Suudi Arabistan'da Özel Sermaye
Suudi Arabistan'da özel sermaye alanında bir iş bulmak istiyorsanız, buna nasıl yaklaşmalısınız? Suudi Arabistan'da özel sermaye piyasası nasıl? Suudi Arabistan'da yaşıyorsanız özel sermaye alanında başka yerlerde daha iyi fırsatlar elde eder miydiniz?
Suudi Arabistan'ın özelleştirme hamlesi, KKR dahil birçok Özel Sermaye firmasını cezbetti. KKR, diğer bölgesel şirketlerle birlikte, Suudi Arabistan hükümetinin yaklaşık 200 milyar dolarlık varlık satma planından fırsatlar arıyor. Ek olarak, Citigroup gibi Yatırım Bankaları Yatırım Bankacılığı lisansını çoktan almış durumda ve Goldman Sachs, Credit Suisse ve JPMorgan gibi diğer en iyi Yatırım bankaları Suudi Arabistan'da tam bir bankacılık lisansı arıyor.
Tüm bunları ve daha fazlasını bu makalede tartışacağız. Makalenin sırasına bir göz atalım.
Bu yazıda aşağıdakiler hakkında konuşacağız -
- Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Pazara Genel Bakış
- Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Sunulan Hizmetler
- Suudi Arabistan'ın En İyi Özel Sermaye Firmaları
- Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - İşe Alım Süreci
- Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Kültür
- Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Maaşlar
- Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Çıkış Fırsatları
- Sonuç
Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Pazara Genel Bakış
Suudi Arabistan'da PE pazarının büyümesini engelleyen üç şey var. Bu sorunlar sistemin doğasında vardır ve ortaya çıkması oldukça zordur. Bu nedenle Suudi Arabistan'daki PE pazarı hala gelişimin erken aşamasındadır.
Suudi Arabistan'daki özel sermaye piyasasının ilk büyük sorunu, aile şirketlerinin etkisidir. İşletmelerin yaklaşık% 95'i aile temelli ve bu da kontrollerini dış güçlere vermeye hazır değil. Sonuç olarak, Suudi Arabistan'daki özel sermaye şirketlerinin bu özel pazara girmesi önemli ölçüde zorlaşıyor.
İkinci önemli sorun, herhangi bir sağlam, kodlanmış hukuk sisteminin eksikliğidir. Yapılandırılmış bir hukuk sisteminin eksikliği, yatırımcıları belirsizliğe iten keyfi yargı kararlarına yol açmıştır. Belirli bir yatırıma ne kadar risk eklendiğine karar veremezler; sonuç olarak, işlemlere yatırım yapmaya hazır değiller.
Üçüncü büyük tuzak, çıkış fırsatlarının olmamasıdır. PE firmaları bir işleme dahil olduklarında, çoğu durumda, gerektiğinde ve gerektiğinde herhangi bir çıkış bulamazlar. Halka arz çıkışları, kaldıraçlı aktifleştirmeler ve ikincil satın almalar Suudi Arabistan'da nadirdir. Bunun bir sonucu olarak tek alternatif ticaret satışlarıdır. Ticari satış, bir yatırımdan çıkmak için hisselerini kurumsal varlıklara satmanın bir yoludur.
10 göre inci MENAPEA Yıllık Raporunda, 2016 yılında, özel sermaye aktivitesinin sadece% 32 Suudi Arabistan gerçekleşmiş olurdu. Tüm MENA bölgesi için hacim olarak ikinci, ancak birincisi olan BAE'den (% 54) çok büyük bir fark var.
kaynak: menapea.com
Neden alakalı?
Çünkü 2015 yılında Suudi Arabistan tüm bölgenin% 34'ünü ele geçirerek zirvede ve BAE yalnızca% 24 ile üçüncü sırada yer aldı.
Sadece bir yıl içinde denklem değişti.
Yukarıdaki sorunlar çözülmezse, Suudi Arabistan'ın katlanarak büyümesi ve özel sermaye piyasası için MENA'da en iyi hedef olması daha zor olacaktır.
Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Sunulan Hizmetler
Öyleyse Suudi Arabistan'daki özel sermaye şirketleri ne tür hizmetlere bakıyor? İzlerini bırakmak için ne tür alanlara yoğunlaştıklarını söylemek daha iyidir. Suudi Arabistan'daki özel sermaye firmalarının ilk dört alanı şöyle:
- Aile şirketlerinde önemli hisselerin satın alınması: Bu, Suudi Arabistan'daki en büyük pazar. Ve özel sermaye şirketleri bu fırsattan yararlanmaya çalışıyor. Suudi Arabistan'da birçok ailenin işletmesi olduğu görülüyor. Ve sonuç olarak, aynı verimlilikte çalışamazlar. Bu özel sermaye şirketlerinin deneyimi ve uzmanlığı sayesinde, büyük payı özel sermaye yatırımcılarına bırakarak veya ilk halka arz (IPO) için çıkış yolunu deniyor veya işleri daha iyi hale getiriyorlar. Her ikisi için de bir kazan-kazan. Bir yandan aile şirketi iyi yönetilecek, diğer yandan özel sermaye firmaları için çok önemli.
- Uluslararası işletmelerle ortaklıklar edinme: Suudi Arabistan'a gelmekle ilgilenen işletmeler, özel sermaye şirketleri Suudi Arabistan pazarında bir iş kurmalarına yardımcı olur. Özel sermaye firmaları, bu uluslararası markaların Suudi Arabistan'daki hedef işletmeleri aramasına ve ardından kendi adına ne kadar ortaklık (genellikle% 100'e kadar) edinebileceklerini görmelerine yardımcı oluyor. Bu, Suudi Arabistan piyasası hala gelişmekte olduğundan ve uluslararası işletmeler için büyük fırsatlar bulunduğundan, özel sermaye şirketlerinin uzmanlık alanıdır.
- İlk halka arz ihtimali olan mavi çipli şirketlerde azınlık hisselerini satın almak: Suudi Arabistan'daki özel sermaye firmaları izlerini bırakmak istiyorlar ve gözlerinin önünde sahip oldukları her fırsatı değerlendirmek istiyorlar. Bu nedenle, halka arz yoluyla çıkmak üzere olan mavi çipli şirketleri ararlar. Bu özel sermaye firmaları, mavi çipli şirketlerde azınlık hisselerini ararlar ve yatırım yapılan şirketlerin yönetim ekibiyle birlikte çalışabilir ve öngörülen bir süre içinde halka arz yoluyla başarılı bir çıkış sağlayabilirler.
- KOBİ'lere Yatırım: Aile şirketlerine yatırım yapmak gibi, Suudi Arabistan'daki KOBİ'ler de özel sermaye şirketlerinin şu anda hedeflediği büyük bir pazardır. Yerel çevrede büyümek isteyen küçük ve orta ölçekli işletmeler, bu özel sermaye şirketlerinden tam destek almaktadır. Özel sermaye şirketlerinden yardım alabilmek için, küçük ve orta ölçekli işletmelerin piyasada en az 3 yıl sürekli var olması ve işletmelerin ölçeklenebilir olması gerekir. Suudi Arabistan'daki özel sermaye firmaları, bu KOBİ'lerin yönetimi ile birlikte çalışır ve yönetim yeteneklerini geliştirmek ve stratejik çıktıyı hızlandırılmış bir oranda geliştirmek için değer katar.
Suudi Arabistan'ın En İyi Özel Sermaye Firmaları
Suudi Arabistan'da bilmemiz gereken üç özel sermaye şirketi var. Onlara bir bak -
- Alkhabeer Capital: Bu, Suudi Arabistan'daki IPO'lar , KOBİ Finansmanı, Birleşme ve Devralmalar hizmeti gibi birçok hizmet sunan en büyük özel sermaye şirketlerinden biridir. Firma 2008 yılında Cidde'de kurulmuştur. İnternet sitesi
- Ithraa Capital LLC: Bu, Suudi Arabistan'daki birinci sınıf yatırım bankalarından biridir ve aynı zamanda özel sermaye (araştırma) bölümü de vardır. Firma Riyad'da kuruldu ve şirket birleşmeleri, satın almalar, halka arzlar, finansal ve kurumsal yeniden yapılandırma ve hisselerin özel yerleştirilmesi gibi çeşitli hizmetler sunuyor. İnternet sitesi
- Maceen Capital: Maceen Capital, en popüler özel sermaye şirketlerinden biridir. 2008 yılında Riyad'da kuruldu. Aynı zamanda modelleme ve değerleme hizmetleri, finansal incelemeler, yeniden yapılandırma ve birleşme ve satın alma hizmetleri sunmaktadır. İnternet sitesi
- Jadwa Investments: Jadwa, yatırımcılarıyla birlikte 10 özel sermaye işlemine 5,4 milyar SAR'ın üzerinde yatırım yaptı. İnternet sitesi
Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - İşe Alım Süreci
Suudi Arabistan'daki işe alım süreci, İngiltere ve ABD'deki kaynak bulma sürecinden farklıdır. Suudi Arabistan özel sermaye piyasası hala gelişirken, özel sermayeye girmek hala daha kolay. Peki Suudi Arabistan'da özel sermaye piyasasına girmek için ne yaparsınız?
İşte başlamanıza yardımcı olacak adım adım işlem -
- Üniversiteler ve enstitülerden kaynak sağlama : Özel sermaye piyasası dünyanın diğer bölgelerine kıyasla oldukça küçük olduğundan, işe alımın ana kaynağı üniversitelerden ve enstitülerden yapılmaktadır. Bununla birlikte, adayların özel sermaye şirketlerine girmesinin başka yolları da vardır.
- Doğrudan çevrimiçi başvuru yaparak: Üniversitenizden seçilecek kadar şanslı değilseniz, doğrudan bir yol izlemeniz gerekebilir. Yapmanız gereken tek şey, belirli bir özel sermaye firmasının web sitesine gitmek ve “kariyer” sayfasını bulmak ve verilen talimatlar aracılığıyla çevrimiçi başvurmaktır. Çoğu durumda, harika bir özgeçmiş (özel sermaye dilleri ile yazılmış) ve bir ön yazı gönderebilirseniz, geçebilir / ulaşamayabilirsiniz. İK'lerin günlük olarak kaç özgeçmişten geçtiğini biliyorsunuz! Ve hepsinden önemlisi, özgeçmişlerin sadece% 5-10'u ön tur için kısa listeye alınır ("uyum" görüşmesi).
- Ağ kurmanın gücü: Eğrinin önüne geçmek istiyorsanız yapmanız gereken en önemli şey budur. Olabildiğince çok ağ. Üniversitenizde eğitim görmüş kişilerin bir listesini alın, kaç tane özel sermaye alanında çalıştığını öğrenin, iletişim bilgilerini alın ve onlarla doğrudan iletişime geçin. Birçoğu size cevap vermeyecek, ancak çok azı cevap verecektir. Ve az sayıda insan olsa da, birkaç görüşme veya birkaç staj fırsatı elde edeceksiniz. Bu fırsatların gitmesine asla izin vermeyin. Birinci sınıf firmalarda birkaç staj yapın (Suudi Arabistan'da yaz stajları popülerdir). Ve her ne görüşmeye giderseniz gidin, tüm bu görüşmeler için iyice hazırlıklı olduğunuzdan emin olun.
- Görüşme tarzı: Suudi Arabistan'da, özel sermaye şirketleri için iyi özel sermaye adayları işe almak üzere bir işe alım ajansı işe alındı. Bu işe alım ajansları kampüslerden geçiyor ve harika yetenekler seçiyor. Ayrıca dışarıdan da aday arıyorlar. Ne olursa olsun, ilk tur her zaman bir "uyum görüşmesi" dir. İşe alım ajansları, adayın belirli ekip için uygun olup olmadığını görmek için bu ilk turu yürütür. Evetse, ortak ve bir avukatla ikinci bir tur vardır. Bu turu temizlerseniz, başka bir tur daha olur, genellikle son tur. Son turda, firmanın MD ve İK tarafından röportaj yapılacak ve onlar arasında en iyi adayı bulacaklar.
Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Kültür
Suudi Arabistan'da tüm ortam farklı olduğu için çalışma kültürü de oldukça farklı.
İş kültürü hakkında konuşulacak iki şey var.
- Birincisi, özel sermaye firmalarındaki insanlar İngiltere veya ABD gibi fonlar için o kadar baskı altında değiller. Müşterilerle başa çıkmada yavaş bir yaklaşım benimserler ve müşteriler de buna uygundur. Bu nedenle, insanlar özel sermaye şirketlerinde nadiren 100 saatten fazla çalışmaktadır. Normal saatlerde çalışırlar ve sağlıklı bir iş-yaşam dengesi sağlarlar, bu da ailelerine büyük bir zaman ayırmalarına yardımcı olur. Normalde yılda 52 gün tatil yaparsınız ve bayram sezonunda yarım gün çalışabilirsiniz çünkü müşterilerinizin çoğu ofis dışında olacaktır. Suudi Arabistan'daki işletmelerin% 95'i aile şirketidir. Dolayısıyla, iş senaryosunda bile, insanlar ilişkilere teknik becerilerden çok değer veriyor.
- İkincisi, Suudi Arabistan'daki özel sermaye şirketlerinde bu günlerde çok fazla çeşitlilik elde edeceksiniz. İnsanlar farklı ülkelerden üyelerdir ve optimum başarıyı sağlamak için bir ekip olarak birlikte çalışırlar.
Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Maaşlar
Bu bölümde, 2014 yılında özel sermaye uzmanlarının maaş ayrıntılarına bakacağız. Bu veriler, Suudi Arabistan'daki özel sermaye uzmanları için gelecekteki maaşların ne olabileceğini anlamamıza yardımcı olacaktır.
2014 yılında, Arap Dünyası Kariyerleri, çeşitli profesyonellerin bir dizi verisiyle sonuçlanan bir çalışma yaptı. Her seviyedeki özel sermaye ve yatırım bankacılığı profesyonellerinin ücretlerinin bir kısmını vurgulayacağız.
kaynak: optimalhrgroup.com
Yukarıdaki maaş kılavuzu performans bonusu içermez. Yukarıdaki listeden, temel tazminatın İngiltere veya ABD'de olduğu kadar yüksek olmadığı açıktır. Ancak, tüm gelirin vergiden muaf olduğunu düşünürsek (gelir vergisi yok, satış vergisi yok, KDV yok), o zaman tazminat oldukça iyidir.
Bonus tazminatı performansa bağlıdır. Dolayısıyla, iyi bir performans sergileyebilirseniz, ağır bir tazminat getirebilirsiniz ve vergi ödemeniz gerekmez. Ancak ABD'de iseniz, maaşınız tamamen vergiden muaf olmayacaktır.
Suudi Arabistan'da Özel Sermaye - Çıkış Fırsatları
Gerçek senaryolarda, Suudi Arabistan'da pek çok kişi özel sermaye alanında çalışmıyor. Ancak bunu yapan insanlar işlerinden, çalışma saatlerinden ve tazminatlarından oldukça memnunlar. Sonuç olarak, insanlar nadiren çıkış fırsatlarını düşünürler.
Ancak insanlar bunu yaptığında, genellikle üç seçenek vardır.
- Özel sermaye uzmanları risk sermayesi şirketlerine gider. Suudi Arabistan'da birçok risk sermayesi şirketi var ve PE profesyonelleri farklı fırsatları keşfetmek istiyor.
- Veya hedge fonları / yatırım bankacılığı için gidiyorlar. Yatırım bankacılığı Suudi Arabistan'da oldukça iyi gidiyor ve birçok yabancı banka da fırsat bulmak için Suudi Arabistan'a geliyor.
- Son seçenek, teknik becerilerini geliştirmek ve daha iyi kariyer fırsatları elde etmek için Suudi Arabistan'dan ayrılıp İngiltere veya ABD gibi diğer ülkelere gitmeleri.
Sonuç
İngiltere'ye, ABD'ye ve hatta Dubai'ye giderseniz özel sermayede daha iyi durumda olursunuz. Suudi Arabistan, özel sermaye açısından hala bir bebek ve özel sermaye sektörünün büyümesi için büyük bir fırsat var ve önümüzdeki on yılda, bazı harika özel sermaye anlaşmalarıyla ortaya çıkmasını bekleyebiliriz.
Beğenebileceğiniz diğer makaleler -
- Fransa'da Özel Sermaye
- İrlanda'da Yatırım Bankacılığı
- Suudi Arabistan'da Yatırım Bankacılığı
- Alternatif Yatırım Türleri
- Güney Afrika'da Özel Sermaye
