Varlık Tanımının Defter Değeri
Varlıkların Defter Değeri, herhangi bir durumda bir şirketin veya kurumun veya bir bireyin kayıt defterlerindeki bir varlığın değeri olarak tanımlanır. Şirketler için, varlığın orijinal maliyeti, birikmiş amortisman ve değer düşüklüğü maliyetleri düşülerek hesaplanır.
Varlıkların Defter Değeri Formülü
Varlıklar Defter Değeri Formülü = Bir Varlığın Toplam Değeri - Amortisman - Doğrudan İlgili Diğer Giderler
- Varlığın Toplam Değeri = Varlığın satın alındığı değer
- Amortisman = Standartlara göre amorti edilen varlığın değerinde periyodik azalma
- Diğer Maliyet = Varlığın maliyetini doğrudan etkileyen değer düşüklüğü maliyetini ve ilgili maliyetleri içerir
Varlıkların Defter Değerine Örnekler
Örnek 1
ABC Corp, 2015 yılında 20.000 $ 'a ofis kullanımı için bir su arıtma sistemi satın aldı. Temizleyicinin kullanım ömrü 5 yıl olarak tahmin edilmiştir. 2017'nin sonunda temizleyicinin defter değerini hesaplayın (hesaplama için doğrusal amortisman yöntemini kullanın).
Çözüm
Verilen
- Temizleyicinin Satın Alma Maliyeti: 20.000 $.
- Kullanışlı ömür: 5 yıl
Hesaplama için doğrusal amortisman yöntemi kullanıldığında, her yıl amortisman değeri = 20.000 $ / 5
= 4000 $
Bu nedenle, temizleyici için başka maliyetler olmadığını varsayarsak, 2017 sonunda varlığın defter değeri
= 20.000 - 4.000 ABD Doları
= 16.000 $
2017'den beri 2 döngü amortisman dikkate alınacaktır.
Örnek 2
Big Holdings, Inc., gayrimenkul işini genişletiyor ve müşterileri için kiralama yönetimi ve durum tespiti ile ilgilenen Manpower Consultants'ı satın almak istiyor. Manpower Consultants'ın defter değerini bulmak için Big Holdings aşağıdaki verileri analiz eder -
Verilen,
- Tarih itibariyle Toplam Varlık Değeri: 800.000 $
- Tarih itibariyle Toplam Tercih Edilen Stok değeri: 100.000 $
- Tarih itibariyle Toplam Hisse Senedi değeri: 200.000 $
- Şu anda sahip olduğu Patentlerin Değeri: 150.000 $
Çözüm
İnsan Gücü Danışmanlarının Defter Değeri = Toplam Varlıklar - Toplam Yükümlülükler
Hesaplama olacak -
= 800.000 ABD Doları - (100.000 ABD Doları + 200.000 ABD Doları + 150.000 ABD Doları)
= 350.000 ABD Doları
Örnek 3
Bir şirket sorunları hisse senetleri piyasasında 1,000,000 eşit ve 31 Mart tarihinde kadar st 2015, toplam hissedar öz $ 1.250.000 olduğunu. Her hisse senedinin defter değerini o tarihteki gibi hesaplayın.
Çözüm
Verilen,
- Toplam hisse senedi sayısı: 1.000.000
- Toplam Hisse Senedi: 1.250.000 $
Hisse Başına Defter Değeri aşağıdaki şekilde hesaplanabilir,
= 1.250.000 USD / 1.000.000
= 1,25 ABD doları
Avantajlar
- Makine, bina veya arazi gibi maddi varlıklar veya şirket veya hisseler gibi maddi olmayan varlıklar gibi herhangi bir varlık için hesaplanabilir.
- Ömürlerine bakılmaksızın tüm varlıklar için hesaplanabilir. Varlığın ömrüne bağlı değildir. Bu nedenle, herhangi bir zamanda, tüm varlıkların yararlı ömürlerinin sona ermesinden önce bir miktar defter değeri vardır.
- Söz konusu varlık için gelecekte hesaplanabilecek amortisman kapsamını gösterir.
- Bir firmanın tasfiyesi sırasında esas olarak kullanılır; veya belirli varlıklarından herhangi biri;
- Oranlar şeklinde bir firma için piyasa analizinde kullanılır. Hisse senetlerinin defter değerini içeren belirli oranlar, o hissenin getirilerini veya piyasa fiyatını anlamada yardımcı olabilir.
Dezavantajları
- Defter değerini hesaplamanın en büyük dezavantajı, mutlaka varlığı veya şirketin piyasa değerini vermemesidir. Piyasa değerine yakın olabilir, ancak tam piyasa değeri olabilir veya olmayabilir.
- Bir şirketin büyümesinin doğru göstergesi değildir. Bazı şirketler varlıklara tamamen güvenmeyebilir ve işleri, sağladıkları hizmetlere göre çok yönlü büyütülebilir. Ancak, bu tür firmalar için defter değeri kazanç oranlarına göre çok daha düşük olabilir.
Sınırlamalar
- Varlığın piyasa değerini ifade etmez. Şirketin bilançosunda kaydedilebilecek değerdir. Ancak, varlığın piyasa değerinin hesaplanmasında yer alan başka maliyetler (veya başka faktörler) vardır.
- Belirli bir zamanda, belirli bir varlığın (varlıkların) değeri doğru bir şekilde hesaplanabilir veya olmayabilir, bu da firmanın defter değerinin yanlış olmasına yol açabilir. Kitap değeri birçok temel faktöre bağlı olduğundan, hesaplanması doğru sonuçlar için çok önemlidir.
- Bir kez daha, defter değeri yalnızca belirlenen sıklıklarda veya belirli bir tarihte hesaplanır. Bu nedenle, değerleme için tamamen defter değerine güvenmek zordur. Bu değer, birkaç günlük bir süre içinde değişebilir veya durgun olabilir.
Varlıkların Defter Değerindeki Değişiklik Hakkında Dikkat Edilmesi Gereken Önemli Noktalar
- Pazar eğilimleri değiştikçe değişir. Söz konusu varlığa olan talebin artması veya azalması, değerini değiştirecektir.
- Varlığın konumuna göre farklılık gösterir. Sebepler arasında farklı bölgelerdeki bakım maliyetleri, hava durumu, talep ve arz modelleri, nakliye maliyetleri ve devlet görevleri ve diğer olumlu (veya olumsuz) politikalar vb.
- Kitap Değeri, el değiştirdikçe değişir. İkinci el bir varlık, satın alma maliyeti bir maliyetin elde edilmesinden daha yüksek olabileceğinden, başlangıçta elde tutulan varlıktan daha düşük bir defter değerine sahip olabilir.
- Firma tarafından ek hisseler çıkarılırsa hisse senetlerinin değeri artar.
Sonuç
Kitap Değeri, bir varlığın değerini hesaplamanın ilkel bir yöntemi olabilir, çünkü daha doğru sonuçlar veren bir dizi yeni yöntem vardır, ancak yine de bilanço gibi birçok raporlama ifadesinin temelinde yatmaktadır. Analist gereksinimlerine göre izlenecek daha karmaşık analizlerle, bir şirketin kazancının birincil analizine temel olarak çalışır. Bununla birlikte, başarı yalnızca defter değeri hesaplaması doğruysa ve tüm parametrelerini dikkate alırsa elde edilir.
