Sistemik Risk Tanımı
Sistemik Risk, tüm sektörün veya ekonominin çöküşünü tetikleyebilecek bir olayın olasılığı veya riskidir. Bankalar, büyük şirketler ve diğer finansal kurumlar gibi sermaye borçluları, mevduat sahipleri, yatırımcılar ve sermaye piyasaları gibi sermaye sağlayıcılarının güvenini kaybettiğinde meydana gelir. Bu tür bir risk ölçülemez veya ölçülemez, ancak yönetmek ve düzenleyin. 2008 mali krizinde, sistemik risk, katkıda bulunan en önemli faktörlerden biriydi.
Sistemik Risk Örneği
Son örneklerden biri, ABD'deki yüksek faizli mortgage piyasasında yaşanan sıkıntılar ve Lehman brother Inc.'in çöküşü nedeniyle başlayan 2007-08 mali krizidir. Bu büyük şirketin çöküşü, tüm süreçleri hızlandıran likidite sıkıntısına yol açtı. kredi ve finans piyasası ve ABD'de ekonomik kriz veya depresyonla sonuçlandı
Durgunluk, ticaret ve yatırımda küresel bir düşüşe, bağımsız borç krizine, Avrupa dahil diğer gelişmiş ekonomilerde resesyona ve nihayet 2007-08'deki büyük resesyona neden oldu ve ancak 2009'un sonlarında ortadan kalktı.
Sistemik Risk Türleri
- Bankacılık Sektörü Panikleri : Mevduat sahiplerinin ihtiyaç duyduklarından daha fazla para çekmesi nedeniyle bankacılık sektöründe yaşanan krizi ifade eder. Bu genellikle başkalarının ekonomiden para çektiklerini gördüklerinde olur.
- Varlık Fiyatlarında Düşüş: Konut ve hisse senetleri gibi varlık fiyatlarındaki düşüşün sistemik riski tetikleyebileceği anlamına gelir.
- Bulaşma: Bu tür sistemik risk, 2008 ekonomik krizinde olduğu gibi, sıkıntılı bir finans kurumunun çökmesi diğerlerinin de çökmesine yol açtığında ortaya çıkar.
Yönetmelikler
2007-08 küresel durgunluğundan sonra, dünya çapındaki mali düzenleyiciler, kuruluşların savunmasızlık faktörünü benzer koşullara düşürmeye odaklanmaya başladı. Bunlar için şu adımları attılar:
- Sistemik riskten kaynaklanan doğrudan hasarı önlemek için güvenlik duvarı veya koruma gibi belirli kriterleri karşılayan bir kuruluşun uyması gereken belirli kurallar ve gereksinimler oluşturdular.
- İhtiyati düzenlemelerin önemini vurguladılar ve ayrıca kuruluşların uyması gereken sıkı makro ve mikro ekonomik politikalar geliştirdiler.
- Makroekonomik politikalar, toplam piyasayı veya ekonomiyi bir bütün olarak kapsar, mikro ekonomik politikalar ise bankalar, kredi verenler, sigorta şirketleri, ipotek piyasaları vb. Gibi bireysel finansal kurumları düzenler.
Etki
- Pazardaki çeşitliliğin faydasını azaltır; bazen çeşitlendirilemez risk olarak da bilinir.
- Finansal kuruluşlar, sistemik riske karşı diğer sektörlerden veya endüstrilerden daha savunmasızdır.
- Bir olayın küçük bir şekilde meydana gelmesi, tüm ekonominin veya piyasanın çökmesine neden olabilir.
- Önlenmezse veya düzenlenmezse sistemik risk, 2007-08 mali krizinde olduğu gibi mali krize ve depresyona neden olur.
Önleme
Sistemik riskin önlenmesi 2007-2008 mali krizinden sonra tüm dünyadaki mali düzenleyiciler tarafından üstlenilmektedir. Ekonominin gelecekte benzer türden olaylardan kurtarılmasını sağlamak için aşağıdaki adımları attılar:
- Bankalar ve diğer finans kurumları için sağlam ve sıkı mikro ve makroekonomik politikalar geliştirdiler.
- Basel III anlaşması, özellikle bankacılık sektörü için gerekli kaldıraç oranını ve rezerv sermayeyi muhafaza etmelerini isteyerek riski azaltmak amacıyla getirilen 2008 krizinin ardından ortaya çıktı.
- Ayrıca, ekonominin bir bütün olarak sistemik riske karşı savunmasızlığını azaltmak için başka güvenlik duvarları ve kısıtlamalar da yarattılar.
