Finansta Düşüşün Anlamı
Para ve zaman açısından yatırımlarla ilgili finansal risklerin ölçülmesi ve yönetilmesi için geri çekilme yöntemi kullanılır ve bu ölçüyü tanımlamak için kullanılan iki faktör, büyüklüğü (yani fiyatın ne kadar düşeceği) ve süresidir. (yani bu geri çekilme aşamasının ne kadar süreceği).
Düşüş Formülü
Aşağıda, istatistikçiler tarafından belirli bir hisse senedi veya portföyün düşüş miktarını veya% 'sini hesaplamak için kullanılan istatistiksel formül yer almaktadır.
Nerede,
- D (T) = Düşüş Süresi
- X = Değişkenler
Düşüş Hesaplama Örnekleri
Aşağıda Drawdown formülü ve hesaplamaların örnekleri verilmiştir
Örnek 1
Bir portföyün Düşüşünü anlamak için aşağıda belirtilen örneği ele alalım: yılın başında bir fona 1,00,000 $ yatırılmışsa. Yıl sonunda fon değeri 30.000 $ 'a düşer ve sonunda bir yıl sonra 1.10.000 $' a geri döner.
Çözüm : Bu durumda, fon değeri 1,00,000 $ 'dan 30,000 $' a düşmüştür ve bu% 70'lik bir düşüşü yansıtmaktadır. Fon bir yıl sonra 1.10.000 $ 'a yükseldiğinden beri. Burada Düşüş, gelecekteki tüm analizler için fon için% 70 olarak kaydedilecektir. Bu durumda, 10.000 $ 'lık üst limit göz ardı edilecek ve düşüş riski yüzdesini hesaplamak için dip değerler tepe değerlerle karşılaştırılacaktır.
Örnek 2
Bay A, yılın başında 10.000 $ yatırım yaptı ve hisse senedi satın aldı. Bir hafta içinde, portföy değerinin 9.000 $ 'a düştüğü ve hızlı bir şekilde alınan hisselerin düşük performans göstermesi nedeniyle portföyde küçük bir düşüş yaşandı. Bir yıl, hisse senetlerinden birinin eskimiş olması nedeniyle portföyde 6.000 dolara kadar ani bir düşüş yaşandı. Birkaç ay sonra, portföy değeri, hisse senetlerinden birinin aşırı performans göstermesi ve eski hisse senetlerinden kaynaklanan kayıpları emmesi nedeniyle 11.000 dolara yükseldi.
Çözüm : Bu durumda, portföyün geri çekilmesi, portföy değerinde bir düşüşü temsil eden ve portföyün gerçek riski, yani düşme riski olan, portföy 11.000 $ 'a 4.000 $ (10.000 $ - 6.000 $) olarak geri yükseldiğinde kaydedilecektir. .
Avantajlar
Portföy orijinal şeklini geri kazandığında tepe ve çukur değerleri karşılaştırarak portföyün riskini türetmek için matematiksel araçlardan biridir.
Aşağıda avantajlardan bazıları verilmiştir:
- Yatırımcıya portföyün veya hisse senedinin yatırımdan önce sahip olduğu risk hakkında bir fikir verir.
- Daha düşük bir düşüşe sahip bir hisse senedi veya portföy, tüccarlara veya yatırımcılara paralarını koyma ve kazanma konusunda rahatlık sağlayacaktır.
- Tüccar veya yatırımcının, hisse senedinin veya fonun oynaklığını piyasa ve endüstri ile spesifik olarak tespit etmesine yardımcı olur.
- Yatırımların bilet büyüklüğü çok büyük olduğu için büyük şirketler tarafından karar vermede kullanılır.
Dezavantajları
- Hisse senedinin veya portföyün tepe değerinden çukur değeri çıkararak düşüş yüzdesini veya miktarını hesaplamanın göreceli bir yöntemidir.
- Stoktan stoka veya fondan fona değişebilir.
- Bazen bir tür piyasa haberleri veya siyasi hikayeler nedeniyle hisse senedinde veya fonda sadece marjinal bir düşüş olur. Sadece haber unsuru nedeniyle değer düştüğü ve portföydeki hisse senetlerinde herhangi bir sorun olmadığı için bu düşüş bir düşüş olarak değerlendirilmemelidir.
- Yatırımcılar, fonun minimum Düşüşünü kaydetmek ve fon performansını artırmak için hisse senedini manipüle edebilirler.
Düşüşün Sınırlamaları
- Stoklarda kontrol dışı rasgele varyasyon olması karmaşıktır.
- Excel'de hesaplamak zor, dolayısıyla portföy değeri düşüyor.
- Şirkete aykırı olabilecek hükümet politikalarını görmezden geliyor.
Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar
- Düşüş ve zarar iki ayrı şeydir, çünkü bir düşüş, hisse senedinin veya fonun değerindeki geçici bir düşüştür; zarar, aynı hisse senedinin veya fonun satın alma fiyatından daha düşük bir fiyata satılması anlamına gelir.
- Hisse senedi fiyatı ile ilgili olarak negatif standart sapma olarak da adlandırılır.
- Riskten korunma fonu tüccarları, Uzun vadeli yatırımcılar ve piyasa uzmanları arasında çok yaygındır.
- Düşüş yüzdesinde ve miktarında bir değişiklik varsa, yani, bir hissenin% 40'lık bir düşüşü veya fon% 20'lik bir düşüşe düşerse, bu, hisse senedinin veya fonun tekrar performans göstermeye başladığını ve kısa süre sonra tekrar zirveye ulaşacağını gösterir. böylece hisse senedi veya portföydeki aşağı yönlü riski azaltır.
- Bir portföy için düşük bir geri çekilme oranına sahip olmak için, birden fazla hisse senedi arasında aynı çeşitlendirilmesi gerekir, böylece bir kişinin kayıpları sepetteki diğerlerinin rengini alamaz.
Sonuç
Finans sektöründeki düşüş, bir yatırımın belirli bir dönemde tarihsel zirveden ne kadar düştüğünü ve ardından orijinal konumunu geri kazandığını ifade eder. Başka bir deyişle, bir hisse senedine veya bir fona yapılan yatırımın, zirve noktasına ulaşmadan önce zirve noktasından ne kadar düşük olduğu. Hisse senetleri veya fonlar olsun, bir yatırımın aşağı yönlü oynaklığının bir ölçüsüdür. Ayrıca, geçmiş fon performansını emsalleriyle karşılaştırmak veya bireylerin kişisel ticaretini izlemek için de önemlidir.
Düşüş, analist tarafından hisse senedinin veya fonun veya fonun performansını% düşüşe dayalı olarak analiz etmek için kullanılan en önemli ve yaygın olarak kullanılan matematiksel teknolojilerden biridir. Yatırımcılar her zaman bir hisse senedine yatırım yapmayı tercih edecek veya fon, fon yöneticilerinin performansına doğrudan çarptığı için geçmişte geri çekilme geçmişini azaltacaktır.
Böylelikle bir yatırımcı, geçmişte Düşüşün geçmiş geçmişi olan% ve miktar da daha yüksek olanlara kıyasla, hisse senedinden veya tarihsel Düşüşü yüksek olan fondan uzak duracaktır.
