Oran Analizinin İlk 10 Sınırlaması
Oran analizi için sadece nicel yönleri dikkate aldığından ve nitel yönleri tamamen göz ardı ettiğinden, sonuçların uygun olmayabileceği için miktarların dalgalanmasının nedenlerini dikkate almadığından ve yalnızca karşılaştırmayı veya eğilimi, eylemleri gösterdiğinden bazı sınırlamalar vardır. daha sonra oranların analizi temelinde yönetim tarafından alınmalıdır.
Oran Analizi, Finansal Tabloların analizi için en sık kullanılan araçlardan biridir ve işletmenin en kritik finansal parametrelerinin bir bakışta gösterilmesine yardımcı olur. Bununla birlikte, Finansal Tabloların yorumlanması için bu kadar popüler ve kullanışlı bir teknik olmasına rağmen, Oran Analizinin kendi sınırlamaları vardır.
Oran analizinin ilk 10 sınırlaması aşağıdadır
# 1 - İşletmenin boyutunu dikkate almıyor
- Oran Analizi, işletmenin büyüklüğünü ve sonuçta ortaya çıkan pazarlık gücünü ve küçük bir işletmeye kıyasla büyük bir işletmenin sahip olduğu ölçek ekonomilerini dikkate almadığından, hedef kullanıcının dikkatini işletmenin rakamlarından ve mali tablolarından saptırır. . Şirket performansını etkileyen bu tür faktörleri dikkate almaz.
# 2 - Koşullu Sorumluluğu hesaba katmaz
- Oran Analizinin bir diğer sınırlaması, herhangi bir şarta bağlı yükümlülüğü dikkate almamasıdır. Koşullu sorumluluk, Dava meseleleri gibi olabilecek veya olmayabilecek bazı dış faktörlere bağlı olan bir yükümlülüktür.
- Bu tür olaylar, eğer iş için olumsuz bir sonuç doğurursa, şirketin finansalları üzerinde ciddi yansımaları olacaktır, ancak Oran Analizi bunu dikkate almaz, ancak bu Koşullu Yükümlülükler şirketin Mali Durumu üzerinde önemli bir etkiye sahip olabilir.
# 3 - Tek Tip Muhasebe Politikaları İçermiyor
- Oran Analizi, Gelir ve Giderlerin tanınmasında işletme tarafından benimsenen Muhasebe politikalarının etkisini dahil etmez ve bu nedenle, Oran Analizine dayalı olarak şirketler arasında sonuçta ortaya çıkan karşılaştırma önyargılı olacaktır ve şirketler arasında gerçek karşılaştırmayı göstermeyecektir.
- Örneğin, Doğrusal Yöntemine göre amortisman bildiren Şirketler farklı Net Kar rapor edecek ve Azalan Bakiye Yöntemine göre amortisman bildiren Şirketler farklı bir Net kar bildirecektir. Benzer şekilde, döviz hareketlerine maruz kalan şirketler farklı şekilde etkilenecek, ancak Oran Analizi aynı şeyi Mali Tablolarda yakalayamayacaktır.
# 4 - Yaratıcı Muhasebeye Duyarlı
- Şirketler tarafından benimsenen Muhasebe Politikalarının Oran Analizi üzerinde önemli bir etkisi vardır. Finansal Tablolar, Yaratıcı Muhasebe kullanan şirketler tarafından bozulabilir. Bir şirket, Gelirinin bir parçası olarak bir İstisnai Geliri (Tekrarlanmayan Gelir) seçebilir ve bir İşletme Harcamasını, Mali Tablolarını ve sonuçta ortaya çıkan Oran Analizini önemli ölçüde etkileyebilecek, Tekrar Etmeyen Gider olarak sınıflandırabilir. Bu tür muhasebe politikalarını seçerek, işletmeler kasıtlı olarak Muhasebe'nin doğasında bulunan öznelliği kötüye kullanır ve bu da rakamları yönetim tarafından tercih edilen yönde saptırma eğilimindedir.
- İşletme tarafından benimsenen muhasebe prosedürlerinde ve politikalarında önemli bir değişiklik varsa, Oran Analizi kıyaslanamaz hale gelir. Örneğin, LIFO Envanter Değerleme yönteminden FIFO Envanter Değerleme yöntemine geçiş yapan bir şirket, Enflasyon dönemlerinde kârlılık ve Likidite oranlarında önemli bir değişiklik gözlemleyecektir ve bunun tersi de eğilim analizini boşa çıkaracaktır.
# 5 - Farklı sektörleri karşılaştırmak için kullanılamaz
- Diğer bir sınırlama, tüm endüstriler için standartlaştırılmamış olmasıdır. Farklı Sektörlerde faaliyet gösteren farklı işletmelerin standart Oran Analizine dayalı olarak yorumlanması zordur. Örneğin, Gayrimenkul sektöründe faaliyet gösteren şirketler, bu tür şirketler tarafından tutulan varlıklar düzenli olarak güncellendiğinden, kullanılan sermaye miktarında bir artışa neden olduğundan, çok düşük bir Sermaye Getirisi (ROCE) olacaktır; ancak, varlıkların bu sıklıkta yeniden değerlenmesinin gerekli olmadığı bazı Sektörler vardır, bu da Oran Analizine dayalı olarak karşılaştırmayı çok zorlaştırır.
- Oran Analizi standartları Sektörler arasında aynı değildir ve şirketleri yalnızca Standart Finansal Oranlarına göre karşılaştırmak zordur. Örneğin, Ticaret sektöründeki bir şirket 3: 1 Cari Orana sahip olabilir, 1: 1 Cari Orana sahip bir Gayrimenkuldeki bir şirkete kıyasla mükemmel görünebilir, çünkü oran Analizi belirli bir değeri dikkate almaz. Şirketlerin ilgili olduğu iş ve Sektör dinamikleri.
# 6 - Yalnızca Geçmişlere Dayalı
- Diğer bir sınırlama, işletme tarafından bildirilen tarihsel rakamlara dayanması ve bu nedenle, tarihin kendisini tekrarlayacağını öngörmesidir, bu durum böyle olabilir veya olmayabilir. Ayrıca, bir işletme iş modelini değiştirdiğinde veya tamamen farklı bir iş alanına girdiğinde bu rakamlar önemsizdir.
# 7 - Enflasyonun etkisini dikkate almıyor
- Oran Analizi, Fiyat artışının, yani Enflasyonun etkisini içermez. Satışlardaki artış sadece Enflasyondan kaynaklanıyorsa; Aslında, gelirlerin reel olarak sabit kalması durumunda, işletmenin gelirleri bir önceki yıla göre artmış gibi görünecekti.
# 8 - Piyasa Koşullarının Etkisini Dikkate Alma
- Oran Analizi, piyasa koşullarının iş performansı üzerindeki etkisini dahil etmez. Örneğin, satış artışının durgun bir döneme göre kötü olduğu ekonomik patlama döneminde Şirket'in Ödenmemiş Borç Alacaklarındaki artış kötü kabul edilecektir.
# 9 - Mevsimselliğin etkisini yakalamada başarısızlık
- Diğer bir sınırlama, mevsimselliği yakalayamamasıdır. Birçok işletme Mevsimsellik faktörlerinden etkilenir ve Oran Analizi aynı faktörleri hesaba katamaz ve bu tür bir Oran Analizinin sonuçlarının yanlış yorumlanmasına neden olur.
- Örneğin, Yünlü konfeksiyon işinde faaliyet gösteren bir şirket, yoğun sezonda Yünlü giysi arzını karşılamak için önceden büyük üretim yapıldığından, Kış Sezonundan önce Envanter seviyelerinde ani gözlemler yapacaktır. Bu Envanter seviyeleri, diğer aylarla karşılaştırıldığında, Oran Analizinin kendi başlarına üstlenemediği, mevsimsel faktörler dikkate alınmazsa, Envanter seviyelerinde beklenmedik bir artış gösterecektir.
# 10 - İşletmenin belirli bir tarihteki konumunu dikkate alır
- Oran Analizi, işletmenin belirli bir tarihteki konumu olan Bilanço değerlerini kullanır ve değerlerin çoğu, cari maliyet üzerinden tüm yıl için performansı gösteren Tarihsel Maliyet ve Gelir Tablosunda gösterilir.
- Bu tür oranların analiz edilmesi, hedeflenen kullanıcılar arasında büyük bir eşitsizlik yaratabilir.
Sonuç
Oran Analizi, şirket tarafından hazırlanan Mali Tablolara dayanır ve işin sadece nicel yönünü dikkate alır ve aynı derecede önemli olan işletmenin nitel faktörlerini de tamamen göz ardı eder. Ayrıca, Finansal Tabloların kalitesi, Oran Analizinin doğruluğunu belirler ve finansal tablolar işletme tarafından manipüle edilirse veya gerçekte olduğundan daha iyi bir pozisyonu ('Pencere Giydirme' olarak da bilinir) göstermek için sunulursa, hesaplanan oranlar bu tür İş Finansmanı ayrıca işletmenin yanlış analizine neden olacaktır.
