Bilanço Okumak
Şirketin bilançosunun okunması ve anlaşılması, toplam yükümlülükler ve sahibinin sermayesinin toplamının şirketin toplam varlıklarına eşit olduğunu, farklı varlık türlerini, şirketin özkaynaklarını ve borçlarını bildiğini ve bilançoyu oranlar kullanarak analiz etmek.
Bilanço, şirketin belirli bir zamandaki finansal durumunu görmemize yardımcı olduğu için en önemli finansal tablodur. Bir şirketin performansını ölçmek için bir karne gibidir.
Bilanço, Gelir Tablosu ve Nakit Akışı tablosu ile birlikte, muhasebede üç temel mali tabloyu oluşturur. Gelir tablosu, işletmenin tüm gelir ve giderlerini kaydeder. Ardından, Bilançoda, birikmiş karlar altında (temettü sağlamazsak) hissedarlara dahil edilen net karı hesaplarız. Nakit akış tablosu, tüm nakit bazlı işlemleri uzlaştırmaya çalışır ve bu beyannamenin kapanış bakiyesi de "Nakit ve nakit eşdeğeri" olarak bilançoya girer.
Bir Şirketin Bilançosunu Okuma Adımları
Bilanço, bir şirketin tutarını bildirir
- Varlıklar - Dönen Varlıklar / Uzun vadeli varlıklar
- Borçlar - Kısa Vadeli Borçlar / Uzun vadeli borçlar
- Hissedarların (veya sahibin) özkaynakları - Adi hisse senedi / Birikmiş kazançlar
Varlıklar = Borçlar + Özkaynak
Aşağıda bahsedilen üç ana "başlık" ve bu başlıklarda yer alan tüm öğelerin kısa bir açıklaması vardır:
Bilanço Varlıkları Nasıl Okunur?
Şirketin sahip olduğu her şeyi veya gelecekteki, muhtemel, ekonomik, fayda olan 4 niteliği karşılayan her şeyi bu başlık altında ele alır. Ayrıca, Dönen Varlıklar ve Uzun Vadeli Varlıklar olarak alt gruplara ayrılmıştır.
Mevcut Varlıklar
Aşağıda, genellikle bu başlık altında yer alan birkaç öğe bulunmaktadır:
- Nakit: Şirketin sahip olduğu fiziki nakit veya banka bakiyesi olsun, şirketin nakit bakiyesini gösterir.
- Menkul Kıymetler: Menkul Kıymetler, şirketin yaptığı kısa yatırımları içerir. Tahvil yatırımı veya diğer şirketlerin sermaye stoku şeklinde olabilirler. Bu yatırımlar, yeterli sermayemiz olmadığında işe yarayabilir çünkü yüksek likiditeye sahipler ve çok kolay nakde dönüşebilirler.
- Hesap Alacakları: Alacaklar, şirketin yapmış olduğu kredili satışlardan başka bir şey değildir. Bu bir varlık çünkü şirket satışı yaptı ancak parayı henüz almadı.
- Envanter: Envanter, şirketin stoğudur.
- Peşin ödenen giderler ve tahakkuk eden gelir: Bazen, işletmenin herhangi bir ürünü alabilmesi için belirli ön ödemeli giderlere katlanması gerekir. Örneğin, reklamlar için nakit ödenmiş. Ancak, bundan fayda belirli bir süre boyunca tahakkuk edecektir. Benzer şekilde, kazanılan ancak alınmayan gelir olan tahakkuk eden gelirimiz olabilir. Dolayısıyla, bu tür geliri, alınıp alınmamasına bakılmaksızın cari mali yılda tanıyabiliriz. Yani alacak hesapları gibi olacak ve gelecekte paramızı alacağımızdan emin olacağız.
Uzun Vadeli Varlıklar
- Tesis ve Ekipman: Firmanın ürünlerini yapmak için sahip olduğu tüm makineleri gösterir. Ayrıca değerini belirli bir süre boyunca azaltmak için de amortisman uyguluyoruz. Amortisman, işimizde bu varlıkların gerçek değerini göstermemize yardımcı olur.
- O zaman arazi, mobilya, taşıtlar, bilgisayarlar vb. Başka varlıklara sahip olabiliriz.
Bilanço Yükümlülükleri Nasıl Okunur?
İşletmenin yabancılara borçlu olduğu tutarın tamamını içerir. İşletmelerin çoğu, kar marjlarını artırmak için genellikle kaldıraç kullanır. Kaldıraç, işimizi finanse etmek için borcun kullanılmasıdır, böylece şirketin günlük operasyonlarını finanse etmek için mal sahibinin fonuna olan bağımlılığı azaltır. Ayrıca, cari borçlar ve uzun vadeli borçlar olarak alt bölümlere ayrılmıştır.
Mevcut Borçlar
Aşağıdaki öğeleri içerir:
- Borçlar Hesapları : Borç Hesapları, şirketin hammadde veya malları şirkete tedarik etmek için tedarikçilerine borçlu olduğu toplam tutardır. Endüstrilerin çoğu, alıcıya ödemeyi yapması için biraz alan sağladıkları ve böylece fonları düzenlemesi için ona zaman tanıdığı ticari kredi üzerinde çalışır. Ön ödeme yapacak parası olmayan ancak yakın gelecekte parayı ödeyecek olan müşterilere de satış yapabilecekleri için işletmenin satışlarını artırmaya yardımcı olur.
- Kazanılmamış Gelir : Kazanılmamış gelir, Tahakkuk eden gelirin tam tersidir. Bu durumda müşterilerimizden ödeme aldık, ancak henüz malları teslim etmiyoruz. Böylece malların teslimine kadar kısa vadeli bir sorumluluk haline gelir.
- Uzun vadeli borcun cari kısmı : CPLTD, bir yıl içinde tahakkuk eden tüm borç ödemelerini içerir.
Uzun vadeli yükümlülükler
- Uzun vadeli borç : Uzun Vadeli Borç, daha uzun süre topladığımız tutarı içerdiği için sermaye yapımızın da önemli bir parçasını oluşturur.
Bilanço Özkaynakları Nasıl Okunur?
Sahibinin işletmeye sağladığı miktarın tamamını içerir. 2 ana öğe içerir:
- Ödenmiş Sermaye: Ödenmiş Sermaye, işletmenin ana sermayesini içerir. Büyük işletmelerde, adi hisse senedi ve tercih edilen hisse senedi olarak daha da ayrılabilir. İmtiyazlı hisse senedinde, temettü ödemesi açısından adi hisse senedine tercih etme eğilimindeyiz, ancak bunların herhangi bir oy hakkı yoktur, oysa adi sermaye şirketin sermaye yapısının temelini oluşturur.
- Birikmiş Kazanç: Sahiplerin temettü almak yerine kazandıkları ve işletmeye yeniden yatırdıkları tutarın tamamının anlık görüntüsünü sağlar.
Yukarıda bahsedilen maddeler kapsamlı değildir ve bu 3 başlık altına girebilecek daha fazla madde olabilir. Ana amaç, altlarına gelebilecek anahtar öğeleri vurgulamaktır.
Bilanço Nasıl Analiz Edilir?
Bunun dışında, bu finansal tabloyu göstermek için kullanabileceğimiz bir bilançonun 2 ana formatı vardır ve bunlar aşağıda belirtilmiştir:
# 1 - Dikey Analiz Bilançosu
Bu tür dikey analizde, bilançodaki tüm kalemlere toplam varlıkların yüzdesi olarak bakarız. Genel varlık tabanımızın nasıl göründüğüne dair daha iyi bir grafik sunum sağlar.
# 2 - Yatay Analiz Bilançosu
Bu yatay analizde, bilançodaki tüm kalemlere mutlak sayılarla, ancak belirli bir süre boyunca bakıyoruz ve bu nedenle trend analizi olarak da bilinir. Buradaki fikir, şirketin daha uzun bir süre içinde nasıl ilerlediğini görmektir.
Ayrıca, daha kapsamlı olan ve kalemleri hem mutlak hem de daha uzun bir süre boyunca yüzde olarak gösteren ortak boyutlu bir bilançomuz var.
