Texas Oranı nedir?
Texas Ratio, bankalar gibi finansal kuruluşların risklerini ölçer ve yatırımcıların yatırım kararı vermeden önce bankanın kredi riskini anlamalarına yardımcı olur. Finans kuruluşunun sorunlu varlıkları alınarak ve bunun bankanın maddi adi hisse senedi sermayesi ve banka kredi zarar rezervi toplamına bölünmesiyle hesaplanır.
Texas Oran Formülü
Teksas Oranı = (Takipteki Varlıklar + Sahip Olunan Gayrimenkuller) / (Maddi Ortak Özsermaye + Kredi Zararı Rezervleri)- Tahsili Gecikmiş Varlıklar : Bankanın sunduğu, borçludan anapara ve faiz ödemesi almayan krediler ve avanslardır. Genellikle, bu kredi ve avanslar, 90 günden uzun süreli borçlu borç temerrütleri sonrası donuk varlıklar olarak sınıflandırılır.
- Bankanın Sahip Olduğu Gayrimenkuller: Borçlu tarafından teminat olarak tutulan, artık borçların ödenmemesi nedeniyle (faiz ve anapara ödemesi) banka tarafından alınan mülk.
- Maddi Ortak öz sermaye : Öz sermaye eksi bankanın sahip olduğu maddi olmayan varlıklar (örneğin, Şerefiye)
- Kredi Zarar Karşılıkları : Bankalar, temerrütler ve borçluların ödememeleri nedeniyle kredilerdeki zararı tahmin etmektedir.
Teksas Oranı Nasıl Hesaplanır ve Yorumlanır?
- Analist veya yatırımcı, formülde yukarıda belirtilen bileşeni kullanarak bu oranı hesaplayabilir. Bileşenler, tahsili gecikmiş varlıklar, bankanın sahip olduğu gayrimenkuller (yani haciz edilen mülk), kredi kaybı rezervi ve maddi adi hisse senetleridir. Bazı web siteleri texas oranlarını yayınlar, böylece orada bulunabilir.
- 1'in altındaki bir oran, bankanın kaynaklarına kıyasla daha düşük sorunlu varlıklara sahip olduğunu gösterir. Bu oran 1'e yaklaştıkça, bankanın sorunlu varlıklardan kaynaklanan zararı karşılamak için daha az kaynağa sahip olduğunu gösterir. Bu oran 1 veya üzerinde ise, banka başarısız olma şansı yüksektir.
- Bir yatırımcı, bankadaki kredi sorunlarını ölçmek için bu oranı etkili bir gösterge olarak kullanabilir. Ancak bankaların başarısızlığını garanti etmez. Bazı durumlarda, yüksek orana sahip banka çözümsüz kalmayı başardı.
- Bazı analistler, hükümet tarafından teminat altına alınan krediyi dikkate alan Teksas oranının değiştirilmiş bir versiyonunu kullanır. Yani, bir federal kredi programı herhangi bir sorunlu krediyi garanti ediyorsa, bu kayıplar hükümet tarafından telafi edilir. Bu nedenle, devlet destekli krediyi sorunlu varlıklardan çıkararak bu oranı ayarlamak mantıklıdır.
Aşağıda değiştirilmiş formül aşağıdaki gibidir:
Değiştirilmiş Teksas Oranı = (Takipteki Varlıklar - Devlet Destekli Tahsili Dışı Krediler + Sahip Olunan Gayrimenkuller) / (Maddi Ortak Özsermaye + Kredi Zararı Rezervleri);Misal
Brian Tylor fonunu aşağıdaki bankalardan birine yatırmak istiyor. Yatırım yapmadan önce, bir analistten bu bankalardan hangisinin daha çözücü ve daha güvenli olduğunu kontrol etmesini istedi.
Bir analist, Bay Taylor'a daha az riskli bir banka önermek için Texas oranını hesapladı. Analistler, bankaların tüm detaylarını inceledikten sonra ABC bankasına yatırım yapmayı önerdi. Diğer bankalara, yani PQR & XYZ'ye kıyasla, batık kredilerin kaybını absorbe etmek için daha fazla öz kaynak kaynağına sahiptir.
Vergi Oranının Kullanımı
1980'lerde Gerard Cassidy, bankacılık sistemindeki olası kredi problemini tahmin etmek için Teksas oranını tanıttı. Banka çok fazla batık kredi verdiyse ve bu kötü kredinin kaybını kapatmak için çok az öz sermaye kaynağına sahipse, banka başarısız olabilir. Bankanın yatırımları hakkında analiste veya yatırımcıya önceden sinyal veren göstergelerden biridir.
Sonuç
Bu sadece bir ihtiyati göstergedir. Tahsili gecikmiş varlıkları, devlet destekli kredileri, sahip olunan gayrimenkulleri, Maddi öz sermaye ve bankanın kredi zararı rezervlerini bir oran bulmak için dikkate alır. Yatırımcılar tarafından oranın 1'e yaklaşması veya 1'i aşması, banka başarısızlığının artması gibi yorumlanabilir, ancak bankanın başarısızlığını garanti etmez.
