Hissedar Kredisi nedir?
Hissedar Kredisi, borç kategorisine giren, finansman kaynağının şirketin hissedarları olduğu ve bu yüzden böyle adlandırıldığı, ikincil düzeyde olan bu kredi, diğer tüm borçlar ödendikten sonra geri ödemenin gerçekleştiği bir finansman şeklidir. ve hatta faiz ödemesi genellikle kredi sözleşmesinin şartlarına göre ertelenir.
Açıklama
- Hissedar Kredisi, şirketlerin daha ilk aşamadayken başvurdukları ve banka kredilerini veya borç finansmanını karşılayamayacakları veya borç verenlere gösterilecek somut herhangi bir şey nedeniyle aynı şeyi alamayabilecekleri başka bir finansman türüdür. Bu gibi durumlarda, hissedarlar sermaye koymanın yanı sıra şirkete sabit faizli vade ve koşullarda kredi de verirler.
- Bunu hibrit bir finansman şekli olarak düşünebiliriz, ancak finansman borç formatındadır. Faiz sabittir ancak ertelenmiştir. Geri ödeme, varsa başka bir borç finansmanına bağlıdır, ancak hissedarlara kar dağıtımından önce ödenmesi gerekir.
- Çoğu zaman, borçlu şirkettir; ancak zaman zaman şirketten borç alması gereken kişi hissedardır. Bu, terimin genel anlamı olarak görülmese de, şirket açısından olumsuz bir hissedar kredisi olarak değerlendirilebilir.
Hissedar Kredisi Nasıl Kullanılır?
# 1 - İşletme Sermayesi
Zaman zaman şirketler işletme sermayesi gereksinimleri için hızlı finansmana ihtiyaç duyarlar. Bu nedenle, düzenli olarak ihtiyaç duyduğu için hissedarın kredi formatına girebilir ve bu da bir çırpıda; aksi takdirde günlük operasyonları engellenir. SEC arşivlerine göre eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. ve Tom Online Inc. arasındaki 20 Aralık 2006 tarihli kredi anlaşmasına bir örnek.
# 2 - Ticari Faaliyetler
Bazen kredinin amacı belirtilmez çünkü fonları özel olarak kullanan kimse yoktur. Bir şirket ek fonlara ihtiyaç duyabilir ve bu nedenle daha fazla öz sermaye elde etmek yerine, borç sermayesini tercih eder ve bu nedenle dış borç verene gitmek yerine hissedarlarından aynısını ister.
# 3 - Genişletme
Mevcut ürün yelpazesinden emin olduktan sonra, bir işletme yeni bir coğrafi bölgeye genişlemek isteyebilir veya başka bir ürün grubu eklemek isteyebilir, böylece yeni fonlar elde etmek isteyebilir ve hissedar kredisi daha uygun bir seçenek olabilir çünkü çoğu zaman gelir. alt dizeler eklendiğinde, yani, ödünç verme süresi belirsizdir ya da hiç faiz olmayabilir. Kunekt Corporation ile Kunekt'in tek hissedarı Mark Bruk arasındaki, SEC arşivlerine göre 1 Ekim 2007 tarihinden itibaren geçerli olan kredi anlaşmasına bir örnek.
# 4 - Borç Yeniden Finansmanı
Zaman zaman şirket, daha yüksek bir faiz oranı veya daha kısıtlayıcı şartlar ve koşullarda aldığı için eski bir borcunu ödemek ister, bu amaçla fon gerektirir ve bu nedenle bir hissedarın kredisini artırabilir, daha iyi bir oranla veya belki de eski orandan daha düşük olan mevcut piyasa oranında pazarlık yapmak. Yine de şirket, dış borç verene gitmek için daha fazla beklemek istemiyor.
Hissedar Kredisi ve Sermaye Katkısı
- Doğa: Hissedarın kredisi bir tür borç finansmanı iken, sermaye katkısı öz sermaye finansmanıydı. Bu nedenle kredi, sermaye katkısı verirken mülkiyet hakkı, ödüller ve riskler vermez.
- İtaat: Herhangi bir borç finansmanında, hissedar kredisinin geri ödemesi ve faiz ödemesi, hisse senedi sahiplerinden önce gerçekleşir. Ancak, diğer türden yükümlülüklerin peşindedir. Özsermaye finansörünün yalnızca şirketin varlıkları üzerinde artık hakkı vardır.
- Getiri: Kredinin faizi, şirketin zararları olsa bile sabit ve ödenebilir, ancak kredi belgesinin taahhütlerine göre ertelenebilir. Sermaye katkısı üzerindeki temettü, yalnızca şirketin kar etmesi durumunda ödenebilir. Büyüme fırsatları varsa, kârlar temettü olarak dağıtılmak yerine geri çekilebilir.
- Kısıtlayıcı Sözleşmeler: Öz sermaye finansmanı, şirketin daha fazla borç alıp alamayacağı, ne kadar temettü ödeyebileceği veya daha riskli projelere yatırım yapıp yapamayacağı gibi kısıtlayıcı sözleşmeler getirmez. Ancak, bir kredi veya borç finansmanı bu tür kısıtlamaları getirir.
Hissedar Kredisi Vergileri Nasıl Etkiler?
- Piyasa kredisinin altında:
- Hissedarın kredisi, piyasa oranından veya Dahili Gelir Servisi (IRS) tarafından yayınlanan orandan daha düşük bir faiz oranındaysa, bu tür bir kredi, piyasa altı kredi olarak bilinir.
- Ödenen faiz ile piyasa oranına göre ödenmesi gerektiği arasındaki fark şirket için bir gelir sayılır ve bu nedenle vergilendirilebilir.
- Ancak, kredi tutarı 10000 $ veya daha düşükse, faiz farkı vergilendirilemez.
- Hissedarın şirketten borç alması ve böyle bir kredinin bir yıl içinde geri ödenmesi durumunda, borçluya gelir olarak muamele görmez ve bu nedenle olağan gelir başlığı altında vergilendirilmez. Bununla birlikte, geri ödeme gecikirse, bunun iki olumsuz sonucu vardır:
- Hissedara sıradan bir gelir olarak vergilendirilir.
- Şirketin maaşla aynı şeyi düşünmesine izin verilmez ve bu nedenle onu kar ve zarar hesabına harcayamaz ve bu nedenle kar üzerindeki vergi daha yüksektir. Yani aynı miktar iki kez vergilendiriliyor ve nihayetinde şirketin sahibi olan hissedar bu vergiyi iki kez ödüyor çünkü bu doğrudan karını kesiyor.
Sonuç
Hissedar kredisi, şirketlerin dış borcu karşılayamazlarsa veya bunu yapacak zamanları yoksa artırabilecekleri hızlı ve daha esnek bir finansman şeklidir. Ayrıca, zaman zaman faiz uygulanmadığı için daha ucuz bir formdur ve belirsiz bir süre için yaptırım uygulandığında uzun vadeli bir yastık görevi görür. Hem borç verenin hem de borçlunun, vergi sonuçları ve bunlarla ilgili formaliteler konusunda dikkatli olması gerekir, çünkü IRS herhangi bir vergi kaçakçılığı uygulaması için bu tür finansmanı yakından izler.
