En Popüler 6 Uluslararası Opsiyon Borsası - WallstreetMojo

İçindekiler

Uluslararası Opsiyon Borsaları
# 1 - Chicago Board Opsiyon Borsası (CBOE)
# 2 - Boston Opsiyon Borsası
# 3 - Montreal Menkul Kıymetler Borsası
# 4 - Eurex Borsası
# 5 - NYSE Arca
# 6 - Uluslararası Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)

Uluslararası Opsiyon Borsaları

Opsiyon borsaları temel olarak standartlaştırılmış opsiyon sözleşmelerinin ticareti için bir konum ve çerçeve sağlamaktan sorumludur. Opsiyon ticareti için fiziksel veya sanal pazardır. Çoğu zaman, bu tür opsiyonlar vadeli işlemler ve diğer türevlerle birlikte borsada işlem görür. Bu tür opsiyon borsaları, alım satımlarını, bir borsanın tahvil ve hisse senetlerini yönetmesine benzer şekilde yönetir.

Popüler Uluslararası Opsiyon Değişimlerinden bazıları şunlardır:

# 1 - Chicago Board Opsiyon Borsası (CBOE)
# 2 - Boston Opsiyon Borsası
# 3 - Montreal Menkul Kıymetler Borsası
# 4 - Eurex Borsası
# 5 - NYSE Arca
# 6 - Uluslararası Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)

# 1 - Chicago Board Opsiyon Borsası (CBOE)

kaynak: cboe.com

1973 yılında kurulan CBOE, bireysel hisse senetleri, faiz oranları ve diğer endeksler için opsiyon sözleşmesine odaklanan uluslararası bir opsiyon borsasıdır. Dünyanın en büyük opsiyon piyasasıdır ve işlem gören opsiyonların çoğunu içerir. Ayrıca, özellikle elektronik ticaret ile yeni finansal ürünlerin ve teknolojik yeniliklerin geliştirilmesinde pazar lideri olarak kabul edilmektedir.

Bu borsada alım satım, müşterilerin elektronik olarak veya eski Open Outcry yöntemiyle alım satım yapmasını sağlayan Hibrit sistemi aracılığıyla gerçekleştirilir. Bu yöntem, özellikle alış ve satış siparişleri hakkında bilgi aktarmak için bağırma ve el işaretlerinin kullanılmasını içeren geleneksel bir yöntemdir. İşlemlerin çoğu elektronik ortamda gerçekleştiriliyor, bu da işlerinin çok büyük bir kısmını, kat komisyoncularının becerisini gerektiren bazı büyük ve karmaşık kurumsal emirler, açık çığlık yöntemi ile gerçekleştiriliyor. Bu, potansiyel fiyat hareketini sağlamak içindir.

CBOE, volatilite ürünleri oluşturmak için volatilite endeksini tasarladı. VIX, CBOE Volatilite Endeksinin hisse senedi sembolüdür. Piyasanın 30 günlük volatilite beklentisini gösterir. Çok çeşitli S&P 500 endeks seçenekleri için zımni oynaklıklar kullanılarak oluşturulur. Bu tür oynaklık, hem alım hem de satım opsiyonlarından hesaplanır ve piyasa riskinin bir ölçüsü olarak kullanılır.

VIX'in hareketleri büyük ölçüde piyasa tepkilerine bağlıdır. Örneğin, 13 Haziran 2016'da VIX% 23'ü aşarak yükseldi ve 20.97 ile kapadı ve bu 90 günlük bir zaman diliminde en yüksek seviyesini gösterdi. VIX'teki ani yükseliş, ABD hisse senedi işlemlerinin küresel olarak satılmasından kaynaklandı. Bu, dünyanın dört bir yanındaki yatırımcılara, piyasada belirsizlik bulunduğunun ve dolayısıyla kazançları almaya veya kayıpları gerçekleştirmeye karar verdiğinin bir göstergesiydi, bu da daha büyük bir öz kaynak arzına ve talebin azalmasına ve dolayısıyla piyasa oynaklığının artmasına neden oldu.

Bu değişim aynı zamanda yatırımcıların alım satımlarını yerleştirilmeden önce uygulamalarına izin vermek için çok popülerdir, böylece bireysel stratejileri risksiz test edilebilir. Sanal ticaret platformlarının temel özelliklerinden bazıları şunlardır:

Sanal Ticaret Hisse Senetleri, Opsiyonlar, Spreadler, Straddles ve Kapsamlı arama işlemleri (ayrıca bkz. Opsiyon Ticareti)
Tetikleyiciler ve Biri iptal eden diğer (OCO) gibi gelişmiş sipariş stratejileriyle deneme
Entegre teklif penceresini kullanarak herhangi bir zamanda herhangi bir ekran üzerinden fiyat teklifi alıyoruz.
Mevcut pozisyonların indirilmesiyle performans analizi.
Herhangi bir noktada düzenli rehberlik için canlı sohbet desteği kullanılabilirliği

# 2 - Boston Opsiyon Borsası

kaynak: boxoptions.com

BOX Options Exchange olarak da bilinen bu, Kanada dışında faaliyet gösteren bir Kamu finans hizmetleri şirketi olan TMX Group'un sahibi olduğu ve işlettiği otomatik bir borsadır. Hisse senedi opsiyon piyasası olarak, tüccarlara ve borsacılara elektronik emir eşleştirme hizmetleri sunar.

Bu borsa, yaklaşık 1500 farklı menkul kıymette opsiyon türevleri sunar. Tamamen alınıp satılabilen siparişler üretir ve aynı zamanda birden fazla rakip piyasa yapıcı sunar. Ayrıca, opsiyon sözleşmelerinin fiyatlarını eşleştiren veya iyileştiren ve emirlere 20 milisaniyeden daha kısa sürede yanıt veren popüler bir ticaret platformu olan SOLA'yı da sağlar.

Bu borsa, PIP (Fiyat İyileştirme Dönemi) adı verilen bir süreçle tüccarlara fiyat hareketlerini sunan ilk borsa oldu. Yatırımcının, bir kolaylaştırma ticareti sunmaya istekli ve muktedir bir komisyoncu olması gerekir - komisyoncunun fiyattaki hareketin ilk kuruşunu garanti ettiği bir ticaret. Yalnızca brokerleri bu hizmeti sunan yatırımcıların PIP'ye erişebileceği unutulmamalıdır.

BOX piyasasının önemli bir özelliği, komisyoncuların yürütülebilir müşteri siparişlerini aramasına ve iyileştirmesine izin veren patentli bir otomatik ticaret mekanizması olan PIP açık artırmasıdır. Katılımcı, Sipariş Akışı Sağlayıcıları (OFP'ler) olarak acente siparişlerini yerine getiren ve karşı tarafı Ana sinyal olarak alarak müşterinin fiyatını iyileştirmek isteyen katılımcı. Piyasaya yönelik bu niyet, BOX ticaret borsasına gönderilen özel bir emir mesajı yardımıyla yerleştirilir. Sınıftaki piyasa yapıcılar ve diğer ticaret katılımcıları, daha iyi bir fiyat sunarak siparişleri için rekabet edebilirler. Çok kısa bir sürenin sonunda, ticaretin müşteri tarafı mevcut en iyi fiyatlarla eşleştirilir.

# 3 - Montreal Menkul Kıymetler Borsası

kaynak: mx.ca

Bu, Montreal'de (Kanada) bulunan ve hisse senetleri, endeksler, para birimleri, ETF'ler, Faiz oranları ve Enerji hisse senetleri üzerindeki Vadeli İşlem sözleşmelerinde ve opsiyonlarda işlem yapan bir türev borsasıdır. Aynı zamanda MX (Bourse de Montréal, eski adıyla Montreal Stock Exchange (MSE)) olarak da bilinir.

Bu borsada işlem gören hisse senedi opsiyonları, Kanada'da işlem gören büyük firmaların çoğunu kapsar, ancak ABD opsiyon piyasaları kadar geniş tabanlı değildir. Faiz oranı türevleri, bankacıların 3 aylık faiz oranına kadar gecelik faiz oranını ve 2 ve 10 yıllık Kanada Devlet Tahvillerini içeren kısa vadeli kabullerini kapsamaktadır.

Borsanın en çekici üç ayrı ürünü:

S&P Kanada 60 Endeks Vadeli İşlem Sözleşmeleri (SFX)
Üç aylık Kanadalı Bankacıların Kabul Vadeli İşlemleri (BAX)
On yıllık Kanada Hükümeti Tahvil Vadeli İşlemleri (CGB)

2007'de, Montreal 30 yıllık Devlet tahvili ekledi. Ayrıca, 2014 yılında FTSE Gelişmekte Olan piyasaların performansına dayalı yeni bir vadeli işlem ürününü tanıttı. Borsa aynı zamanda borsa için bir lisans anlaşması ve ayrıca Kanada Doları takas vadeli işlemlerinin alım satımını ve takasını sunmak için Kanada Derivatives Clearing Corporation'ı (CDCC) başlattı. seçenekler.

MX Takas Odası ve CDCC, katılımcılarına merkezi karşı taraf takas hizmetleri sağlar. En yüksek yatırım notuna ve köklü bir üne sahiptir. CDCC ayrıca, takas kurumunun OTC piyasası ile ortaklaşa risk yönetimi hizmetleri sunmasına olanak tanıyan düzenleyici kural değişikliklerini tamamladı.

MX'in Pazar Verileri hizmetleri, pazar verilerinin satışını ve dağıtımını yönetir. Ayrıca gemideki satıcıları onaylar ve gerçek zamanlı ve gecikmiş piyasa bilgileri için dahili ve harici dağıtım ve abonelik ücreti politikaları belirler. Piyasa verileri aşağıdaki formlarda mevcuttur:

Gerçek Zamanlı / Anında temel
Minimum 15 dakikalık gecikmeli temel
Gün Sonu Özeti temeli

# 4 - Eurex Borsası

kaynak: eurexchange.com

Avrupa bazlı türevlerin ticaretinde ve en büyük Avrupa Opsiyon ve Vadeli İşlem Piyasalarında öne çıkan uluslararası bir borsadır. Frankfurt (Almanya) yakınlarında bulunan Eschborn'da bulunmaktadır. Bu değişim, İsviçre ve Alman borçlanma araçlarından, Avrupa hisse senetlerine ve çeşitli diğer hisse senedi endekslerine kadar geniş bir ürün yelpazesi ile ilgilenir. Bu borsada gerçekleştirilen tüm işlemler, yukarıda belirtilen ürünlerin yanı sıra OTC ürünlerinin birden fazla varlık sınıfı takası için Merkezi Karşı Taraf (CCP) olarak çalışan Eurex Takas aracılığıyla takas edilir.

Bu borsa, sözleşme hacmine göre dünyanın üçüncü en büyük türev borsası olarak sıralanır ve dünya çapında dokuz şubesi vardır.

Açık itiraz ticareti tarzı 1990'larda tercih edilen bir yöntemdi ve bu borsa, diğer geleneksel platformlara kıyasla tamamen elektronik bir ticaret platformu sunan ilk borsa oldu. 35 ülkede alıcılar ve satıcılar arasında bir bağlantı kuran güvenilir ve sağlam bir ticaret sistemi olan T7 ticaret mimarisini tanıtmıştı. Bu aynı zamanda, tarafların kişisel etkileşimi olmaksızın, günde 7 milyondan fazla sözleşmeyle ticaret yapma kapasitesine sahip ticaretin daha hızlı yürütülmesine yol açtı.

Eurex, entegre ve otomatikleştirilmiş bir ortak Takas Odası sağlayan düşük maliyetli ve açık elektronik erişim sistemine sahiptir. Listelenen vadeli işlemleri, dünya çapındaki en likit sabit gelirli piyasalar gibi çok sayıda uluslararası kıyaslama ürününü kapsar. Bu değişimin sunduğu ürünlerden bazıları şunlardır:

Faiz Oranı Türevleri (Euro Bono Vadeli İşlemleri)
Hisse Senedi Türevleri (Hisse Senedi Opsiyonları ve Avrupa, ABD veya Brezilya holdinglerine dayalı Tek Hisse Senedi Vadeli İşlemleri)
Hisse Senedi Endeksi Türevleri
Hisse Senedi Endeksi Temettü türevleri
Volatilite Endeksi Türevleri
ETF Türevleri
Kredi Türevleri
Emtia Türevleri
Enflasyon ve Mülkiyet Türevleri
Hava Türevleri

Eurex Bonds, özellikle sabit getirili menkul kıymetler ve Hazine indirim kağıtlarında toptan alım satım amaçlı bir ECN'dir (Elektronik İletişim Ağı). Bu Eurex tahvillerinin alım satımı, vadeli işlemler piyasası ile nakit piyasası arasında doğrudan bir bağlantı sağlar ve merkezi bir emir defteri yardımıyla elektronik bazda alım satım yapılmasını sağlar.

Eurex Repo, Repos için elektronik ticaret çözümünde ayrı bir segmenttir. Bu segment, önde gelen elektronik repo pazarı sağlayıcılarından biridir ve İsviçre Frangı ve Euro Repo Piyasalarını işletmektedir. Ticaretten Takas ve Uzlaştırmaya kadar tüm değer zincirini sunar.

Eurex Repo Pazarı ve Eurex Tahvillerine katılım genel olarak tüm bankalara ve finansal hizmet sağlayıcılara açıktır. Bu katılımcılar, ticari amaçlarla ikamet ettikleri ülkeye ve finans piyasası denetim otoritesine tabidir. Özel yatırımcılar için, Eurex repo bankalar arası bir piyasadır ve bu nedenle ticaret imkanı mevcut değildir.

# 5 - NYSE Arca

kaynak: NYSE.com

Bu, merkezi Chicago'da bulunan International Exchange'e ait hisse senedi ve opsiyonların alım satımı için popüler bir uluslararası borsadır. Başlangıçta Takımadalar Borsası olarak biliniyordu. Archipelago Holdings ve NYSE'nin 2006 Birleşmesi, NYSE Group olarak bilinen yeni bir Ana Şirket veya holding şirketi kurdu. Bu, hibrit bir sistem oluşturmak için geleneksel açık çığlık yöntemlerini elektronik ticaretle birleştiren halka açık, kar odaklı bir organizasyondu. Bu nedenle NYSE Arca, borsada listelenen hisse senetlerinin ticareti için NYSE Arca Hisse Senetleri ve hisse senedi opsiyonlarının alım satımı için NYSE Arca opsiyonlarından oluşur.

NYSA Arca seçenekleri, geleneksel bir açık çığlık ticaret tabanını elektronik ticaret teknolojisi ile harmanlayan, Yerli hisse senetleri, Amerikan Depo Makbuzları (ADR'ler), geniş tabanlı endüstri ve sektör endeksleri ve ayrıca borsa üzerinde opsiyon sözleşmelerinde işlem yapmayı teklif eden bir ticaret platformu sunar. ticareti yapılan ürünler (ETP'ler).

NYSE Arca Options, zaman-fiyat öncelikli bir ticaret modeli ve anonim, sabit ve açık bir piyasa yapısı sunar. Borsa, likidite giderici işlemler için bir ücret talep ederek ve likidite ekleyen işlemler için bir indirim sağlayan bir üretici / alıcı fiyatlandırma modeli çalıştırır. Alım satımlar, Options Clearing Corporation (OCC) tarafından garanti edilir, merkezi olarak takas edilir ve marjlanır. Likidite ücreti / indirim yapıları diğer elektronik iletişim ağlarına benzerdir, bu sayede defterlerinden likidite çıkarma ücretleri 1000 hisse başına 3 $ ve likidite ilavesi her 1000 hisse için 2 $ 'dır.

# 6 - Uluslararası Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)

kaynak: ise.com

Bu, Amerikan çokuluslu finansal hizmetler şirketi NASDAQ, Inc.'in tamamına sahip olduğu bir yan kuruluşudur. 2016 yılında 1,1 milyar dolara satın alınarak halka açık bir şirket haline geldi. Aynı zamanda Options Clearing Corporation (OCC) ve Options Industry Council (OIC) üyesidir. ABD'de ilk tam elektronik opsiyon borsası olarak piyasaya sürüldü. Gelişmiş ekran tabanlı ticaret için benzersiz bir piyasa yapısı geliştirdi. Ayrıca, özel endeks ürünleri de dahil olmak üzere hisse senedi ve endeks seçenekleri ile döviz çiftlerine dayalı döviz opsiyonları sunar. İMKB ayrıca yatırımcı duyarlılığı, dalgalanma ve opsiyonlar için diğer veriler hakkında bilgi arayan sofistike yatırımcılar için tasarlanmış piyasa veri araçları da sunmaktadır. İMKB, 3 ABD opsiyon borsası işletmektedir: