Karlılık Oranları Nedir?
Karlılık oranları, şirketin katlanılan giderlere karşı gelir üretme kabiliyetinin belirlenmesine ve değerlendirilmesine yardımcı olur ve şirketin performansını analiz etmek için şirketin Bilanço ve Kar zarar hesabının farklı unsurlarını dikkate alır.
Karlılık Oranları Formülleri Listesi
Şirketler tarafından işletme performanslarını takip etmek için kullanılan farklı karlılık oranları vardır. Bununla birlikte, bu yazıda marj esaslı olanları tartışacağız. Bu listedeki üç ana oran brüt kar marjı, net kar marjı ve burada ele alınacak olan FAVÖK marjıdır.
# 1 - Brüt Kar Marjı Oranı
Brüt kar, satılan malın maliyeti olarak adlandırılan doğrudan giderlerin satış gelirinden düşülmesi suretiyle hesaplanır. Satılan malların maliyeti, öncelikle hammadde maliyetini ve üretime yönelik yapılan işçilik giderini içerir. Son olarak brüt kar marjı, brüt karın satış gelirine bölünmesi ile hesaplanır ve yüzde olarak ifade edilir.
Bu Karlılık Oranını hesaplamak için formül aşağıdadır.
Brüt Kar Marjı = (Gelir - Satılan Malların Maliyeti) / Gelir *% 100# 2 - Net Kâr Marjı Oranı
Vergi sonrası kar (PAT) olarak da adlandırılan net kar, satış gelirinden tüm doğrudan ve dolaylı giderlerin düşülmesiyle hesaplanır. Daha sonra net kârın satış gelirine bölünmesi ile net kar marjı hesaplanır ve yüzde olarak ifade edilir.
Bu Karlılık Oranını hesaplamak için formül aşağıdadır
Net Kâr Marjı = PAT / Gelir *% 100# 3 - FAVÖK Marjı Oranı
FAVÖK, net kara veya PAT'a faiz gideri, vergiler, amortisman ve amortisman giderlerinin geri eklenmesiyle hesaplanır. Daha sonra FAVÖK marjı, FAVÖK'ün satış gelirine bölünmesi ile hesaplanır ve yüzde cinsinden ifade edilir.
Karlılık Oranları Analizinin Açıklaması
# 1 - Brüt Kar Marjı Nasıl Hesaplanır?
Brüt kar marjı formülü aşağıdaki adımlar kullanılarak hesaplanabilir:
- Adım # 1: İlk olarak, satış geliri kar ve zarar hesabından alınır.
- Adım # 2: Daha sonra, tüketilen hammadde, işçilik giderleri ve ürünün imalatına atfedilebilen diğer benzer doğrudan giderlerin toplamı olan satılan malların maliyeti hesaplanır. Tüm bilgiler kar ve zarar hesabından kolayca elde edilebilir.
- Satılan Malların Maliyeti = Hammadde Maliyeti + İşçilik Giderleri + Diğer Doğrudan Giderler
- Adım # 3: Şimdi, brüt kar, satılan malların maliyeti satış gelirinden düşülerek hesaplanır.
- Adım # 4: Son olarak, brüt kar marjı, brüt kârın satış gelirine bölünmesi ve% 100 ile çarpılmasıyla hesaplanır.
- Brüt Kar Marjı = (Gelir - Satılan Malların Maliyeti) / Gelir *% 100
# 2 - Net Kar Marjı Nasıl Hesaplanır?
Net Kar Marjı için formül aşağıdaki adımlar kullanılarak hesaplanabilir:
- Adım # 1: İlk olarak, satış geliri yukarıda açıklandığı gibi hesaplanır.
- Adım # 2: Ardından, kar ve zarar hesabında kategorik olarak ayrı bir satır öğesi olarak belirtilen net kar (PAT) yakalanır.
- Adım # 3: Son olarak, net kar marjı, net karı (PAT) satış gelirine bölerek ve% 100 ile çarpılarak hesaplanır.
- Net Kâr Marjı = PAT / Gelir *% 100
# 3 - FAVÖK Marjı Nasıl Hesaplanır?
FAVÖK Marjı formülü aşağıda verilmiştir. Aşağıdaki adımlar kullanılarak hesaplanabilir:
- Adım # 1: İlk olarak, satış geliri yukarıda açıklandığı gibi hesaplanır.
- Adım # 2: Artık faiz gideri, amortisman ve amortisman gideri ve ödenen vergiler kar ve zarar hesabından alınmaktadır.
- Adım # 3: Daha sonra, FAVÖK geri faiz gideri, amortisman ve amortisman gideri ve PAT'a ödenen vergiler eklenerek hesaplanır.
- FAVÖK = PAT + Faiz + Vergiler + Depozito & Amort
- Adım # 4: Son olarak, FAVÖK marjı, FAVÖK'ün satış gelirine bölünmesi ve% 100 ile çarpılmasıyla hesaplanır.
- FAVÖK Marjı = FAVÖK / Gelir *% 100
Karlılık Oranları Analizinin Hesaplama Örnekleri
Aşağıda bu kavramı anlamak için bazı pratik örnekler aldık.
XYZ Limited adlı bir şirket için karlılık oranlarını hesaplamak için bir örnek ele alalım. XYZ Limited, hem profesyonel hem de amatör patenciler için özelleştirilmiş tekerlekli paten üretme işindedir. Mali yılın sonunda, XYZ Limited aşağıdaki giderlerle birlikte toplam 150.000 $ net satış elde etti.
Aşağıdaki şablonda hesaplama için veriler yer almaktadır.
Verilen bilgilerden,
# 1 - Brüt kar
= Net satışlar - Satılan malların maliyeti
Dolayısıyla, yukarıdaki hesaplamayı oluşturduğunuzda brüt kar şöyle olacaktır:
# 2 - Net kâr = 31.000 $
# 3 - FAVÖK
= Net kar + Faiz gideri + Vergi + Amortisman gideri
Dolayısıyla, yukarıdaki hesaplamadan FAVÖK şöyle olacaktır:
Şimdi Karlılık Oranları,
- Brüt kar marjı
- = Brüt kar / Net satışlar * 100
=% 53,33
- Net kar aralığı,
- = Net kar / Net satışlar *% 100
=% 20.67
- FAVÖK marjı
- = FAVÖK / Net satışlar *% 100
=% 46,67
Excel'de Karlılık Oranı Analizi
Şimdi, aşağıdaki excel şablonundaki farklı karlılık oranlarını göstermek için Apple Inc.'in gerçek hayat örneğini ele alalım. Tablo, farklı karlılık oranı formüllerini kullanarak ayrıntılı hesaplama sağlar
Apple'ın karlılık oranları hakkında aşağıdakilere dikkat edin:
- Net Kar Marjı 2016'da% 21,19'dan 2018'de% 22,41'e yükseldi
- Brüt kar marjı ise% 39.08'den% 38.34'e geriledi
- Aynı şekilde FAVÖK marjı da% 34.01'den% 32.77'ye geriledi
Alaka ve Kullanım
- Karlılık oranları temelde bir şirketin nasıl performans gösterdiğini değerlendirmek için kullanılır ve bu, farklı seviyelerde, yani Brüt, PAT ve FAVÖK gibi karlılık hesaplanarak ölçülür.
- Bu oranlar, farklı seviyelerde işletme gideri tarafından karşılanan satış yüzdesini gösterir. Dolayısıyla, işletme gider oranı ne kadar düşükse karlılık o kadar yüksek olacaktır ve bu da daha iyi performansa işaret edecektir.
- Bununla birlikte, yalnızca aynı sektördeki şirketleri karşılaştırırken yararlı olduğu için karlılık oranının bir sınırlaması vardır.
