Faaliyetlerden Nakit Akışı (İşletme Faaliyetleri) Nedir?
Operasyonlardan gelen nakit akışı, bir muhasebe yılında temel faaliyet faaliyetlerinden nakit girişlerini ve çıkışlarını gösteren nakit akış tablosunun üç bölümünden ilkidir; İşletme Faaliyetleri, Satışlardan alınan nakdi, doğrudan maliyetler için ödenen nakit harcamaları ve işletme sermayesinin finansmanı için yapılan ödemeleri içerir.
En Önemli - İşlemler Excel Şablonundan Nakit Akışını İndirin
Doğrudan ve Dolaylı Yöntemi Kullanarak CFO'yu Hesaplamak için Excel Örneklerini İndirin
'Operasyonlardan gelen nakit akışı', temel iş operasyonlarının neden olduğu nakit giriş ve çıkışlarına ve bunun karşılığında şirketin ürün ve hizmetlerinin ürettiği nakde bakmaya çalışır. Ekstrenin bu bölümünde yansıtılan ana bileşen, nakit, alacaklar, stok, amortisman ve borçlar bölümünde yapılan değişiklikleri gösterir. Analistler topluluğu, şirket tarafından yürütülen işin uygulanabilirliğini gösterdiği için hawkeye ile bu bölümü inceler.
Uzun vadede, şirketin operasyonlardan kaynaklanan nakit akışının net seviyede çözücü kalması gerekiyorsa, net pozitif kalması gerekir (veya başka bir deyişle, operasyonlar pozitif nakit girişi sağlamalıdır).
İşletme Faaliyetlerinden Nakit Akışı Nasıl Hazırlanır?
Nakit akış tablosunun bu bölümünün nasıl hazırlandığına bir göz atalım. Hazırlık yöntemini anlamak, bu bölümdeki ince baskıları okuyabilmek için hepsinin neye bakması gerektiğini değerlendirmemize yardımcı olacaktır.
Bu bölümün başlangıç noktası, şirketin gelir tablosunda bulunan net gelir rakamıdır. Şirketin tüm gelirinin nakit olması ve nakit dışı harcama olmaması durumunda, bu ana rakam olarak kalır. Ancak gerçekte bu doğru olmadığından, yıl içindeki nakit dışı masrafların ve kredili satışların yeniden ayarlanması gerekmektedir. Bunu varsayımsal bir örnekle anlayalım.
Farz edelim ki Bay X yeni bir iş kurdu ve ay sonunda gelir tablosu, bilanço, nakit akım tablosu gibi mali tablolarını hazırlayacağını planladı.
1 st ay : ilk ay ve böyle bir işletim gideri hiçbir geliri yoktu; dolayısıyla gelir tablosu net gelirin sıfır olmasına neden olacaktır. Operasyondan gelen nakit akışında, başlangıç noktası sıfır olacak olan net gelir olacaktır. Ancak, şirketin bir miktar envanter satın almaya karar vermesiyle nakit 700 dolar azaldı.
| İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit (ilk ay için) | |
| Net gelir | $ - |
| Envanterde artış | $ -700,00 |
| İşletme faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) nakit | $ -700,00 |
2 nd Ay : Bu ay boyunca, şirket 80 dolar her fiyatlı 10 ürün birimlerini satmayı başardı. Ürünün teslim 20 üzerinde yapıldığını th ayın ve alıcı nedeniyle 10 tarafından bir fatura bedeldir 800 dolar sağlandı th gelecek ayın. Satılan bu ürünün maliyeti 500 dolardır. Dolayısıyla, gelir tablosuna göre, net gelir ikinci ay için 300 dolardı.
| CFO faaliyetleri (ikinci ay için) | |
| Net gelir | 300,00 $ |
| Alacak hesaplarında artış | -800,00 ABD doları |
| Envanterde azalma | 500,00 $ |
| İşletme faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) nakit | $ - |
İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan yukarıdaki nakit akışının yalnızca ikinci ay için olduğunu lütfen unutmayın. İki aylık kümülatif nakit akışı aşağıdaki tabloda gösterilene benzeyecektir.
| CFO faaliyetleri (ikinci ayın sonu) | |
| Net gelir | 300,00 $ |
| Alacak hesaplarında artış | -800,00 ABD doları |
| Envanterde artış | -200,00 ABD doları |
| İşletme faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) nakit | $ -700,00 |
Bu iki aylık kümülatif beyanı anlamak: Şirketin iki aylık faaliyetinin net geliri 300 dolar olmuştur. Tutar hala şirket tarafından alınmadığı için alacaklar hesabında (-800 dolar) yatıyor. İki aylık süre boyunca envanter 200 dolar arttı, dolayısıyla kümülatif hesaplamada negatif olarak gösterildi. Sonuç olarak, iki aylık dönem için nakit akışları, Bay X'in işletme faaliyetlerinden elde ettiği nakit negatif 700 $ olduğunu göstermektedir. Yani basit bir ifadeyle, bir şirket mal getirdi ve parasını ödedi; dolayısıyla nakit çıkışı gerçekleşti. Şirket malları satabildi, ancak para hala alınmadı. Bu nedenle, kümülatif düzeyde şirket, CFO konusunda olumsuz durumda.
3 rd Ay: Bu ay hangi şirket için çeyrek uçları içinde. Şirket ay başında 1100 dolara ofis ekipmanı satın aldı (işletme faaliyetleri kapsamında muhasebeleştirildi). Şirket, ofis ekipmanı satın alması nedeniyle, ay boyunca 20 dolarlık gayri nakdi amortisman ücretine maruz kaldı.
| CFO faaliyetleri (üçüncü ay için) | |
| Net gelir | $ - |
| Amortisman ücreti geri eklendi | 20,00 ABD doları |
| İşletme faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) nakit | 20,00 ABD doları |
Yukarıdaki CFO'nun yalnızca üçüncü ay için olduğunu, çeyrek için kümülatif nakit akışının aşağıdaki tabloda gösterilene benzeyeceğini lütfen unutmayın.
| CFO faaliyetleri (üç aylık dönemin sonu) | |
| Net gelir | 300,00 $ |
| Amortisman ücreti geri eklendi | 20,00 ABD doları |
| Alacak hesaplarında artış | $ - |
| Envanterde azalma | -200,00 ABD doları |
| İşletme faaliyetlerinde sağlanan (kullanılan) nakit | 120,00 ABD doları |
Bu kümülatif çeyrek cetvelini anlamak: Şirketin faaliyetinin çeyreği için net gelir 300 dolar olmuştur. Üç aylık süre boyunca envanter 200 dolar arttı, dolayısıyla kümülatif hesaplamada negatif olarak gösterildi. Geri eklenen 20 dolar amortisman ücreti var. Sonuç olarak, üç aylık döneme ilişkin nakit akışları, Bay X'in işletme faaliyetlerinden elde ettiği nakitin 120 $ olduğunu göstermektedir.
Operasyonlardan Nakit Akışının Hesaplanması - Doğrudan Yöntem
Doğrudan yöntem kullanılarak Operasyonlardan Nakit akışının hesaplanması, nakit girişler, nakit ödemeler, nakit harcamalar, nakit faiz ve vergiler dahil olmak üzere tüm nakit işlem türlerinin belirlenmesini içerir.
Doğrudan yöntemi kullanarak operasyonlardan nakit akışını hesaplama adımları aşağıda verilmiştir -
A) Nakit Fişi: Dönem içinde alınan gerçek nakit tutarını ifade eder.
B) Nakit Ödeme: Tedarikçilere yapılan gerçek nakit ödeme tutarını ifade eder.
C) Nakit giderler ; satış, idare, Ar-Ge ve diğer işletme yükümlülüklerindeki değişiklikleri içerebilir.
D) Yalnızca nakit faiz , nakit olarak ödenen faiz giderini muhasebeleştirir
E) Nakit Vergisi: Yalnızca nakit olarak ödenen vergileri temsil eder
Faaliyet Formülünden Nakit Akışı (Doğrudan Yöntem) = Nakit Makbuzları - Nakit Ödemeler - Nakit Giderler - Nakit Faizi - Nakit Vergiler
En Önemli - İşlemler Excel Şablonundan Nakit Akışını İndirin
Doğrudan ve Dolaylı Yöntemi Kullanarak CFO'yu Hesaplamak için Excel Örneklerini İndirin
Faaliyetlerden Nakit Akışı - Doğrudan Yöntem Örneği
ABC Corporation'ın gelir tablosu satışları 650.000 dolardı; 350.000 $ brüt kar; 140.000 $ 'lık satış ve idari maliyet; ve 40.000 dolarlık gelir vergileri. Satış ve yönetim giderleri, amortisman için 14.500 $ 'ı içermektedir.
Doğrudan Yöntemi Kullanarak Operasyonlardan Nakit Akışını Hesaplayın.
Aşağıdaki ek bilgiler mevcuttur
- Nakit Makbuzu = 650.000 $ - (81.000 - 65.000 $) = 634.000 $
- Nakit Ödeme = 300.000 $ - (55.000 - 42.000 $) - (45.000 - 38.000 $) = 280.000 $
- Nakit Gider = 140.000 - 14.500 $ = 125.500 $
- Nakit Vergiler = 40.000 $
Doğrudan Yöntem formülü kullanılarak Faaliyetlerden Nakit Akışı =
634.000 - 320.000 ABD Doları - 125.500 - 40.000 ABD Doları = 188.500 ABD Doları
Dolaylı Yöntem Kullanılarak Faaliyetlerden Nakit Akışının Hesaplanması
Dolaylı yöntem kullanılarak faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışının hesaplanması Net gelir ile başlar ve bilançodaki değişikliklere göre düzeltilir.
Dolaylı yöntem kullanılarak faaliyetlerden nakit akışını hesaplama adımları aşağıda verilmiştir.
Aşama 1:
- Net Gelir ile Başlayın
Adım 2:
- Çıkarın: Finansman ve yatırımlardan kaynaklanan kazançları veya kayıpları belirleyin (arazi satışından elde edilen kazançlar gibi)
Aşama 3:
- Ekleme: Nakit olmayan masrafları gelire ekleyin (amortisman ve şerefiye amortismanı gibi) ve tüm nakit olmayan gelir bileşenlerini çıkarın.
4. Adım:
- İşletme hesaplarına değişiklikleri ekleyin veya çıkarın .
- Faaliyet Varlıkları: İşletme varlıklarının bakiyelerindeki artış çıkarılırken bu hesaplardaki azalış da eklenir.
- Faaliyet Yükümlülükleri: İşletme borcu hesaplarının bakiyelerindeki artışlar eklenir, azalmalar çıkarılır.
Faaliyet Formülünden Nakit Akışı (Dolaylı yöntem) = Net Gelir + Finansman ve yatırımlardan elde edilen kazançlar ve zararlar + Nakit dışı masraflar + işletme hesaplarındaki değişiklikler
Faaliyetlerden Nakit Akışı - Dolaylı Yöntem Örneği
Doğrudan Yaklaşımı kullanmak için kullandığımız Operasyonlardan Nakit Akışı örneğini inceleyelim.
ABC Corporation'ın gelir tablosu satışları 650.000 dolardı; 350.000 $ brüt kar; 140.000 $ 'lık satış ve idari maliyet; ve 40.000 dolarlık gelir vergileri. Satış ve yönetim giderleri, amortisman için 14.500 $ 'ı içermektedir.
Dolaylı Yöntemi Kullanarak Operasyonlardan Nakit Akışını Hesaplayın
Aşağıdaki ek bilgiler mevcuttur
Gelir Tablosu bize verilmediğinden, yukarıdakiler için hızlıca bir Gelir tablosu hazırlayalım.
Adım 1: Net Gelir 170.000 ABD Doları
Adım 2: Finansman ve yatırımlardan kazanç veya kayıp olmaz = 0 $
3. Adım: 14.500 $ 'lık amortisman (nakit olmayan ürün) ekleyin
4. Adım: İşletme hesaplarına değişiklikleri ekleyin veya çıkarın
- Alacak Hesaplarındaki değişiklikler nedeniyle nakit çıkışı = 65.000 - 81.000 = -16.000
- Envanterdeki değişiklikler nedeniyle nakit girişi = 55.000 - 42.000 = 13.000
- Borç Hesaplarındaki değişiklikler nedeniyle nakit girişi = 45.000 - 38.000 = 7.000
- İşletme hesaplarındaki toplam değişiklik = -16.000 + 13.000 + 7.000 = 4.000 USD
Faaliyetlerden Nakit Akışı formülü (Dolaylı Yöntem) = 170.000 $ + 0 + 14.500 + 4000 $ = 188.500
Neden önemlidir?
CFO, her zaman şirketin net geliriyle karşılaştırılır. Sürekli olarak net gelirden yüksekse, şirketin kazanç kalitesinin yüksek olduğu güvenle varsayılabilir. CFO net gelirden düşük olduğunda analistlerin kırmızı bayrak yükselttiği görülmüştür. Bu durumda soru, rapor edilen net gelirin şirket için niçin nakde dönüşmediğidir.
kaynak: ycharts
Bir şirketin var olmasının ana nedeni, gelir elde etmek ve hissedar geliri yaratmaktır. Şirketin işletme faaliyetleriyle nakit üretip üretemediğinin değerlendirilmesinin önemli bir bileşen olmasının başlıca nedeni budur. Yukarıdaki gibi, Apple Incorporation'ın 2015 mali yılında işletme faaliyetlerinden 81,7 milyar dolar nakit ürettiğini ve bunun 53,394 milyar doları Net gelir olarak elde edildiğini görebiliriz.
Şimdi başka bir şirketin operasyonlarından kaynaklanan nakit akışına bir göz atalım ve şirket hakkında neler söylediğini görelim. Box vakası budur. Şirket yıllarca muhasebe karı elde etmedi, ancak yatırımcılar sağlam bir iş teklifi zemininde şirkete para yatırmaya devam etti.
kaynak: ycharts
Amacımız, şirketteki nakit akışlarının önemini ve iş dünyasında nasıl kritik bir bileşen oynadığını değerlendirmenizi sağlamaktır. Güçlü Ar-Ge yapan bir ilaç firmasını düşünün ve birkaç yıl içinde gişe rekorları kıran patentli bir ilacın piyasaya sürüldüğünü görme olasılığı var. Bu dönemde yatırımcılar, şirketin bu dönemde faaliyetlerine devam etmek için yeterli nakdi olup olmadığına bakacaklar.
Sonuç
Makale boyunca gördüğümüz gibi, operasyonlardan kaynaklanan nakit akışının şirketin temel operasyonlarının harika bir göstergesi olduğunu görebiliyoruz. Bir yatırımcının şirketin operasyonları hakkında bilgi edinmesine ve temel operasyonların işte bol miktarda para üretip üretmediğini görmesine yardımcı olabilir. Şirket çekirdek operasyonlardan para kazanmıyorsa, birkaç yıl içinde varlığı sona erecek.
Operasyon Videosu'ndan nakit akışı
Yararlı Gönderiler
- Finanstan Nakit Akışı
- Yatırımdan Nakit Akışı
- Nakit Akışı ve Serbest Nakit Akışı Karşılaştırması
- Nakit Akışı Analizi Örneği
