Finansal Oran Türleri - Örneklerle Adım Adım Kılavuz

Finansal Oran Türleri

Finansal oranlar, gerekli sonuçlara göre bu oranların uygulandığı ve bu oranların likidite oranları, kaldıraçlı finansal oranlar, verimlilik oranı, karlılık oranları ve piyasa değeri oranları.

İlk 5 Finansal Oran Türü Listesi

1. Likidite oranları
2. Kaldıraç Oranları
3. Verimlilik / Faaliyet Oranları
4. Karlılık Oranları
5. Piyasa değeri Oranları

Her birini ayrıntılı olarak tartışalım -

# 1 - Likidite Oranları

Likidite oranları, şirketin mevcut yükümlülüklerini karşılama kabiliyetini ölçer. Aşağıdakileri içerir

Şimdiki oran

Bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini cari varlıklarla karşılama kabiliyetini belirler:

Cari Oran = Cari Varlıklar / Cari Borçlar

Bu oran türleri altında, 1'den düşük bir cari oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini zamanında karşılayamayabileceğini gösterir. 1'den yüksek bir oran, şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirmenin yanı sıra fazla kısa vadeli varlıklara sahip olduğunu gösterir.

Asit Testi / Hızlı Oran:

Bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini hızlı varlıklarla karşılama kabiliyetini belirler:

Hızlı Oran = (CA - Stoklar) / CL

Hızlı varlıklar, envanteri ve kolayca nakde dönüştürülemeyen diğer dönen varlıkları içermez.

1'den yüksekse, şirketin nakit fazlası vardır. Ancak daha düşükse, şirketin yükümlülüklerini yerine getirmek için çok fazla envantere bel bağladığını gösterebilir.

Nakit Oranı

Nakit Oranı, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini nakit ve nakit benzerleriyle (CCE) karşılama kabiliyetini belirler:

Nakit oranı = CCE / Cari Yükümlülükler

Faaliyet Nakit Akışı Oranı:

Bir şirketin, yaratılan işletme nakitiyle (OCF) cari yükümlülüklerini ne zaman karşılayabileceğini belirler:

Faaliyet Nakit Akışı Oranı = OCF / Cari Yükümlülükler

# 2 - Kaldıraç Oranları

Bu tür finansal oranlar altında, bir şirketin operasyonları için borçlanmasına ne kadar bağlı olduğu. Bu nedenle şirkete yatırım yapmak isteyen bankacılar ve yatırımcılar için önemlidir.

Yüksek bir kaldıraç oranı, bir şirketin riske açıklığını ve şirketin gerilemesini artırır, ancak aynı zamanda daha yüksek getiri potansiyeli de getirir.

Borç oranı

Bu borç oranı, bir şirketin sermayesindeki borçlanma oranını belirlemeye yardımcı olur. Ne kadar varlığın borçla finanse edildiğini gösterir.

Borç oranı = Toplam Borç / Toplam Varlıklar

Bu oranın düşük olması, şirketin ihtiyaçlarını kendi fonlarından karşılayabildiği için daha iyi durumda olduğunu gösterir. Oran ne kadar yüksekse risk o kadar yüksek olur. (Faizde büyük bir çıkış olacağından)

Borç-Özkaynak Oranı:

Borç-öz sermaye oranı, toplam borçlar ile toplam öz sermaye arasındaki ilişkiyi ölçer. Hissedarların taahhüt ettiklerine kıyasla şirkete ne kadar satıcı ve mali alacaklı taahhüt ettiğini gösterir.

Borç Özkaynak Oranı = Toplam Yükümlülükler / Özkaynak

Bu oran yüksekse, borç verenlerin şirketi finanse etme şansı çok azdır. Ancak bu oran düşükse, şirket genişleme için dış alacaklılara başvurabilir.

Faiz Karşılama Oranı:

Bu tür finansal oran, bir şirketin işletme gelirinin faiz giderlerini kaç kez karşılayabileceğini gösterir:

Faiz Karşılama Oranı = Faaliyet Geliri / Faiz Giderleri

Borçlanma karşılama oranı:

Borç servisi karşılama oranı, bir şirketin işletme gelirinin borç yükümlülüklerini kaç kez karşılayabileceğini gösterir:

Borç Servisi Karşılama Oranı = İşletme Geliri / Toplam Borç

# 3 - Verimlilik / Faaliyet Oranları

Bu tür finansal oranlar altında, Faaliyet oranları, bir şirketin varlıklarını kullanma verimliliğini gösterir.

Envanter devir oranı:

Stok devir hızı, şirketin malları daha az maliyetle ne kadar verimli sattığını gösterir (Envantere yatırım).

Envanter Devir oranı = Satılan Malların Maliyeti / Envanter

Daha yüksek bir oran, şirketin envanteri hızla satışa dönüştürebildiğini gösterir. Düşük stok devir hızı, şirketin eski ürünler taşıdığını gösterir.

Alacak Hesapları Devir Hızı:

Alacaklar Hesabı cirosu, bir şirketin yıl içinde yaptığı kredili satışlardan nakit tahsilatındaki etkinliğini belirler.

Alacaklar Devir Hızı = Kredili Satışlar / Alacaklar Hesapları

Daha yüksek bir oran, daha yüksek tahsilatları, daha düşük bir oran, daha düşük bir nakit tahsilatını gösterir.

Toplam Varlık Devir Hızı Oranı:

Bu tür bir finansal oran, bir şirketin toplam varlıklarının ne kadar hızlı satış üretebileceğini gösterir.

Varlık Devir Hızı = Net Satışlar / Toplam Varlıklar

Örneğin, daha yüksek bir varlık devir oranı, kullanılan makinenin verimli olduğunu gösterir. Daha düşük bir oran, makinenin eski olduğunu ve hızlı bir şekilde satış yapamadığını gösterir.

# 4 - Karlılık Oranları

Firmanın başarısını belirlemek için en çok kullanılan gösterge. Karlılık oranı ne kadar yüksekse, karlılık oranı daha düşük olan diğer şirketlere göre şirket daha iyidir.

Mutlak olarak marj, değerden daha önemlidir. Örneğin, 1 milyon dolar kârlı bir şirket düşünün. Ancak marj sadece% 1 ise, maliyette küçük bir artış kayba neden olabilir.

Brüt kar marjı:

Brüt Kâr Marjı = Brüt Kar (Satışlar - Malzeme, İşçilik, Yakıt ve Güç gibi Doğrudan Giderler) / Satış

Faaliyet Kâr Marjı:

Faaliyet karı, bir şirketin brüt kar tutarından satış, genel ve yönetim giderlerinin düşülmesi suretiyle hesaplanır.

Faaliyet Karı Marjı = Faaliyet karı / Net Satışlar

Net kar aralığı

Net Kar Marjı, hissedarlara dağıtılabilecek nihai kardır.

Net Kâr Marjı = Net Kar (Faaliyet Karı - Faiz - Vergi) / Net Satışlar

Öz Sermaye Getirisi (ROE):

Bu oran türleri, hissedarın parasının şirket tarafından ne kadar etkili kullanıldığını gösterir.

Özkaynak Getirisi = Net gelir / Özkaynak

ROE oranı ne kadar yüksekse, yatırımcılarına geri dönüş o kadar iyidir.

Varlık Getirisi (ROA):

Varlık getirisi (ROA) formül oranı, şirketin kâr elde etmek için varlıklarını ne kadar etkili kullandığını gösterir. Getiri ne kadar yüksek olursa, şirketin varlıklarını etkin bir şekilde kullanması o kadar iyidir.

Varlık Getirisi = Net gelir / Toplam Varlıklar

# 5 - Piyasa Değeri Oranları

Bu tür oranlar altında, Piyasa değeri oranları, bir şirketin hisse fiyatının değerlendirilmesine yardımcı olur. Potansiyel ve mevcut yatırımcılara hisse fiyatının aşırı değerli olup olmadığına dair bir gösterge verir. Aşağıdakileri içerir:

Hisse Başına Kitap Değeri Oranı:

Hisse Başına Kitap Değeri Oranı, pahalı mı yoksa ucuz mu olduğunu belirlemek için piyasa değeri ile karşılaştırılır.

Hisse Başına Kitap Değeri Oranı = Hissedarın Özkaynağı / Toplam Ödenmemiş Hisse Senedi

Temettü Getiri Oranı:

Temettü getiri oranı, tutarın cari piyasa fiyatından yatırılması durumunda yatırımların getirisini gösterir.

Temettü Getiri Oranı = Hisse Başına Temettü (DPS) / Hisse Fiyatı

Hisse Başına Kazanç Oranı (EPS):

Hisse başına kazanç oranı (EPS), ödenmemiş her hisse için kazanılan net gelir miktarını gösterir:

EPS = Dönem Kazancı (Net Gelir) / Ödenmemiş Hisse Sayısı

Fiyat kazanç oranı:

Fiyat-kazanç oranı, Piyasa fiyatının EPS'ye bölünmesiyle hesaplanır. Bu oran, aynı sektördeki diğer şirketlerle karşılaştırılarak, şirketin piyasa fiyatının aşırı veya değerinin altında olup olmadığı belirlenir.

Fiyat-Kazanç Oranı = Hisse Fiyatı / EPS