Gelir Stoku Tanımı
Temettü hisse senetleri olarak da bilinen Gelir Hisse Senetleri, alıcılarına temettü şeklinde tutarlı ve düzenli gelir sağlayan hisse senetleridir. Bu tür hisse senetlerinin en yaygın özellikleri düşük oynaklık, son 10 ila 15 yıl arasında düzenli temettü ödemesi ve temettü ödemesinde düzenli artış ve artan kar büyümesi modeli göstermesidir. Bu tür hisse senetlerinin temettü ödemesinde tutarlı bir artış olsa da, yatırılan sermayenin gelecekteki büyümesi açısından sınırlı bir kapsam vardır.
Nasıl Tanınır?
Ana özellikler aşağıdadır:
- Düşük Fiyat Volatilitesi: Düşük volatilite, hisse senedinin fiyatının kısa bir süre içinde önemli ölçüde dalgalanmaması anlamına gelir. Zaman içinde değerde küçük değişiklikler olabilir.
- Düzenli Temettü Ödemesi: Yıllar boyunca tutarlı ve istikrarlı bir temettü ödemesi vardır.
- Temettü Ödemelerinde Tutarlı Artış: Mali gücü iyi olan şirketlerin önemli bir özelliği, sadece düzenli temettü ödemeleri yapmaları değil, aynı zamanda temettü yüzdelerinin de düzenli olarak artmasıdır.
- Yatırım Yapılan Sermayede Fazla Büyüme Yok: Çok düşük sermaye kazancı var.
Gelir Stoklarını Yönetme Stratejileri
- Stratejiler, hisse senetlerini satın alma amacına bağlıdır.
- Yatırımın amacı istikrarlı ve düzenli bir gelir kaynağı sağlamaksa, yatırımcı için strateji, yıllar boyunca düzenli bir temettü ödemesi geçmişine sahip hisse senetlerinin bir portföyünü oluşturmaktır ve umarım, gelecek de.
- Yatırım yapmanın amacı sadece düzenli değil, artan bir temettü geliri ise, o zaman strateji düzenli olarak artan bir temettü ödemesi geçmişiyle hisse senedi opsiyonlarına yatırım yapmaktır.
- Yatırımın amacı, düzenli gelir ve sermayenin büyümesi ise, o zaman strateji, düzenli gelir ve zaman içinde yeterli sermaye kazancı sağlayan hisse senetlerine bakmak olmalıdır.
Örnekler
Gelir stokları çoğunlukla telekomünikasyon, kamu hizmetleri, temel tüketici ürünleri, sağlık hizmetleri, petrol ve enerji gibi sektörlerde üretilir.
Gelir Stoku - Büyüme Stoku
| Ayrıntılar | Gelir Stoku | Büyüme Stoku | ||
| Anlam | Gelir Stoku, fiyatı düşük ve değeri yüksek olan şirketlerdir. | Büyüme Hisse Senedi, daha yüksek hisse senedi fiyatları ve daha düşük kazançlı şirketlerdir. | ||
| Risk | Bu hisse senetleri zaten kurulmuş şirketler oldukları için daha az risklidir. | Bunlar daha fazla risk içerir. | ||
| Temettü Ödemesi | Kararlı temettü ödemesi. | Genellikle temettü ödemesi olmaz. | ||
| YG | Hiç veya çok az sermaye kazancı sağlar. | Daha yüksek sermaye kazancı sağlar. |
Avantajlar
İşte bu hisse senetlerine yatırım yapmanın birkaç avantajı:
- Düzenli ve Hızlı Yatırım Getirisi: Gelir stokları için düzenli bir temettü ödemesi vardır. Temettü ya aylık ya da üç aylık olarak ödenir.
- Temettü Ödemelerinin Artırılması: Karlı şirketler sık sık temettülerini artırırlar. Kâr artışı olduğunda, şirketler hissedarlarına temettü ödemelerini artırır. Wal-Mart Inc., zaman içinde hissedarlarına temettü ödemesini artıran bir şirket örneğidir.
- Daha Az Risk : Bu hisse senetleri ihraç eden şirketler iyi kurulmuş olduğundan ve ayı piyasalarında fazla etkilenmediğinden bu hisse senetleri daha az risk içerir. Bunlar, istikrarlı bir getiri ve daha az risk isteyen yatırımcılar için ilk tercihtir.
Dezavantajları
İşte bu Hisse senetlerine yatırım yapmanın birkaç dezavantajı.
- Garantili Temettü Ödemeleri Yok: Bir seferde çok iyi performans gösteren şirketin, hissedarlarına temettü dağıtacak kadar kâr elde etmeyi bırakması mümkündür. Pazarın durgunlaşması gibi birçok neden olabilir.
- Daha Az Yatırım Getirisi: Şirket, tüm fazla karını yatırımcılarına temettü olarak ödediğinden, şirketin büyümesi için para kalmaz. Dolayısıyla stok değerinde artış olmaz.
- Faiz Oranlarındaki Değişimler: Faiz oranlarındaki artış, tahvillerden, sabit getirili yatırımlardan daha yüksek getiri sağlar, bu da gelir hisse senetlerinin fiyatını etkiler ve yatırımcı portföyünün değerini azaltır.
- Enflasyon : Temettüdeki artış, enflasyon oranlarındaki artışla aynı seviyede olmayabilir. Dolayısıyla, günlük yaşamınız için bu tür stoklara tamamen bağımlıysanız, o zaman bu bir sorun olabilir.
- Vergiler: Temettü geliri vergiye tabi gelirdir. Bu aynı zamanda yatırımcı için getiri oranını da düşürür.
Sonuç
Gelir hisse senetleri, çeşitli avantajları nedeniyle yatırımcı portföylerinin en yaygın bileşenidir. Pasif Gelir arayan yatırımcılar için düzenli bir gelir kaynağı sağlamaya yardımcı olur. Şirketler ayı piyasalarında diğer hisse senetlerine göre istikrarlı kalacak kadar yerleşik olduklarından, bunlar daha az riskli yatırım biçimleridir.
