Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Formül ve Hesaplamalar

İçindekiler

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit akışı nedir?

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit akışı nedir?

Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı, varlıklara (maddi olmayan varlıklar dahil) yatırım yapmaktan, mülk, tesis ve teçhizat, hisse, borç gibi varlıkların satın alınmasından ve varlıkların satış gelirlerinden veya hisselerin / borcun elden çıkarılmasından nakit girişi ve çıkışı anlamına gelir. avans krediler veya ihraç edilen borçlardan tahsilat gibi yatırımlar.

Varlıkların (Mülk, Tesis ve Ekipman vb.) Alım ve satımı ile ilgili nakit girişi ve çıkışı, tedarikçilere yapılan krediler veya müşteriden alınan krediler ve birleşme ve devralmalarla ilgili her türlü ödemeye ilişkin bilgi sağlar.

Özetle, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışının, uzun vadeli yatırımların ve mülk, tesis ve ekipmanların alım satımını raporladığını söyleyebiliriz.

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışına Dahil Edilen Kalemlerin Listesi

Yatırımlardan gelen nakit akışı, uzun vadeli yatırım, mülk, tesis ve ekipman edinme ve satmayı içeren tüm işlemleri içerir.

Bu kalemler bilançonun cari olmayan kısmında bulunur.

Maddi duran varlık alımı (nakit çıkışı)
Maddi duran varlıkların satışı (nakit girişi)
Ortak girişimlere ve iştiraklere yatırım (nakit çıkışı)
Edinilen işletme için ödemeler (nakit çıkışı)
Varlık satışlarından elde edilen gelir (nakit girişi)
Menkul kıymetlere yapılan yatırımlar (nakit çıkışı)

Bazı sorular oluşturup sonra cevapladığımızda anlamak her zaman daha kolaydır. Öyleyse burada, yanıtlandığında konuyu daha kolay anlamamıza yardımcı olacak birkaç soru var.

Arsa satın alan firmanın kasa hesabına ne olur?
Arsa satışı yapan şirketin kasa hesabına ne olur?

1. Soruya Cevap: Bu durumda, şirketin satın alınan arsa için bir miktar nakit ödemesi gerekeceğinden nakit hesabı azalacaktır. Çift girişli muhasebe sistemi, varlık hesabında bir artışa yol açacaktır. Bu durumda, dikkate alınan varlık hesabı Mülk, Tesis ve Ekipman'dır.

2. Soruya Cevap: Bu durumda, şirket satılan arsa için nakit alacağından kasa hesabı artacaktır. Çift girişli muhasebe sistemi, varlık hesabında bir azalmaya yol açacaktır. Bu durumda, dikkate alınan varlık hesabı Mülk, Tesis ve Ekipman'dır.

En Önemli - Yatırım Şablonundan Nakit Akışı İndirin

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışını Hesaplamak için Excel Örneklerini İndirin

Yatırım Örneğinden Nakit Akışı (Temel)

Farz edelim ki Bay X yeni bir iş kurdu ve ay sonunda gelir tablosu, bilanço, nakit akım tablosu gibi mali tablolarını hazırlayacağını planladı.

1 ^st ay: ilk ay ve böyle bir işletim gideri hiçbir geliri yoktu; dolayısıyla gelir tablosu net gelirin sıfır olmasına neden olacaktır. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışında da faaliyet yoktu. Dolayısıyla sıfırda kalacaktır.

Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit (ilk ay için)
Yatırım Faaliyetleri	$ -

2 ^nd Ay: Şirket $ 100000 için aylık tutarında sırasında toprak ve mülkiyet bazı yatırım yaptı. Bu nakit çıkışıdır ve dolayısıyla olumsuzdur.

CFI (ikinci ayın sonunda)
Yatırım Faaliyetleri	- 100.000 ABD Doları

Muhasebede yeniyseniz, finans dışı eğitim için bu finansmandan 1 saat içinde muhasebe öğrenebilirsiniz

Yatırımlardan Nakit Akışı Nasıl Hesaplanır?

Bilanço verilerine sahip olduğumuzda CFI hesaplayalım.

Ayrıca, arazi satışından elde edilen kazancın 20.000 $ olduğunu varsayalım.

CFI'nın bilançonun cari olmayan varlık bölümleri ile ilgili olduğunu zaten bildiğimiz gibi. Duran varlıklarda iki ana kalem vardır - Arazi ve Mülk, Tesis ve Ekipman.

Arazi satışından elde edilen nakit girişi = Arazideki Azalış (BS) + Arazi Satışından Elde Edilen Kazanç = 80.000 - 70.000 $ + 20.000 $ = 30.000 $
Mülkiyet tesisi ve ekipmanı (KKD) satın alımından kaynaklanan nakit çıkışı = 120.000 - 170.000 $ = - 50.000 $
Yatırımlar formülünden gelen nakit akışı = Arazi Satışından nakit girişi + KKD'den nakit çıkışı = 30.000 - 50.000 $ = - 20.000 $

CFI 20.000 $ 'lık bir çıkış

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı Örneği (Apple)

Şimdi NYSE'de listelenen şirketler için birkaç daha karmaşık nakit akışı tablosuna bir göz atalım.

kaynak: Apple 10K Filings

Apple'ın yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı 45.977 milyar dolarlık bir çıkış oldu.
Apple, pazarlanabilir menkul kıymetlerin satın alınmasına (nakit çıkışı) büyük ölçüde yatırım yapıyor. Apple, 2015 yılında 142.428 milyar dolar değerinde menkul kıymet satın aldı!
Ek olarak, Apple bu pazarlanabilir menkul kıymetleri satarak (nakit girişleri) nakit girişi yarattı. Apple, pazarlanabilir menkul kıymetlerini sattı ve nakit girişi olarak 90.536 milyar dolar elde etti.
Ayrıca Apple, 2015 yılında 12,73 milyar ABD doları tutarında mülk, fabrika ve ekipman satın almak için yatırım yaptı.

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı Örneği (Amazon)

kaynak: Amazon SEC dosyaları

Şimdi yukarıdaki CFI'yi ve bunun şirketin durumu hakkında ne kadar gösterge olduğunu yorumlayalım. Amazon'un CFI'siyle ilgili bazı önemli noktalar şunlardır:

Amazon, yazılım ve web geliştirme dahil olmak üzere mülk ve ekipman satın alımına sürekli olarak yatırım yapmıştır. Amazon'un bunun için nakit çıkışı 2015 ve 2014'te sırasıyla 4.590 milyar dolar ve 4.893 milyar dolardı.
Bu başlık altındaki harcamaların, şirketin nereye gittiğinin büyük bir göstergesi olabileceğini unutmamalısınız.
Capex'in kalitesi, yönetim tartışması ve analizi okunarak belirlenebilir. Bu, şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde nerede olmayı planladığına dair harika bilgiler sağlayacaktır. Capex'te bakılması gereken bazı önemli noktalar, (i) Capex kalitesidir (ii) bağlantılı Capex (iii) bakım CAPEX oranının iş teklifi.
Amazon'un nakit çıkışlarıyla ilgili bir diğer önemli nokta da, her yıl daha küçük şirketler satın alıyor olmaları. 2015 yılında 795 milyon dolar değerinde satın alma gerçekleştirdiler.
Amazon, pazarlanabilir menkul kıymetlerini satarak nakit girişi sağlıyor. Amazon, 2015 yılında 3.025 milyar dolarlık menkul kıymet sattı.

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı Örneği (JPMorgan Bank)

JPMorgan Chase'den CFI aşağıdadır.

kaynak: JPMorgan SEC Dosyalanması

Bu varlık bir banka olduğundan, birçok satır öğesi diğerleri için olduğundan tamamen farklı olacaktır. Yalnızca finansal hizmetlerdeki bankalar veya şirketler için geçerli olan birçok satır öğesi vardır. Şimdi yukarıdaki ifadeleri ve bunun şirketin durumu hakkında ne kadar gösterge olduğunu yorumlayalım. JPMorgan'ın yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışından bazı önemli noktalar şunlardır:

JPMorgan'ın yatırım faaliyetleri, ağırlıklı olarak yatırım için elde tutulan kredileri, yatırım menkul kıymetleri portföyünü ve diğer kısa vadeli faiz getiren varlıkları içerir.
Ayrıca, yatırımlardan kaynaklanan nakit akışının, öncelikle bankadaki 144.46 milyar $ 'lık mevduatlar nedeniyle 2015 yılında 106.98 milyar $ (nakit girişi) olduğuna dikkat edin.
Kredideki diğer değişiklikler, önceki yıllardaki çok daha düşük sayıya kıyasla 2015 yılında 108,9 milyar dolar nakit çıkışına neden oldu.

Hangi analistin bilmesi gerekir?

Şimdiye kadar, üç farklı sektörde üç farklı şirket ve nakit paranın onlar için ne anlama geldiğini gördük. Bir ürün şirketi için nakit kraldır. Hizmet şirketi için bir iş yürütmenin bir yoludur ve bir banka için her şey nakit parayla ilgilidir. Bu üç şirketin, nakit akış tablosunun Yatırım faaliyetleri bölümünden gelen nakit akışında sunabileceği farklı şeyler vardır. Ancak, ifadenin seçilip görülmemesi gerektiğini anlamak önemli ve zorunludur. Her zaman konjonktürde ve diğer ifadeler ile yönetim tartışma ve analizlerinin bir kombinasyonu olarak görülmelidirler.

Ayrıca, yatırımlardan elde edilen nakit akışının bize şirketlerin sermaye harcamalarının trend analizini sağladığını da unutmamalısınız (şirketin büyüyen veya istikrarlı bir aşamada olup olmadığını anlamaya yardımcı olacaktır). Bu, şirketin mali tablolarını tahmin ederken çok yararlıdır.

Bu CFI'ye bakmanın bir başka ilginç yönü, sabit varlıkların elden çıkarılmasından elde edilen gelirler, bir işletmenin elden çıkarılmasından elde edilen gelirler sütunudur. Rakamlar önemli ölçüde yüksekse, şirketin varlıkları neden elden çıkardığının görselleştirilmesine yardımcı olabilir.

Sonuç

Yatırım Faaliyetlerinden nakit akışı, bir muhasebe yılında yatırımdan kaynaklanan nakit girişlerini ve çıkışlarını gösteren nakit akış tablosunun üç bölümünden ikincisidir; yatırım faaliyetleri, sabit kıymet satışından, bir sabit kıymetin satın alınmasından, hisse veya mülklerde işletme yatırımı ve satın alımından kaynaklanan nakit akışlarını içerir. Yatırımcılar daha önce gelir tablosuna ve bilançoya durumla ilgili ipuçları için şirket. Bununla birlikte, yıllar geçtikçe, yatırımcılar artık nakit akış tabloları ile birlikte bu tabloların her birine de bakmaya başladılar. Bu aslında tüm resmi elde etmeye yardımcı olur ve ayrıca çok daha hesaplanmış bir yatırım kararı almaya yardımcı olur.

Makale boyunca gördüğümüz gibi, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışının şirketin temel yatırım faaliyetinin harika bir göstergesi olduğunu görebiliyoruz.

Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışına İlişkin Video

İlgili Makaleler

Bu, Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı, formül ve hesaplamaları için bir kılavuz olmuştur. Burada ayrıca Apple, Amazon ve JPMorgan'ın Yatırım örneklerinden Cash Flow'a bakıyoruz.