Düşük Riskli Yatırımlar Nelerdir?
Düşük Riskli Yatırımlar, emsallerinden daha doğal olarak daha güvenli olan yatırımlardır. Hisse senetleri opsiyonlara göre düşük risklidir, tahviller hisse senetlerine göre düşük risklidir ve hazine tahvilleri şirket tahvillerine göre düşük risklidir.
Bununla birlikte, düşük riskin ne olduğunu tanımlamak için, riskin ne olduğunu ve nasıl ölçüleceğini bilmemiz gerekir. Öyleyse önce riski tanımlamanın yollarına bakalım, onu nasıl ölçeceğimize bakalım ve sonra bazı düşük riskli yatırımlara bakalım.
Riskin ne olduğunu belirlemenin birçok yolu vardır. Basitçe söylemek gerekirse, - Risk istenmeyen bir şeydir. Finansta, yatırımcının bahis oynadığının tersi yönde bir varlığın fiyatının anı olabilir.
Düşük Riskli Yatırım Portföyü Nasıl Doğrulanır?
Riskin ölçülmesi, yatırımın amacını ve ardından sahip olduğu risk türlerini tanımlama sorunudur. Hisse senetlerine yatırım yapan bir yatırımcıyı ele alalım; Sahip olduğu risklerin sayısı basit piyasa riskleri, ekonomik risk, şirket temerrüt riski vb .'dir. Her risk türü için ölçüm yöntemleri vardır. Riski tanımlamanın ve ölçmenin en yaygın yolu, riski ölçmek için bir vekil olarak kullanmaktır. Varyans, riskin ne olduğunu açıklamanın en yaygın yoludur. Tüm riskleri birleştirmek bize bir yatırımın toplam riskini verir. Bir portföye tüm riskleri ekleyin ve yatırımcıların risk profilinde olup olmadıklarına bakın - bu durumda düşük riskli yatırımlar.
Birkaç örneğe bakarak nasıl ele alınabileceğini görmek için örneğe bir göz atalım.
Düşük Riskli Yatırım Örnekleri
Örnek 1 - Portföy
Yatırımcıların yaptığı farklı yatırım türlerine bakmak için, iki fonun portföylerine bakalım. Bu fonların her ikisi de, 1998 yılında Cliff Asness tarafından kurulan, dünyanın önde gelen fon yöneticilerinden biri olan AQR Capital'den geliyor. Şu anda, fonlarını Alternatif Yatırımlar (yüksek risk alanlar için), Global Tahsis (Orta Risk Alıcılar için) ile tahsis ediyor ve çeşitlendiriyorlar. ), Hisse Fonları (Orta düzeyde risk alanlar için) ve Sabit Gelir fonları (düşük risk alanlar için). Bu fonların her birinin portföyünü makul bir seviyeye indirirsek, hangilerinin riskli, hangilerinin çok riskli yatırımlar olmadığını görebiliriz.
Söylenen her şey, geri dönüş olmadan risk olmadığı unutulmamalıdır. Ekonomi, piyasaların verimli olduğunu ve risk almadan birinin yatırımlarından kar elde etmenin mümkün olmadığını söylüyor. Bir varlığın değeri ve fiyatı arasında bir uyumsuzluk olması durumunda, buna arbitraj denir ve şirketler hızlı bir şekilde ona saldırır ve arbitrajı etkisiz hale getirir. Nitekim, AQR sermayesinin arbitrajlara ayrılmış bir fonu vardır.
AQR Küçük Kapak:
| Fon Adı | Ay | 1 yıl | 3 yıl | 5 yıl | Başlangıçtan |
| Küçük Kap Momentum | % 6,64 | -% 4.55 | % 11.38 | % 6,36 | % 13.74 |
| Russel 2000 | % 7.07 | -% 3,31 | % 12.30 | % 7.06 | % 14.14 |
Raporlarına bakarsak, her iki küçük sermaye fonunun da geçen yıl kötü performans gösterdiğini hemen görebiliriz. Bir yıl önce bu fonlara yatırım yapmış bir yatırımcı olsaydım, şimdi başladığımdan daha kötü durumdayım. Ancak 3 yıllık getiriler daha iyidir.
Bu, fonun ilk 2 yılda başarılı olduğu ve geçen yıl çok para kaybettiği anlamına geliyor. Bu fonların her birinin üzerinde çalışılabilecek tam bir tarih dizisi vardır. Bu fon, geleneksel olarak büyük olmayan ve hala büyüme aşamasında olan küçük ölçekli şirketlere yatırım yapıyor.
Bu, şirketleri doğası gereği riskli ve yatırım yapmak için zor hale getirir. Bu yüzden ya büyük ya da acınası dönüşler. Fon türü, AQR'nin yatırım yaptığı farklı varlıkların ne olduğunu gösterdiğinden, şirket yatırım yapılan tüm şirketleri tanımlayacak kadar derine inmiyor. Bunun iki sebebi var.
- Gizlidirler
- Stratejileri başkası kopyalayabilir.
Örnek 2
Sabit Gelir fonu: Sermaye kazancı ve gelirden oluşan toplam getiri arar.
| Fon Adı | Ay | 1 yıl | Başlangıçtan |
| Çekirdek Tahvil Fonu | % 1.16 | % 6.8 | % 5,8 |
| ABD Korumasız Toplam | % 1,26 | % 6.1 | % 6.48 |
Raporlarına bakarsak, hem tahvil yatırımı fonlarının geçen yıl hem de başından beri sürekli performans sergilediğini hemen görebiliriz. Bir yıl önce bu fonlara yatırım yapmış bir yatırımcı olsaydım, şimdi başladığımdan daha makul bir şekilde durumdayım.
Bu, fonun geçen yıl başarılı olduğu anlamına geliyor. Bu fonların her birinin üzerinde çalışılabilecek tam bir tarih dizisi vardır. Bu fonlar, özellikle hazine bonoları vb. Gibi devlet tahvillerine yatırım yapar. Bu, fonu gördüğümüz ilk fondan daha az riskli ve yatırım yapmayı kolaylaştırır i.
Dolayısıyla, ortalamanın etrafında yatan, ancak aşırı uçlarda olmayan getiriler. Fon türü, AQR'nin yatırım yaptığı farklı varlıkların ne olduğunu gösterdiğinden, şirket yatırım yaptığı tüm tahvilleri tanımlayacak kadar derine inmiyor.
Ancak şirket, yatırılan paranın nerede olduğunu söylemeye devam ediyor. Nakit gibi toplam varlıkların% 11'ini, kalanını tahvillerde tuttuklarını söylüyorlar. Ayrıca nasıl yatırım yaptıklarını açıklamak için aşağıdaki alıntıyı kullanırlar.
“Süreç, kıyaslama evrenini belirleyerek ve ardından kıyaslama dışı sektörleri (örneğin küresel devlet tahvilleri) ekleyerek başlar. Bu, değerleme için kullanılan menkul kıymetlerin genişliğini artırır. Kıyaslamanın Hükümet ve Hükümetle İlgili sektöründe, bu fon hem Ülke Seçimi hem de Olgunluk Seçimi yoluyla değer katmayı amaçlamaktadır.
Fon, model portföyünü belirlediğinde, menkul kıymetlerin her biri için puanları, fon kısıtlamalarını (örneğin, maksimum ihraççı ve ülke ağırlıkları) ve beklenen işlem maliyetlerini hesaba katacak şekilde optimize eder. "
Sonuç
Yatırım yapma yeteneği bir seçim meselesidir. Yatırımcı riskli veya risksiz varlıkları seçebilir. Düşük riskli yatırımlar, düşük riske sahip - yani piyasa ile düşük alakalı ve düşük varyanslı yatırım türleridir. Bu, genel olarak ABD, Almanya veya Japonya gibi gelişmiş ülkelerin devlet tahvilleridir. Düşük riskli yatırımlar, genel yüksek riskli yatırımlardan daha güvenli kabul edilir. Bununla birlikte, düşük riskli olan ve nesnel olarak sabit bir değer olmayan, ancak yatırımcının aklına tabi olan.
