Kupon Tahvili nedir?
Kupon Bond ayrıca Taşıyıcı bağ olarak bilinen kupon bağın sahibi aldığı bağın vade veya devir tarihine kadar tahvil verildiği tarihten itibaren bir bağın yıllık faiz kuponu olan sabit faiz ödemeleri dahil bağ türüdür kupon oranının bir hissenin nominal değeri ve dönem faktörüyle çarpılmasıyla hesaplanan dönemsel olarak belirli sabit faiz ödemesidir. Örneğin 1000 USD tahviliniz varsa ve size% 5 faiz veriliyorsa% 5 kupon oranınız var. Her kuponun üzerinde bir tarih vardır ve bu belirli tarihte borçlunun kuponu fiziksel olarak tahvil sertifikasına iliştirmesi beklenir. Kuponlara nakit gibi muamele edildi.
Kupon Tahvili Nasıl Çalışır?
Bu bağlar, bilgisayarların hakim olmadığı çağda daha yaygındı. 1980'lerde kupon tahvil kuponlarını şerit olarak adlandırılan ayrı menkul kıymet olarak satma eğilimi bazı kurumlar tarafından başlatıldı. Ancak, tahvillere yatırım yapma prosedürü, bilgisayar kullanımının yaygınlığından bu yana büyük bir değişiklik gördü. Faiz miktarınızı kullanmak için artık kuponların basılı kopyalarını sunmuyorsunuz.
- Bir aracı kurum hesabı aracılığıyla yeni çıkarılan bir tahvil satın alacak olsaydınız, komisyoncu parayı sizden alır ve ardından tahvili hesabınıza yatırır. Bu gibi durumlarda, tahvilinizin faizi, yatırım fonlarınız ve menkul kıymetlerinizle birlikte doğrudan hesabınıza yatırılacaktır.
- Bu tahviller ikinci tahvil ihracı için gereklidir. İkincil tahviller, başlangıçta bir yatırımcı tarafından satın alınan ve daha sonra vade öncesinde başka bir yatırımcıya satılan tahvillerdir. Bu gibi durumlarda yeni yatırımcıya edinim fiyatı tahvilin vade değerinden çok farklıdır.
- Bu gibi durumlarda ve ayrıca tahvilin erken itfa edilmesi için hüküm varsa kuponlu tahviller vadeye kalan getiriden (yatırımcının vadeye kadar beklemesi durumunda kazanacağı efektif faiz oranı) farklı olacaktır veya en kötü getiri (tahvilin vadeden önce geri çağrılması durumunda yatırımcının kazanacağı en kötü senaryo faiz oranı).
Kupon Tahvil Fiyatlandırması
Bu tahviller nispeten basittir, ancak fiyatları önemli bir konu olmaya devam etmektedir. Bu tahvillere yatırım yapıyorsanız, bundan maksimum faydayı elde edebilmeniz için fiyatlandırmayı iyi bilmelisiniz. Bu tahvillerin fiyatını bilmek, onlara tahvil için ödemek zorunda kalacakları maksimum fiyatı söyler. Olasılık oranı temerrüt olarak yüksekse, yatırımcılar tahvilin daha yüksek bir getiri oranına ihtiyaç duyabilir. Kupon tahvillerinin fiyatını belirlemek için bir formül var:
- c = kupon oranı
- i = faiz oranı
- n = ödeme sayısı
Kupon Tahvilleriyle İlgili Koşullar
Bu tahviller, hamiline tahviller olarak da bilinir. Bu isim, kuponu ihraççıya ibraz eden kişinin tahvilin sahibi olsun ya da olmasın faiz ödemesine hak kazanmasından kaynaklanmaktadır. Kupon tahvilinin bu özelliği, vergi kaçakçılığına ve dolandırıcılıklara yol açabilir.
Bazı kupon tahvilleri 'sıfır kuponlu tahviller' olarak bilinir. Tahvil vadesi boyunca nakit faiz ödemesi yapmayan, bunun yerine tahvillerin vade değerine indirim olarak ihraç edilen tahvillerdir. Özel iskonto değeri, tahvilin tam itibari değerinden itfa edilmeye ayarlandığı vadede belirli bir getiri oranı sağlamak için hesaplanır.
Kupon Tahvillerine Kimler Yatırım Yapmalı?
Yatırımcılar vade sonunda hamiline bonolardan para kazanıyor. Faiz, tahvilin vadesinde ödenir. Vadeye ulaşmak için gereken süre, tahvilin uzun vadeli veya kısa vadeli bir yatırım olmasına bağlıdır. Kısa vadeli hamiline bonolar, bono olarak bilinir. Kupon tahvilinin on beş yıldan yirmi yıla kadar uzun bir süre olması durumunda yatırımcı yirmi yıl sonra faizini alır.
Bu tahviller, düzenli bir gelir akışı arayanlar için iyi bir seçenek değildir. Ancak, sistematik yatırım planları arayan aileler için idealdir. Emekli olduktan sonra tatil evi istiyorsanız, kupon bonosu iyi bir seçenektir. Taşıyıcı tahviller ayrıca servetinizi varisine aktarmanın iyi bir yoludur. Kupon tahvili, belirli bir süre boyunca gelirinizi artırmanın iyi bir yoludur.
Kupon tahvilleri ABD'de vergilendirmeye tabidir. Dolayısıyla, yatırımcıları gelecekteki gelirler üzerinden vergi ödemekten kurtarmak için vergi ertelenmiş bir emeklilik hesabında tutulabilirler. Bunun da ötesinde, ABD hükümeti kurum-eyalet veya yerel bir kupon tahvili çıkarırsa, tüm vergilerden muaftır.
Sonuç
Dolayısıyla kupon tahvillerinin yatırımcılar için faiz ödemelerinin olmaması olarak tanımlanabileceği kanıtlanmıştır. Bu nedenle, birisi sabit gelirli menkul kıymete uzun vadeli bir yatırım yapmak istiyorsa, hamiline yazılı tahviller iyi bir seçenektir. Gelecek için para biriktiren aileler veya çocuklarının yüksek öğrenimi için tasarruf eden ebeveynler için kupon bonolarının ideal olduğu kanıtlanmıştır. Piyasa trendini izlemeyi sevenler için bile kupon bonolarına yatırım yapmak iyi bir seçenek. Ayrıca portföyünüze çeşitlilik katmak istiyorsanız kupon tahviller iyi bir seçenektir.
