Algoritmik Ticaret nedir?
Algoritmik ticaret aynı zamanda Algo ticareti olarak da anılır, temelde finansal piyasalardaki ticaret işlemlerini yürütmek için otomatikleştirilmiş platformların ve gelişmiş matematik ve bilgisayar programlama araçlarının kullanımını içeren bir otomatik ticaret çeşididir. Sistem, finansal piyasalarda alım veya satım sinyalinin yerleştirilmesini kolaylaştıran ve dolayısıyla insanların katılımı olmadan ticareti kolaylaştıran matematiksel bir model veya algoritma veya standartlaştırılmış talimat seti kullanır.
Algoritmik Ticaretin Bileşenleri
# 1 - Bir Algoritma
Bir algoritma, belirli tekrarlayan işlevleri gerçekleştiren bir dizi talimat olarak tanımlanabilir. Aynı zamanda belirli problem çözme durumlarına hitap etmek için de geliştirilebilir. Veri işlemenin kolay kolaylaştırılmasına ve eğilimlerin belirlenmesine yardımcı olur.
# 2 - Bilgisayar Programı ve Otomatik İşlem Platformları
Otomatik bir ticaret platformu, programcılar tarafından geliştirilen algoritmayı yürütmek için bir yol sağlar. Bir platform olarak, programcılar ve algo-tüccarlar tarafından geliştirilen bilgisayar programlarını yürütür, böylelikle finansal piyasalarda alış ve satış emirlerini kolaylaştırır. Bu platformlar aynı zamanda algo-tüccarları veya programcılar tarafından geliştirilen algoritmaların konuşlandırılmadan önce geriye dönük test edilmesine de yardımcı olur.
# 3 - Teknik Analiz
Teknik analiz, finansal piyasalarda listelenen menkul kıymetlerin fiyat hareketlerinin incelenmesini ve analizini içerir. Belirli bir güvenlik için fiyat eğilimlerinin belirlenmesine yardımcı olan 150 günlük hareketli ortalama, 200 günlük hareketli ortalama, çift üstel hareketli ortalama, rastgele osilatörler gibi çeşitli yöntemler vardır.
Teknik analiz yöntemleri bir algoritma olarak geliştirilebilir. Sırasıyla, ticaret işlevini otomatikleştirmek için finansal piyasalarda kullanılabilecek bir bilgisayar programına dönüştürülebilirler.
# 4 - Geri test
Geriye test, algoritmayı test etme ve stratejinin sonuçları tüccarın beklediği gibi sağlayıp sağlamayacağını doğrulama sürecidir. Programcı tarafından geliştirilen stratejinin tarihsel piyasa verileri üzerinde test edilmesini içerir. Geriye dönük test, tüccarın stratejinin canlı piyasa işlemlerinde kullanılması durumunda ortaya çıkabilecek tuzakları belirlemesini sağlar.
Algoritmik Ticaret Örnekleri
Bir hedge fonunun nicel bir model geliştirdiğini varsayalım. Modeli finans piyasasına uygulayan bir bilgisayar programı geliştirdiler. Bilgisayar programı, piyasa durumunu dinamik olarak değerlendirir ve böylelikle piyasa duyarlılığı doğrultusunda bir riskten korunma stratejisi uygular.
- Bir tüccarın, hisse senedi fiyatı çift üstel hareketli ortalamanın ötesine ve üstüne çıktığında her zaman 100 hisse satın aldığı bir ticaret kriterini izlediğini varsayalım.
- Eşzamanlı olarak, hisse senedinin fiyatı çift üstel hareketli ortalamanın altına düştüğünde bir satış emri verir.
- Tüccar, çift üstel hareketli ortalama kavramını anlayabilen bir bilgisayar programcısı tutabilir.
- Programcı, yukarıdaki iki talimatı yerine getiren bir bilgisayar kodu geliştirebilir.
- Bilgisayar programı, finansal piyasaların canlı fiyatlarını izleyebilecek ve karşılığında yukarıdaki talimatları tetikleyecek kadar dinamik hale getirilebilir.
- Bilgisayar programı veya algoritma, işlemcinin işlem platformlarına girmesi, fiyatları izlemesi ve ardından işlem emirlerini vermesi için zaman kazandırır.
Pratik uygulama
- 2010 yılındaki flaş çöküş, algoritma ticaretinin bir örneği olarak kabul edilebilir. Bu krizde, menkul kıymetler için hızlı satış emirleri yerleştirildi. Ayrıca menkul kıymetler için ticari emirlerin hızlı geri çekilmesi vardı ve yüksek frekanslı ticaretlerdi.
- Düzenleyici otoriteler daha sonra bu tür ani çökmelerin finansal piyasalarda tekrar olmasını önlemek için devre kesiciler yerleştirdiler. Ayrıca algo ticaretinin borsalara doğrudan erişimini de engellediler.
Avantajlar
- Algo ticareti, işlem maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olur.
- İşlemler, insan müdahalesine gerek kalmadan sisteme yerleştirilir.
- Algo-ticareti herhangi bir duygu veya önyargı olmadan yerleştirilir.
- Algo-trades siparişinin yerleştirilmesi anında ve mümkün olan en iyi fiyatlarla gerçekleşir.
- Aynı zamanda mükemmel piyasa zamanlamasına da yardımcı olur.
- Büyük siparişlerin verimli ve hızlı bir şekilde işlenmesine yardımcı olur.
Dezavantajları
- Düzenleyici otoriteler her zaman devre kesiciler kurar, bu da algo ticaretinin işlevselliğini sınırlar.
- Algo-tüccarlar tarafından sağlanan likidite, bir anda veya birkaç saniye içinde neredeyse kaybolabilir.
- Algo ticaretinin insanların müdahalesi olmadan gerçekleştirilme hızı, canlı alım satımları ve yerleşimleri olumsuz etkileyebilir, bu da ticaret platformlarının ve finansal piyasaların işlevselliğini daha da sınırlandırır.
- Düzenleyici otoritenin, bir insan tarafından yapılan bir ticaret ile bir algoritma tarafından kolaylaştırılan ticaret arasında ayrım yapması zordur. Bu nedenle, işlemlerin algoritma işlemleriyle yapıldığından şüphelendiklerinde piyasa katılımcılarının sayısını her zaman arttırırlar.
- Algo ticareti izlenmezse, finansal piyasalarda gereksiz oynaklığı tetikleyebilir.
Sınırlamalar
- Algoritmanın tasarımı çok karmaşık ve zor olabilir.
- Bir algoritma tasarlama yaklaşımı bilimsel olduğu için, geleneksel bir tüccarın böyle bir yaklaşımı öğrenmesi ve bu tür algoritmaları günlük işlemlerinde uygulaması zordur.
- Algoritmaların geliştirilmesi genellikle tahmini ve nicel modellerin geliştirilmesini içerir. Bu tür modeller geriye dönük test edilmezse, geri test yapmadan bunları kullanabilen geleneksel tüccarlar için çok büyük kayıplara neden olabilirler.
- Bir algoritma, finansal piyasalarda mevcut olan sübjektif muhakemeyi geçersiz kılamaz ve fazla gösteremez.
Algoritmik Ticaret - Önemli Noktalar
- Algoritma ticareti, bilgisayar programlarının kullanımını kullanır.
- Finansal piyasalarda algo ticaretini gerçekleştirmeden önce, her zaman otomatik stratejinin geriye dönük testinin yapılması tavsiye edilir.
- Algoritma ticareti, yüksek net değere sahip bireyler ve kurumsal yatırımcılar tarafından kullanılır.
- Birçok kurumsal yatırımcı, yatırımcılara karlı getiri sağlayan küçük bir kod parçası oluşturmak için yeni başlayan programcılara komisyon öder.
Sonuç
Algoritma ticareti, bilgisayar programları aracılığıyla yürütülen bir algoritma kullanarak finansal piyasalarda alış ve satış emirlerini kolaylaştıran bir mekanizmadır. Finansal piyasalarda işlem yapmak için programlanabilir kod açısından kesin bir kriter geliştirilir ve otomatik platformlara yerleştirilir. Algoritma işlemlerinin yürütülmesi çok hızlıdır ve finansal piyasalarda potansiyel bir çökmeye neden olabilir.
Bu tür işlemleri izlemek için, düzenleyici makamlar kritik bağlantı noktalarında devre kesiciler kurar. Hedge fonları ve kurumsal yatırımcılar, onlara bir yere yardımcı olduğu ve büyük ticari emirleri çok kolay bir şekilde gerçekleştirdiği için algoritma ticaretinin başlıca kullanıcılarıdır. Toplu meblağları sistematik ve dikkatli bir şekilde ele almak için aynı anda hem uzun hem de kısa pozisyon almak gibi ticaret stratejilerinin geliştirilmesine yardımcı olurlar.
