Özel Sermaye Mülakat Soruları Kılavuzu
Her birinci sınıf özel sermaye şirketi mülakat sorularını iki temel türe ayırır. İlk soru türü herkes içindir. Kişinin firmaya gerçekten uygun olup olmadığını anlamaktır. İkinci tür soru inanılmaz derecede zor. Bu sorular görüşmecinin diğerlerinden en iyi olanı seçmesine yardımcı olur.
Bu makalede, en iyi 20 Özel Sermaye Mülakat Sorusunu ve Cevaplarını (her iki türden) ele alacağız ve bu soruları doğru şekilde yanıtlamanız için size rehberlik edeceğiz.
Özel Sermaye konusunda yeniyseniz, aşağıdaki kaynaklara bir göz atın -
- Özel Sermaye nedir?
- Özel Sermaye Analisti
- Özel Sermaye Çevrimiçi Eğitimi
- Özel Sermayeye Nasıl Girilir?
Özel Sermaye Görüşmesindeki Sorular ile başlayalım.
# 1 - Neden Özel Sermaye ile ilgileniyorsunuz? Neden firmamız?
Bu genel bir Özel Sermaye Mülakat Sorusudur. Temel düzeyde, görüşmeci, özel sermaye için ne kadar tutku ve ilginiz olduğunu anlamak ister. Bu yüzden ilk soru için, çalışmanızın (veya stajlarınızın) bir arka planını vermeniz ve neden özel sermayeye girmeyi seçtiğinizi söylemeniz gerekir. Doğru cevap verebilmeniz için cevabı önceden yapılandırmanıza yardımcı olacaktır.
Bu sorunun ikinci kısmı, firma hakkında ne kadar bilgi sahibi olduğunuz ve hedefleriniz ile firmanın hedeflerinin nasıl uyumlu olduğu ile ilgilidir. Bu soruyu cevaplamak için görüşmeden önce araştırmanızı yapmanız gerekir. Ve onlara şirket hakkında halihazırda bildiklerini (işledikleri fon türleri, kar marjı, müşteri, büyüme planları vb.) Söylemelisiniz.
Önerilen Kurslar
- Finansal Analistte Çevrimiçi Sertifika Eğitimi
- Özel Sermayede Çevrimiçi Sertifika Kursu
- VC Eğitimi
# 2 - Bu şirketin ne yaptığını düşünüyorsun, değil mi? Sence neyi yanlış yapıyoruz?
Bir özel sermaye mülakatındaki hileli bir sorudur ve buna kanmamalısınız.
Her şeyden önce, hiçbir şirket yanlış bir şey yapmaz. Aksine, geliştirilecek alanları var.
Yani cevabınız benzer satırlarda olacaktır. Görüşmecilere şirketin güçlü yönlerini, ne tür anlaşmaları kapattığını ve müşterilerine nasıl değer kattığını anlatın. Ancak, iyileştirme alanlarından olumsuz bir şekilde bahsetmeyin; bunun yerine, neleri geliştirebileceğinden ve nasıl geliştirilebileceğinden biraz bahsedin.
# 3 - Neden Serbest Fon / Portföy Şirketi için çalışmıyorsunuz?
Bu, Özel sermaye mülakatında hileli bir sorudur. Çünkü bu soru aracılığıyla görüşmeci, özel sermayeye gerçekten ilgi duyup duymadığınızı veya nihai hedefinizin özel sermayeden çıkıp başka bir şeye katılmak olup olmadığını anlamaya çalışıyor.
Burada cevabınız kısa ve öz olacaktır.
Özel sermayenin tüm avantajlarını (harika çalışma ortamı, harika meslektaşlar, harika fon yönetimi vb.) Ve hedge fonunun tüm eksilerini (yüksek risk, büyük belirsizlik vb.) Anlatın. Ve sonra görüşmeciye neden özel sermaye için mükemmel olduğunuzu söyleyin.
Ayrıca, Özel Sermaye ile Serbest Fon arasındaki farklara bir göz atın
# 4 - Önceki şirketinizin değer bulmasına nasıl yardımcı oldunuz?
Bir özel sermaye uzmanı olarak, önceki / mevcut şirketinizin değer bulmasına yardımcı olduğunuz birkaç somut örneğe sahip olabilmelisiniz. Birleşme ve satın alma anlaşmalarında maliyet tasarrufu sağlayan operasyonel verimlilikler yaratabilir veya şirketin yeni hizmetler / ürün yelpazesi başlatmasına yardımcı olan araştırmanız olabilir.
Bahsettiğiniz şey ne olursa olsun, kanıta sahip olduğunuz ve konuştuğunuz şeyi açıklamak için belirli sayıları kullanabileceğiniz bir şey olduğundan emin olun.
# 5 - Harika bir özel sermaye ortağı / araştırmacısı / anlaşma yapıcı yapan nedir?
Özel sermaye firmaları üç şey ister -
- Yeni, yinelenen ve daha iyi yatırım fırsatları bulmak için.
- Daha fazla para kazanmak için
- Daha fazla para kazanmak için.
Bir özel sermaye çalışanı olarak işiniz aynı olacaktır. Ve bu soruyu, değer yaratmak için yeni ve düzenli fırsatlar bulmak, uygulayacağınızı söylediğiniz şeyleri yerine getirmek ve araştırma ve operasyonel verimlilikler yoluyla maliyetten tasarruf etmek gibi aynı satırda bir şey söyleyerek cevaplayacaksınız.
# 6 - Potansiyel bir yatırım ararken hangi endüstri trendlerine bakacaksınız?
Bu tam olarak teknik bir Özel sermaye mülakat sorusu değildir. Sizin gibi bir PE adayı için bu soruyu yanıtlamak daha kolay olacaktır. İşte bu soruyu cevaplarken odaklanmanız gerekenler:
- Pazar konumu ve rekabet avantajı: LBO'dan önce, potansiyel yatırımın pazar konumunu ve rekabet avantajını bilmek önemlidir. Özellikler arasında yüksek giriş engelleri, güçlü müşteri ilişkileri ve yüksek geçiş maliyetleri yer alacaktır.
- Kararlı ve yinelenen nakit akışları: Sürekli ve istikrarlı nakit akışı olmadan, hiçbir PE firması bir yatırım satın almaz.
- Büyümeyi tetikleyen birden çok etmen: Bu çok önemlidir. Tek bir sürücü şirketi geniş bir aşamaya itemezdi. Daha fazla itici güç, daha iyi çeşitlendirilmiş büyüme stratejileri ve daha iyi uygulama, uzun vadeli büyüme için gerekli olacaktır.
- Güçlü yönetim: Sektördeki şirketlerin çoğu, PE firmasının daha iyi bir geleceğe yönelik stratejik rehberlik alabilmesi için güçlü bir yönetim ekibine sahip olmalıdır.
Bunlar, bir PE yatırımcısının bir LBO düşünmeden önce bakacağı anahtarlardır. Bunların dışında müşterinin değişen alışkanlıklarına, gelişmiş otomasyona, yıkıcı teknolojilerin uygulanmasına vb. Bakacaktı.
# 7 - Olumsuz yönümü korumak istersem, yatırımı nasıl yapılandırırım?
Olumsuz tarafı korumanın en iyi yolu, yatırımın sonraki aşamasında bile yapılandırılmış bir anlaşmaya gitmektir. Örneğin, 2010 yılında Temasek, zorunlu olarak öz sermayeye dönüştürülmesi gereken yapılandırılmış bir belge aracılığıyla GMR Energy'ye yatırım yaptı. Temasek, tamamen sahip olduğu yan kuruluşu Claymore Investments aracılığıyla GMR'ye 200 milyon $ yatırım yaptı.
# 8 - Web sitemize baktınız mı? En çok hangi yatırımı beğendin? Ve neden?
Bu soruyu cevaplamak için yapmanız gereken tek şey, mülakata gitmeden önce şirketi araştırmak. Web sitelerine bakın. Yatırımları hakkında bilgi edinin. Ve firma hakkında olası her habere göz atın. Ve sonra neyi sevip neyi sevmediğinizi analiz edin.
Ve sonra onlara tercihinizi söyleyebilecek bir rapor hazırlayın. Biraz açıklayabilir ve raporu onlara gösterebilirseniz, ödevinizi çoktan yaptığınızı ve bu iş konusunda çok samimi olduğunuzu anlayacaklardır.
# 9 - Yalnızca bir mali tabloya bakabiliyorsanız, bu ne olur ve neden?
Bu temel bir özel sermaye mülakat sorusudur, ancak sıklıkla sorulur.
Çoğu kişi tahakkuk eden muhasebe yöntemi nedeniyle gelir tablosunu seçer. Ancak, her şeyden önce analiz edilmesi gereken en önemli ifade nakit akış tablosudur, çünkü nakit akış tablosu aracılığıyla, yüksek kar ve gelirlerden bağımsız olarak ne kadar nakit geldiği ve ne kadarının gittiğinin gerçek resmini yalnızca siz görebilirsiniz.
# 10 - İki mali tablo seçebiliyorsanız, bunlar ne olacak ve neden?
Bu, önceki sorunun varyasyonudur, ancak bu sorunun cevabı tamamen farklı olacaktır.
Cevap bir bilanço ve gelir tablosu olacaktır. Gelir tablosu ile birlikte bilançodaki tüm kalemler için yıl başı ve yıl sonu değerlerine sahipseniz, kendiniz nakit akım tablosu oluşturabilirsiniz.
# 11 - Bir yatırım bankacısı tarafından verilen bir anlaşma kitabındaki bilgileri nasıl doğrularsınız?
Bu özel sermaye mülakat sorusuna cevap vermek için, yatırım bankacılarıyla ilgili önceden deneyime sahip olmanız veya yatırım bankacılarıyla ilgilenmiş birine sormanız gerekir.
Genellikle, yatırım bankacısının anlaşma defterinde bahsettiği bilgileri kontrol etmek için bir soru çerçevesi oluşturmanız gerekir.
Bill Snow, (amalinkspro type = "text-link" asin = "111954386X" Associate-id = "wallstreetmoj-20 ″ new-window =" true "addtocart =" false "nofollow =" true ") Birleşmeler ve Satın Almalar yazarı Aptallar için (/ amalinkspro), referans kontrolünü başlatmak için aşağıdaki soruları sormaya başlayabileceğinizi ve daha sonra derinlemesine incelemeniz gerekirse, bunu da yapmanız gerektiğini belirtti -
- Size ödediğiniz değeri sağladılar mı?
- Bütünlüklerini korudular mı (yapacaklarını söyledikleri şeyi yaptılar mı)?
- Katılacağını söyledikleri tüm toplantılara katıldılar mı?
- Alıcı anlaşmayı yeniden takas etmeye çalıştıysa, yatırım bankacısı bunu nasıl halletti?
- Onlar olmadan yapabilir misin?
# 12 - Sorunuzun olduğu ve kimsenin cevabının olmadığı bir durumu nasıl ele alırsınız?
Bu, bir röportajda duygusal çevikliğinizi test edecek bir özel sermaye mülakat sorusudur. Bu soru sorulduğunda cevabınız kısa ve öz olacaktır.
Şöyle bir şey söyleyebilirsiniz - “Bana göre her şey çözülemez. Sahip olduğum soruya kimsenin cevabı yok diyelim. Şimdi "hiç kimse" hakkında konuşursak, ilk şey bu insanların kim olduğu? Bu insanlar genellikle akraba, akran grubu, arkadaşlar veya aile üyeleridir. Ama ya bir yabancıya ya da bir uzmana sormayı başarırsam? Bu devasa bağlantı çağında, bir soruya yanıt alamamak en nadir görülen şeydir. "
# 13 - Yatırımınız% 25 arttıysa ve şimdi 100 dolarınız varsa, ilk etapta ne kadar ile başladınız?
Bu basit bir özel sermaye mülakat sorusudur ve görüşmeci buna ne kadar hızlı cevap verebileceğinizi görmek ister. Anaparada% 25'lik bir artış, anapara + faizde% 20'lik bir artış anlamına gelir.
Bu, = (100 - (100 *% 20 0) = 80 $ ile başladığınız anlamına gelir.
# 14 - Neyi tercih ederdiniz - şu anda 1 milyon dolar mı yoksa hayatınızın geri kalanında her ay 2000 dolar mı?
Bu, paranın zaman değerine dayalı bir özel sermaye mülakat sorusudur.
Paranın zaman değeri yaklaşımına göre, bu ay 2000 $ gelecek yıl değer olarak benzer olmayacaktır. Paranın değeri zamanla azalacaktır. Öyleyse, hayatınızın geri kalanında ayda 2000 $ almaktansa, hemen şimdi bir milyon dolar almak her zaman daha iyidir.
# 15 - Mega-cap LBO / M & A pazarının bittiğini düşünüyor musunuz?
Bu özel sermaye mülakat sorusunu cevaplamak için, sektörünüzdeki güncel olayları tam olarak bilmeniz gerekir. Yapabildiğiniz her şeyi okuyun. Ve bağlantılarınıza sorun - "piyasadaki yenilikler nelerdir?" ve olabildiğince çok bilgi içinize çekin. Sektörün 100 milyar dolarlık bir LBO anlaşması için hazır olduğu bir zaman vardı. Ancak son zamanlarda bu çok seyrek olaylardır. Daha önce üzerinde çalıştığınız bir şeyi seçebilir (eğer daha önce bir mega sermaye fonunda çalıştıysanız) ve bunun neden şu an için bir olasılık olmadığını açıklayabilirsiniz.
# 16 - Önümüzdeki 10 yıl içinde LBO / M&A'ya ne olacağını düşünüyorsunuz?
Bu, güncel olaylar hakkında bilgi sahibi olmanızı gerektiren başka bir özel sermaye mülakat sorusudur.
Birinci sınıf bir firmaya girmek istiyorsanız, öğrenmek en iyi arkadaşınız olmalıdır. Ve özel sermaye, LBO & M&A, mega-cap fonlar, satın almalar, finansal analiz vb. İle ilgili materyallere göz atıyorsanız, bu soruya ne söyleyeceğinizi bilirsiniz.
Temel olarak, kendi bakış açınızı vermeniz gerekir. Ve söylediğin şeyi neden söylediğine dair herhangi bir örnek verebilirseniz, bu sizi kalabalıktan ayıracaktır.
# 17 - MNC Şirketi gayrimenkul ile mücadele ediyor. Ne yapardınız - onu bölmek mi yoksa işi yeniden canlandırmak için mi?
Bunun gibi tipik varsayımsal özel sermaye mülakat soruları bekleyebilirsiniz. Bu soruyu yanıtlamak için bilmeniz gereken tek şey, benzer bir sektördeki önemli, yakın tarihli herhangi bir olay hakkında bilgilendirilmektir.
Bunu alın ve bu özel durumla nasıl başa çıkacağınızı açıklayın.
# 18 - Bir S şirketinin peşine düşme şansınız varsa, onun peşinden gider miydiniz? Ve neden?
Bu, başka bir tipik, varsayımsal özel sermaye mülakat sorusudur. Görüşmeyi yapan kişi S şirketinden bahsediyorsa, belki de bu şirket haberlerde yer almaktadır.
Bu şirketin çok fazla borcu olduğunu ve olası bir avantajı olmadığını görürseniz, elbette "hayır" demelisiniz ve eğer şirketin iyi mali tabloları varsa, ancak birkaç operasyonel sorun varsa, nasıl alacağınızı açıklamanız gerekir. meydan okumayı artırın.
# 19 - IRR'leri iyileştirmek istiyorsanız, hangi farklı kaldıraçlar kullanılabilir?
Bu teknik bir özel sermaye mülakat sorusudur ve tam cevabı bilmeniz gerekir.
İşte kullanabileceğiniz bazı olası kaldıraçlar -
- Anlaşmadaki borç miktarını artırabilirsiniz. Kaldıraç oranını artıracak.
- Özel sermaye şirketinin satın almak için ödemesi gereken satın alma fiyatını düşürebilirsiniz.
- Ayrıca şirketin faaliyet gelirini / FAVÖK'ünü artırmak için şirketin büyüme oranını artırabilirsiniz.
Ayrıca, NPV ve IRR ile ilgili ayrıntılı bir makaleye bakın.
# 20 - Bir havayoluna hiç yatırım yapar mısın? Varsa neden? Değilse neden olmasın?
Cevap kişiden kişiye değişebilir, ancak havayolları yüzey seviyesinde çok karlı değildir.
İstatistiksel bir bakış açısına değinecek olursak, ABD yurtiçi havayolları kuralsızlaştırmadan bu yana geçen 31 yılın 23'ünde negatif net gelir bildirdi. Bununla birlikte, yolcu havayolları, yıllar içinde, uçakta yılda yaklaşık% 4,9 ve uçak koltuklarında% 3,6 olmak üzere, tutarlı bir büyüme kaydetti.
Ancak tüm bunlardan sonra bile, bir havayolu şirketi çok riskli bir yatırımdır ve buna girmemek daha iyidir.
Son analizde
Röportajı birinci sınıf bir özel sermaye firmasında kırmak büyük bir şey. Ve soruları cevaplayabilmek için finans endüstrisi, ekonomi, matematik, istatistik, işletme yönetimi, güncel olaylar ve çeşitli diğer konularda çok çeşitli bilgiye sahip olmanız gerekir. Yani fikir, her şeyi bilen olmaktır.
Yukarıdaki en iyi 20 soru, bir mülakatta sorulmasını bekleyebileceğiniz Özel Sermaye Mülakat Sorularının türlerini hazırlamanıza yardımcı olacaktır.
Sıkı hazırlanın. Röportajınız için en iyisi!
Video
İlgili Makaleler
Bu en iyi 20 Özel Sermaye Mülakatı sorusu ve yanıtını beğeneceğinizi umuyorum. Özel Sermaye ile ilgili faydalı bulabileceğiniz diğer makalelerden bazıları şunlardır:
- Risk Sermayesine Nasıl Girilir?
- Almanya'da Özel Sermaye Maaşları
- Fransa'da Özel Sermaye
- Rusya'daki Özel Sermaye Şirketleri
