. Envanter finansmanı durumunda, borç verenle düzenli olarak iletişim halinde kalması ve bazen de envanter seviyelerini ve değerlemesini aylık olarak raporlaması gerekir.
Bu nedenle, envanter finansmanı, daha uzun nakit dönüştürme döngüleri veya mevsimsel talep veya mal ticareti içeren işletmeler için yararlı bir seçenek olabilir. Ancak tüm geri ödeme koşullarını düşündükten sonra borç vereni dikkatlice seçmeleri önemlidir. Ve şirketler, kısa vadeli kredilere çok fazla güvenmekten kaçınmak için nakit dönüş döngülerini de kısaltmaya çalışmalıdır.
