Stop-Loss Emri (Stop Order) nedir?
Zararı durdur emri, çoğunlukla komisyoncular tarafından izin verilen, bilgisayarla etkinleştirilen işlem aracının gelişmiş bir sürümüdür, böylece işlem belirli bir hisse senedi için işlem sırasında yalnızca önceden belirlenmiş fiyat seviyeleri elde edilirse ve bu tür emirler yalnızca en aza indirgemek için tasarlanmıştır. yatırımcıların zarar yükü. Bu emir, yatırımcının önceden belirlenmiş bir giriş fiyatı veya çıkış fiyatı elde etme olasılığının yüksek olmasını sağlar. Bu, yatırımcılar tarafından zararları sınırlamalarına ve karları kilitlemelerine yardımcı olduğu için kullanılır. Bu fiyat belirlenen giriş noktası veya çıkış noktasını geçtikten sonra stop emri piyasa emrine dönüşür.
Zarar Durdurma Emrini Hesaplama Yöntemi
# 1 - Yüzde Yöntemi
Apple payınızın değerinin% 10'unu kaybetme konusunda rahat olduğunuzu ve şu anda 100 $ 'dan işlem gördüğünü düşünelim. Daha sonra (100 *% 10) = 10 = 100 - 10 = 90 değerinde bir zararı durdurma emri ayarlarsınız.
# 2 - Destek Yöntemi
Destek yöntemi teknik göstergelere dayanır ve ayrıca yatırımcı bir destek seviyesi belirlediğinden ve bu fiyata bir zararı durdur emri verdiğinden mevcut eğilime dayanır. Örneğin yatırımcı Apple hissesinin destek yöntemini 80 $ olarak değerlendiriyor. Daha sonra zararı durdur emri de bu seviyede belirlenir.
# 3 - Hareketli Ortalama Yöntem
Hareketli ortalama yöntemi, tipik olarak daha uzun bir süre için hareketli ortalamayı hesaplar ve daha sonra buna dayanarak, bu seviyenin altına bir kayıp durdurma emri verir. Apple'ın hareketli ortalaması 80 dolar; daha sonra, hareketli ortalama yönteminde, durdurma emri 79 $ 'dan yerleştirilebilir.
Örnekler
Örnek 1
Yüz Apple hissesine sahip olduğunuzu ve hisseyi hisse başına 100 dolardan satın aldığınızı varsayalım. Beklenti, hisse senedinin önümüzdeki ay 120 dolara ulaşabileceği, ancak bunun tersi olma riskini almak istemiyorsunuz.
Brokerinizden 90 $ 'dan bir stop emri vermesini istersiniz. Bu durumda hisse senedi yükselirse tüm kar sizin tarafınızdan karşılanacaktır. Ancak hisse senedi düşerse ve 90 $ 'a dokunursa, sipariş otomatik olarak piyasa emri olacak ve verilecektir.
Siparişin 90 $ olarak verilmesi gerekli değildir; ayrıca piyasa koşullarına bağlı olarak 89 $ veya 91 $ 'a yerleştirilebilir.
Örnek 2 - Portföy
Portföy büyüklüğünüz 1.00.000 $ ve almak istediğiniz risk% 1. Portföyünüz için almak istediğiniz toplam risk% 1 olup, toplam tutarı 1000 $ 'dır. Pozisyon büyüklüğü 12.500 $' dır. Bu, almak istediğiniz toplam risk miktarıdır.
Stop-loss emri% 8'den verilir ve mevcut hisse fiyatı 50 $ 'dır. Stop-loss emri% 8 olarak düşünüldüğünde, hisse fiyatı ve almak istediğiniz risk hisse başına 46 $ 'dır. Bu, 4 $ 'lık hisse başına toplam kayıp miktarıdır.
Stop-loss yerine, eğer koruma kazanç üzerinde olsaydı, o zaman% 20'de, toplam kâr 60 dolar olurdu. Benzer şekilde,% 30'da 65 dolar olurdu ve% 40'ta 70 dolar olurdu.
Stop-loss veya kazançlar, toplam portföy tutarı ve almak istediğiniz riske göre hesaplanır.
Avantajlar
Stop emrinin avantajlarına geçmeden önce tartışılması gereken önemli bir nokta, bir tüccar için avantajın diğerleri için bir dezavantaj olabileceğidir.
- İzleme: Bir durdurma emrinin en hayati avantajı, izlenmesine gerek olmamasıdır. Yatırımcı, hissenin nasıl performans gösterdiğini sürekli olarak kontrol etmek zorunda değildir. Bu, yatırımcının tatilde olduğu durumlarda veya hisse senetlerini uzun süre kontrol etmesini engelleyen herhangi bir eylemde faydalıdır.
- Dezavantajdan Koruma: Fiyatlar düştüğünde, bir durdurma emri yatırımcının zararları kilitlemesine yardımcı olur ve yatırımcının ek zararlar yaşamasını önler.
- Bilinen risk: zararı durdur emri önceden belirlenmiş bir fiyatta çalışır ve bu nedenle yatırımcı zarara uğrarlarsa ne kadar risk alacağını bilir. Bu, para yönetimi için önemlidir. Yatırımcı ayrıca risk-ödül oranını da belirleyebilir. Bu oran, potansiyel kâr için ticaret yapmaya istekli olduğunuz riski hesaplamanıza yardımcı olur.
- Maliyet: Zararı durdur emri vermenin ek bir maliyeti yoktur. Komisyon, yalnızca fiyata ulaşıldığında tahsil edilir. Daha sonra sipariş piyasa emrine dönüşür ve alım / satım tamamlanır.
- Amaç: Bu emirler, finansal önyargının ortadan kaldırılmasına yardımcı olur ve yatırımcıların duygusal bir bağlılıktan ziyade yatırım hedeflerine göre ticaret yapmasını sağlar.
Dezavantajları
- Dalgalı Piyasa / Piyasa Dalgalanmaları: Stop fiyatı önceden belirlenmiş bir fiyattır. Piyasa dalgalı olduğunda, stop fiyatı kısa vadeli dalgalanmalar nedeniyle amaçlanmadığında aktif hale gelebilir.
- Fiyat Garantisi: Yukarıda tartışıldığı gibi, zararı durdur emri etkinleştirildiğinde, piyasa emri haline gelir. Piyasanın hızla düşmesi durumunda, kayıpların önceden belirlenen fiyata kilitleneceğinin garantisi yoktur. Farklı olacak ve kayıplar beklenenden daha yüksek olacak.
- Stop-loss emirleri , piyasanın çöktüğü zamanlarda menkul kıymetlerin hızlı satışını tetikleyebilir . Hızlı satışlara ve 2008'de borsa çökmesine katkıda bulundular. Fiyatlar Ekim 2008'de düşmeye başlayınca stop loss tetiklendi. Bu durum, piyasayı satış siparişleriyle doldurdu ve bu da fiyatların daha da düşmesine neden oldu. Talep arzı geçtiğinde fiyatlar hızla düşme eğilimindedir. Düşen fiyatlar döngüsü ve zararı durdurmanın tetiklenmesi, piyasanın düşmesi durumunda dikliğe katkıda bulunacaktır.
