Stop-Limit Emri nedir?
Stop-Limit Emri, bir tetikleme noktası ve bir aralık verdiği, ticareti daha hassas bir şekilde gerçekleştirmeye yardımcı olan Durdur ve Limit emrinin bir kombinasyonudur. Diyelim ki hisse senedi fiyatı 50 $ 'a ulaştığında ve 55 $ olana kadar satın almak istiyorsunuz. Dolayısıyla, Stop-Limit emri, fiyat 50 $ 'a ulaştığında tetiklenir ve fiyat 55 $' ın altında kalana kadar satın almaya devam eder.
Özellikleri
Stop Limit emri iki özellikten oluşur.
- Durdur: - Emrin aktif hale geleceği tetik noktasıdır. Piyasa fiyatının dışında ayarlanması gerekecek, aksi takdirde yerleştirmeden hemen sonra tetiklenecektir.
- Sınır: - Sınır, aralık anlamına gelir; Stop, işlemin başlangıç noktasını gösterecek ve limit, işlemin kapanış noktasını gösterecektir.
O nasıl çalışır?
Stop-Limit Emri için iki fiyat verilmiştir. Belirli bir hisse senedinin piyasada işlem gördüğünü gördüğünüzde ve gelecekte hisse fiyatının artacağını hissettiğinizde, o zaman satın alma eğilimindesiniz. Herhangi bir fiyata satın alamazsınız; o zaman, satış sırasında size yeterli marj vermeyecek bir fiyattan satın alıyor olabilirsiniz ve sonuçta daha düşük bir kar veya hatta zarar elde edersiniz. Bunun için bir tetikleme noktası belirlenir, bu Durdurma'dır. Daha sonra Limit olarak bilinen bir kapanış noktası belirlenir.
Fiyat tetikleme noktasına ulaştığında, Durdur etkinleştirilir ve hisse senedi için limitin yerleştirildiği noktaya kadar AL / SAT işlemi başlar.
Stop-Limit Emri ne zaman kullanılır?
Toplu ticarette, özellikle Yatırım Fonları ve Kurumsal Yatırımcılar için, hisse senedi fiyatı emirle birlikte hareket etme eğilimindedir. Bir yatırım fonunun belirli bir hisse senedi üzerindeki pozisyonunu satmayı planladığını varsayalım. Genellikle, büyük pozisyonlar tutarlar ve onları sattıklarında, fiyat piyasada hareket eder, bu da sonraki alım satımları uygun olmayan fiyatlarla yapar.
Uygun olmayan fiyatlarda alım satım gerçekleşmesini önlemek için bir Stop-Limit emri koyuyoruz. Fiyat, AL veya SAT'ta elverişsiz hale geldiğinde ticareti durduracaktır.
Stop-Limit Emri Örneği
Alibaba Group Holdings, NYSE'de 200 $ 'dan işlem görüyor. Bir HNI'nin Alibaba'nın 100.000 hissesini satın almayı planladığını varsayalım. HNI hisse fiyatının artacağını düşünüyor ancak bundan pek emin değil. Bu yüzden hareket gösterir ve 205 dolara ulaşırsa hisseleri almaya başlamayı planladı.
Yani bunun için 205 $ 'dan bir stop emri koyması gerekecek. Şimdi 205 dolara ulaştıktan sonra hisse fiyatı muazzam bir şekilde büyümeye başlayıp 280 dolara ulaşabilir. Dolayısıyla HNI'nin hisseyi 280 $ gibi yüksek bir fiyattan satın alması kayıp olacaktır.
Kendini böylesine elverişsiz bir fiyattan satın almaktan korumak için, alım fiyatını bir aralıkla sınırlayacak olan bir Limit emri ile Durdurma Emrini birleştirmesi gerekecek, diyelim ki 215 $ 'dan bir limit emri koydu. Dolayısıyla hisse fiyatı 215 $ 'ı aşarsa emir duracak ve hisse fiyatı 215 $ veya altına ulaştığında tekrar işlem görmeye başlayacaktır.
Risk
Çok dalgalı hisse senetleri olması durumunda, bir Stop fiyatı ve bir limit fiyatı koyduğunuzu varsayalım. Stop fiyatı tetiklenebilir ve yüksek volatilite nedeniyle limit fiyatı çok hızlı geçebilir; bu da sizi kısmen doldurulmuş veya doldurma emri olmadan bırakacaktır.
Faydaları
- Siparişi yalnızca uygun fiyatlarla gerçekleştirmeye yardımcı olur
- Ticaretin kırılmasına yardımcı olur ve bu nedenle çok fazla SAT / AL baskısı önlenir
Dezavantajlar
- Fiyat çok hızlı hareket edebilir ve sipariş hiç yerine getirilmeyebilir
- Uygun fiyat asla geri dönmeyebilir
Sonuç
Tahmininiz doğruysa bir stop-limit emri çok yararlıdır. Bu siparişin asla tetiklenmediği veya yerine getirilmediği birkaç senaryo vardır. Bu nedenle, bu düzeni yerleştirmek için kesin yargı ve öngörü gerektirir.
