Tam SEBI Formu - Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu
SEBI'nin tam biçimi Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu, Hindistan'daki menkul kıymetler piyasalarının piyasa düzenleyicisidir ve kolaylaştırıcı bir piyasa ortamı oluştururken aynı zamanda haksız ticaret uygulamalarını da frenlemek amacıyla oluşturulmuştur.
Tarih
1992'den önce, Hindistan'ın sermaye piyasası, Sermaye Sorunları Kontrol Yasası, 1947 kapsamında kendisine verilen yetkiler aracılığıyla Sermaye Çıkışı Denetçisi (CCI) tarafından düzenleniyordu. Yasa, Merkezi Hükümete bir şirketin yapabileceği sermaye miktarını belirleme yetkisi verdi. yükseltmek ve yükseltilebileceği fiyat, ki bu çoğu zaman, eşit değerdedir. Bu, halka arz edilen hisselerin oldukça değer görmemesine neden oldu. Küçük yatırımcılar için kazanç anlamına gelirken, aynı zamanda şirketlerin işleri için doğru değeri alamayacağı anlamına geliyordu.
Ekonominin kademeli olarak açılması nedeniyle, CCİ yürürlükten kaldırılmış ve 1992 Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu Yasası'nın yürürlüğe girmesi yoluyla SEBI ile değiştirilmiştir. SEBI, 1988 yılında yasal olmayan bir organ olarak kurulmuştur ve SEBI Yasası, 1992 aracılığıyla menkul kıymet piyasaları için yasal ve en üst düzenleyici otorite olma yetkisi. SEBI, yetkilerini kullanırken çeşitli düzenlemelerin uygulanması yoluyla sermaye ihraçlarının ve menkul kıymetlerin uygun fiyatlandırılmasını teşvik etmiştir.
SEBI, aşağıdaki temel hedeflerle oluşturulmuştur:
- Menkul kıymetler piyasası için düzenleyici kurum olmak ve bunun gelişimini teşvik etmek.
- Piyasa aracılarının faaliyetlerini düzenler.
- Yatırımcıların çıkarlarını korumak için.
- Menkul kıymetler piyasası ile ilgili düzenlemeleri ve diğer yasal düzenlemeleri denetleyin ve yönetin.
Üyeler
SEBI'nin yönetimi aşağıdaki üyelere tahsis edilecektir:
- Yönetim Kurulu Başkanı.
- Maliye ve Şirketler Yasası idaresi ile ilgilenen Merkezi Yönetim Bakanlığı'ndan iki yetkili üye.
- Bir üye Hindistan Merkez Bankası'nın bir memurudur.
- Merkezi Hükümet tarafından atanan diğer beş üye - en az üçü tam zamanlı üye olarak atanmalıdır.
Yapısı
SEBI'nin görev ve sorumluluklarının icrası, SEBI bünyesindeki ilgili departmanlar aracılığıyla gerçekleştirilir. Aşağıdakiler, ana departmanları tarafından gerçekleştirilen görevlerdir.
| Bölüm | Fonksiyonlar |
|---|---|
| Emtia Türevleri Piyasası Düzenleme Müdürlüğü. | Emtia Türevleri borsalarının işleyişini ve işleyişini denetlemek. |
| Kurumsal Finansman Bölümü | • Menkul kıymet ihracı ve kote edilmesi • Birleşme / bölünme, birleşme, sermayenin azaltılması. • Kurumsal yönetişim ve muhasebe / denetim standartları. • Devralmalar / geri alımlar yoluyla kurumsal yeniden yapılanma. • Listeden kaldırma vb. |
| Ekonomi ve Politika Analizi Bölümü | • Politika analizi • Düzenleyici araştırma • İstatistikler ve Yayın • Emtia araştırması |
| Borç ve Hibrit Menkul Kıymetler Bakanlığı | Kurumsal tahviller, kote edilmiş borçlanma senetleri, Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı, Altyapı Yatırım Ortaklığı ile ilgili konular. |
| İcra Dairesi - 1 | Pazardaki düzensizliklere karşı yasal işlem ve işlem yürütün. |
| İcra Dairesi - 2 | Diğer mahkemelerde ve mahkemelerde verilen SEBI kararlarına karşı itirazları ele alır. |
| Soruşturma ve Karar Dairesi | SEBI'nin yetkisi dahilindeki piyasa ihlalinde bulunanlara karşı SEBI'nin diğer bölümleri tarafından açılan duruşmaları ve hükümleri yönetir. |
| Kurtarma ve Geri Ödeme Departmanı | Yatırımcılara ücret / ceza / geri ödeme ödemeye yönlendirilen ve bunu yapmayan piyasa ihlalcilerine karşı kurtarma işlemleri başlatır ve yürütür. |
| Yabancı Portföy Yatırımcıları ve Saklama Kuruluşları Bölümü. | Yabancı Portföy Yatırımcılarının ve Saklama Kuruluşlarının faaliyetlerini izleme ve düzenleme. |
| Entegre Gözetim Departmanı. | Menkul kıymetler piyasasının tüm bölümlerinin piyasa gözetimi. |
| Soruşturma Dairesi | Menkul kıymet piyasası ile ilgili her türlü ihlalin inceleme ve soruşturmasını yapar. |
| Yatırım Yönetimi Bölümü | Yatırım fonlarını, risk sermayesi fonlarını, yabancı risk sermayesi yatırımcılarını, Yabancı Kurumsal Yatırımcıları, Portföy Yöneticilerini, saklama görevlilerini vb. Kaydeder ve düzenler. |
| Piyasa Aracıları Düzenleme ve Denetleme Departmanı. | Hisse senedi komisyoncuları, kredi derecelendirme kuruluşları, tahvil vekilleri vb. Gibi tüm piyasa aracılarının kaydı ve izlenmesi |
| Piyasa Düzenleme Dairesi | Borsaların, emanetçilerin, takas şirketlerinin vb. Politikalarının oluşturulması ve denetimi |
| Uluslararası İlişkiler Ofisi | Yönetmelikler ve yaptırım konusunda uluslararası işbirliğini teşvik etmek için yabancı düzenleyiciler ve kanun uygulayıcı kurumlarla bağlantı kurar. |
| Yatırımcı Yardım ve Eğitim Ofisi. | Yatırımcı şikayetlerini ele alır. |
Yetkiler ve İşlevler
Oluşturulduğu ana nesnelerle buluşmasını sağlamak için aşağıdaki yetki ve işlevlere sahiptir:
# 1 - Menkul Kıymetler Piyasasını Geliştirmek ve Düzenlemek
- Borsaları ve diğer menkul kıymet piyasalarını düzenlemek. Bunu yaparken SEBI, 1956 Menkul Kıymet Sözleşmeleri Yönetmeliği Yasası uyarınca kendisine devredilen yetki ve işlevlerin yerine getirilmesine de dahil olacaktı.
- Şirketlerin önemli ölçüde satın alınması ve devralınması durumlarını düzenlemek.
- Menkul kıymetlerin listelenmesi ve devri için çeşitli gereksinimleri belirtin ve detaylandırın.
- Borsaların ve menkul kıymetler piyasalarıyla bağlantılı diğerlerinin teftiş, soruşturma ve denetimini yapmak.
- SEBI tarafından soruşturma incelemesi altında olan işlemlerde yer alan bankalardan veya diğer kuruluşlardan bilgi almak için çağrı yapılması.
- Hindistan'da veya Hindistan dışında bilgi alma çağrısı, menkul kıymetler yasalarının ihlal durumlarını önler veya tespit eder.
- Amaçlarına ulaşmak için menkul kıymetler piyasası ile ilgili araştırmalar yapmak.
- Menkul kıymetler piyasasında disiplini uygulama çabasında ücretler, cezalar ve diğer masrafların alınması.
# 2 - Piyasa Aracılarının Faaliyetlerini Düzenlemek
- SEBI, aşağıdaki piyasa aracılarının çalışmalarını kaydetme ve düzenleme yetkisine sahiptir.
- Borsacılar
- Alt komisyoncular
- Transfer acentelerini paylaşın
- Bankacılar bir konuya
- Menkul kıymetlerle ilgili vekaletname mütevelli heyeti
- Bir sorun için kayıt memurları
- Tüccar bankacılar
- Sigortacılar
- Portföy yöneticileri
- Yatırım danışmanları
- Depolar
- Menkul kıymet saklayıcıları
- Yabancı Kurumsal Yatırımcılar
- Kredi derecelendirme kuruluşları
Ve menkul kıymetler piyasası ile herhangi bir şekilde ilişkilendirilebilecek diğer aracılar.
SEBI ayrıca aşağıdakiler gibi alternatif yatırım yerlerinin kaydını yönetir ve düzenler.
- Girişim sermayesi fonları
- Yatırım fonları
- Kolektif Yatırım planları
- Menkul kıymetler piyasası ile bağlantılı olarak diğer kendi kendini düzenleyen kuruluşları teşvik etmek ve düzenlemek.
# 3 - Yatırımcıların / Menkul Kıymetler Piyasasının Çıkarlarının Korunması
Yatırımcıların çıkarlarını korumak için SEBI aşağıdaki önlemleri alma yetkisine sahiptir:
- Herhangi bir menkul kıymet alım satımını askıya alın
- Herhangi bir kişinin menkul kıymet satın almak veya satmak için menkul kıymetler piyasasına erişimini kısıtlayın ve yasaklayın
- Herhangi bir borsadaki herhangi bir yetkiliyi veya başka bir özdenetim kuruluşunu askıya alma
- İncelenmekte olan herhangi bir işlemle ilgili gelirleri veya menkul kıymetleri saklayın
- Herhangi bir aracı kurumun banka hesabını veya herhangi bir menkul kıymetler yasasını ihlal eden diğer herhangi bir kişinin, ihlale dahil olan gelir ölçüsünde eklenmesi
- Herhangi bir kişiyi soruşturma altındaki işlemle ilgili güvenlik veya diğer varlıkları elden çıkarmamaya yönlendirin
- Menkul kıymetlerde içeriden bilgi ticaretini yasaklayın. İçeriden öğrenenlerin ticareti söz konusu olduğunda, SEBI konuyla ilgili kitapları veya belgeleri inceleme ve yukarıdaki maddelerde belirtilenler gibi önlemler alma yetkisine sahiptir
- Sermayenin ve diğer menkul kıymetlerin ihracı için bir izahnamede veya başka herhangi bir belgede açıklanacak hususları, bilginin açıklanma şekli de dahil olmak üzere belirtin.
- Herhangi bir şirketin bir İzahname veya Teklif Belgesi düzenlemesini veya menkul kıymet ihracı için para talep etmesini yasaklayın
# 4- Menkul Kıymetler Piyasasına İlişkin Düzenlemeleri ve Diğer Düzenlemeleri Denetlemek ve Yönetmek
Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu, diğer şeylerin yanı sıra, Merkezi Hükümetin önceden onayıyla, bildirimde bulunarak düzenlemeler yapabilir:
- Sermaye sorunu
- Menkul kıymetlerin devri
- Menkul kıymet ihraç eden şirketler tarafından açıklanacak hususlar
- Aracıların ve onun düzenlediği piyasa katılımcılarının tescil belgesi verilmesi koşulu, ödenecek ücretler, belgenin askıya alınması veya iptali.
# 5 - Soruşturma Yetkileri
Hindistan Menkul Kıymetler ve Borsa Kurulu, işlemlerin yatırımcıların menfaatine zarar verecek şekilde veya herhangi bir yürürlükteki yasaların.
SEBI, ihlalle ilgili kitapların veya benzeri diğer belgelerin ibrazını talep edebilir, belgeleri inceleyebilir, konuyla ilgili kişileri çağırabilir ve tanıkları sorgulayabilir.
Sonuç
SEBI, ABD için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun yaptığı gibi, Hindistan'daki menkul kıymetler piyasası için piyasa düzenleyicisi olarak hareket etmektedir. SEBI, ihraççılar, piyasa katılımcıları ve yatırımcılar üzerindeki çeşitli yetkileriyle, piyasa uygulamalarını daha düzenli, adil ve şeffaf hale getirerek yatırımcıların çıkarlarını korumaya çalışır.
