Nakit Akış Tablosu Nedir?
Nakit akış tablosu, belirli bir muhasebe döneminde farklı faaliyetlerden, yani işletme faaliyetlerinden, yatırım faaliyetlerinden ve belirli muhasebe üzerinden finansman faaliyetlerinden değerlendirilen belirli bir hesap döneminde üretilen nakit ve şirketin nakit çıkışı hakkındaki ayrıntıları raporlayan bir finansal muhasebe beyanıdır. dönem.
İşletmedeki nakit akışını ve belirli bir dönemde şirkete nasıl girip çıktığını anlamamıza yardımcı olan ilk 3 Finansal Tablo'dan biridir.
Nakit Akışı Tablosu Formatı
Üç kategoriye ayrılmıştır -
- İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Temel iş operasyonlarından gelen nakit girişlerini / çıkışlarını temsil eder.
- Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Mülk, Tesis ve Ekipman dahil olmak üzere işletmeye yapılan yatırımla ilgili nakit girişlerini / çıkışlarını temsil eder.
- Finans Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Borç ve öz sermaye dahil olmak üzere finansman faaliyetleriyle ilgili nakit çıkışlarını / girişlerini temsil eder.
# 1 - İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı
İşletmenin işleyişinden elde edilen nakit akışıdır. Bu nakit akışı, şirketin temel gelir yaratma faaliyetlerinden elde edilmektedir. Bu bölümün ana bileşenleri, alacaklar, stok, amortisman ve borç hesaplarıdır.
- Samsung için işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, bazı yatırım satışlarından kaynaklanan nakit akışı değil, temel işletme faaliyetleri olan Cep Telefonu, TV, buzdolabı ve diğer elektronik faaliyetlerin üretimi ve satışı işinden kaynaklanan nakit akışıdır.
- Benzer şekilde, Coal India'nın işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları, ofisinde bulunan eski bilgisayarların satışından değil, kömür üretiminden ve satışından elde edilen nakit akışlarıdır.
Genel olarak, net gelir (kâr ve zarar hesabında görünen) , işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışının birincil kaynağı olarak kabul edilir ve aynısı, dönen varlıklar ve yükümlülüklerdeki, nakit dışı giderlerdeki ve yatırım ve finansmanla ilgili diğer kalemlerdeki değişikliklerle düzeltilir. Temettü, tahvil faizleri, varlıkların satışı ve satın alınması, olağanüstü gelir veya giderler vb. faaliyetler.
Şimdi Colgate'in Nakit akışı Tablosuna (İşletme Faaliyetleri) bir göz atalım.
Colgate Örneği
kaynak: Colgate SEC Filings
- Yukarıdaki nakit akış tablosundan, Colgate'in Net Gelirinin 2015 yılında 1.548 milyon $ olduğunu not ettiğimiz gibi.
- Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışı önceki dönemlere (2013 ve 2014) göre azalmıştır.
- Ayrıca, 2015'te 1084 milyon dolarlık Venezuela muhasebe ücreti değişikliği eklendiğini unutmayın.
# 2 - Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı
Yatırımlardan Nakit Akışı, bağlı ortaklıklar ve iştiraklerdeki yatırımlar, tesis ve ekipman, sabit varlıklar gibi uzun vadeli şirket yatırımlarının satın alınması veya elden çıkarılmasından kaynaklanan nakit akışlarını temsil eder.
Coca Cola 10 milyon dolarlık yatırımla Hindistan'da bir şişeleme tesisi kurmayı planlıyorsa, 10 milyon dolarlık nakit çıkışı yatırım faaliyetlerinden nakit çıkışıdır.
Colgate Örneği
kaynak: Colgate SEC Filings
- Yukarıdaki nakit akış tablosundan 2015'te -685 milyon ve 2014'te -859 milyon nakit çıkışı olduğunu görüyoruz.
- Colgate'in temel varlıkları satın alma yatırımı, 2014'teki -757 milyon iken 2015'te -691 milyon nakit çıkışı oldu.
- Colgate, pazarlanabilir menkul kıymetler ve yatırımların satışından 599 milyon dolar gelir elde etti.
- Colgate, Güney Pasifik çamaşır deterjanı işinin satışından elde edilen gelirden 221 milyon dolar aldı.
# 3 - Finansman faaliyetlerinden nakit akışı
Bankalar, hissedarlar ve destekleyiciler gibi şirkete finansman sağlayanlarla yapılan işlemlerden nakit girişlerini ve çıkışlarını gösterir.
Finansman faaliyetlerinden bazı örnekler şunlardır:
- Borçlanmalardan elde edilen gelir,
- Hisselerin ihracından elde edilen gelir,
- Borçların geri ödenmesi,
- Hisselerin geri alınması
- Kredi ve borçlanma faizleri
- İhraç edilen hisseler üzerinden ödenen temettü vb;
Bir nakit akışı tablosu (finansman) alalım. Bir şirket 1,50,000 $ 'lık hisse çıkarmış ve bankadan 30,000 $' lık bir kredi almıştır. Ödenen temettüler 5,000 $ ödenmiş faiz 2,000 $ 'dır.
- Kredi 30.000 $ aldı
- Hisse ihracı 1,50,000 $
- Temettü ödenmiş (5.000 $)
- Ödenen faiz (2.000 $)
Finansmandan gelen toplam nakit akışı = 1,73,000 $
Colgate Örneği
kaynak: Colgate SEC Filings
- 2015 yılında Colgate anapara geri ödemesi -9,181 milyondu ve ihraçları 9,602 milyon $ olarak gerçekleşti
- Colgate'in istikrarlı bir temettü politikası vardır. 2015'te -1.493 milyon ve 2014'te -1446 milyon ödediler.
- Hisse geri alım programının bir parçası olarak Colgate, hisse senetlerini düzenli aralıklarla geri satın alır. Colgate 2015 yılında 1551 milyon dolar değerinde hisse satın aldı.
Örnekler
kaynak: ycharts
- Operasyonlardan Gelen Nakit Akışı - Google'ın CFO'su, reklam gelirlerinden, uygulama satışlarından, uygulama içi satın almalardan, dijital ve donanım ürünlerinden, lisans düzenlemelerinden ve Google Cloud Hizmetlerinden alınan ücretlerden oluşur.
- Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Menkul kıymet alımları, menkul kıymet ödünç verme ile ilgili ödenen nakit teminatlar ve iktisaplarla ilgili harcamalardan oluşur.
- Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Esas olarak, borcun ihracı, borç geri ödemeleri, sermaye stokunun geri satın alınması ve hisse bazlı ödül faaliyetleriyle ilgili net ödemeleri içermektedir.
Amazon
kaynak: ycharts
- Operasyonlardan Nakit Akışı - Tüketici, satıcı, geliştirici, işletme ve içerik oluşturucu müşterilerden alınan nakit, reklam anlaşmaları ve ortak markalı kredi kartı sözleşmelerinden oluşur.
- Yatırımdan Nakit Akışı - özel iyileştirmeler, dahili kullanım yazılımı ve web sitesi geliştirme maliyetleri, satın almalar için nakit harcamalar, diğer şirketlere yatırımlar ve fikri mülkiyet hakları ve menkul kıymetlerin alımları, satışları ve vadeleri dahil olmak üzere nakit sermaye harcamalarından oluşur.
- Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Uzun vadeli borcun anapara geri ödemesi ile sermaye ve finansal kiralamalarla ilgili yükümlülüklerden oluşur.
Box Inc
kaynak: ycharts
- Operasyonlardan Nakit Akışı - Hizmet olarak Yazılım (SaaS) bulut içerik yönetimi platformundan elde edilen nakitten oluşur. Amazon ve Google'ın diğer iki örneğinden farklı olarak, Operasyonlardan Kaynaklanan Nakit Akışı Kutu Beyanı, yıllar içinde devam eden kayıplar nedeniyle zayıftır.
- Yatırım Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Yatırım Faaliyetlerinden Gelen Kutu Nakit Akışı, 2015'teki 80,86 milyon $ 'a kıyasla 2016'da - 7,57 milyon $ olmuştur. Bunun başlıca nedeni, ana iş kolundaki azalan sermaye harcamalarıdır.
- Finansman Faaliyetlerinden Nakit Akışı - Finansman Faaliyetlerinden Gelen Kutu Nakit Akışı değişken bir eğilim göstermiştir. Box, 2015 yılında halka arzını gerçekleştirdi ve bu nedenle Finansmandan Nakit Akışı 2015 yılında 345,45 milyon $ 'a yükseldi. Box halka arzından önce Özel Sermaye Yatırımcıları tarafından finanse ediliyordu.
