Reel Faiz Oranı - Nominal - İlk 5 Fark (İnfografiklerle)

Nominal ve Reel Faiz Oranı Arasındaki Fark

Nominal ve reel faiz oranı arasındaki fark Fisher denklemi yardımıyla anlaşılabilir. Fisher etkisi, nominal faiz oranının sadece reel faiz oranı ile beklenen enflasyonun toplamı olduğunu belirtir.

Nominal Faiz Oranı = Reel Faiz Oranı + Beklenen Enflasyon

Fisher etkisinin arkasındaki fikir, reel oranların nispeten istikrarlı olması ve faiz oranlarındaki değişikliklerin beklenen enflasyondaki değişiklikler tarafından yönlendirilmesidir. Bu, para tarafsızlığı ile tutarlıdır.

Yatırımcılar, enflasyonun ve gelecekteki diğer sonuçların beklenenden farklı olabileceği riskine maruz kalıyor. Yatırımcılar, nominal faiz oranının üçüncü bileşeni olarak değerlendirebileceğimiz bu riski taşımak için ek bir getiri (risk primi) talep etmektedir.

Nominal Faiz Oranı Formülü = Reel Faiz Oranı + Beklenen Enflasyon + Risk Primi

Esasen bu oranlar arasındaki fark enflasyondur. Bu oranları anlamak önemlidir çünkü nominal oranlar yatırım getirileri veya ekonomi için tüm hikayeyi göstermez.

Nominal Faiz Oranı - Reel Faiz Oranı Bilgi Grafikleri

Nominal ve reel faiz oranı arasındaki en büyük farkları görelim.

Nominal ve Reel Faiz Oranı Arasındaki Temel Farklılıklar

• Nominal faiz oranı, anlaşılması en basit faiz oranıdır. Başka herhangi bir faktörü dikkate almaz. Reel faiz oranı ise enflasyonun faiz üzerindeki etkisini dikkate alır ve net bir resim verir.
• Nominal Faiz Oranı şu şekilde hesaplanabilir = Reel faiz oranı + Enflasyon oranı
• Reel faiz oranı = Nominal faiz Oranı - Enflasyon
• Enflasyon artarsa ​​ve nominal faiz oranını aşarsa, o zaman reel faiz oranı negatif olacaktır. Ekonomi faiz oranlarını düşürüyorsa, yani enflasyon oranı zamanla reel orandan daha az düşüyorsa, negatif de olabilir. Enflasyonun satın alma gücünü düşürdüğü ve sermayeyi aşındırdığı için bunu anlamak önemlidir.
• Tahviller genellikle kupon ödemeleri olarak da bilinen sabit oranlardan oluşur. Bu oranlar sabittir ve beklentilerden veya enflasyon oranından etkilenmez. Örneğin, 1000 $ 'lık bir tahvilin% 5'lik bir oranı vardır, bu da ihraççının her sabit dönemde tahvil sahibine 500 $ ödeyeceği anlamına gelir. Yatırımcılar enflasyon oranında bir değişiklik bekliyorlarsa, yani yatırımcılar enflasyon oranının artacağını düşünüyorsa, o zaman enflasyona veya değişken faizli tahvillere bağlı TIPS'i tercih edebilirler.
• Örnek vermek gerekirse, X'in hesabınıza 1000 $ yatırdığını varsayalım. Hesabın faiz oranı% 3'tür. Bu, yıl sonunda hesabın bakiyesinin 1030 $ civarında olması gerektiği anlamına gelir. Bu, kazanılan faizin 30 $ olduğu anlamına gelir. Bu durumda yıllık faiz oranı% 3'tür. Ancak bu, enflasyon oranını dikkate almadığımız için 30 $ daha zengin olduğunuz anlamına gelmez. Reel faiz oranı burada devreye giriyor.
• Şimdi ekonomideki toplam fiyatın% 1 arttığını varsayarsak. Bu, yatırdığınız paranın daha önce olduğundan daha değersiz olduğu anlamına gelir. Aynı ürünü satın almak için bir yıl öncesine göre ek paraya ihtiyacınız olacağı için satın alma gücünüz azaldı. Bu nedenle, tam olarak ne kadar fayda sağladığınızı anlamak için bunu enflasyon oranına göre ayarlamanız gerekir. Örneğimizde, enflasyon oranı% 1 ve nominal oran% 3'tür, dolayısıyla efektif reel faiz oranı% 2'dir. Bu, gerçek satın alma kapasitenizin% 2 arttığı anlamına gelir.

Nominal ve Reel Faiz Karşılaştırma Tablosu

Temel		Nominal Oran		Gerçek Oran
Formül		Nominal Oran = Reel Oran + Enflasyon		Reel Oran = Nominal Oran - Enflasyon
Tanım		Nominal Oran, enflasyonu hesaba katmayan oranın en basit şeklidir		Reel oranlar, enflasyonun neden olduğu finansal dalgalanmaları hesaba katmak için ayarlanmış faiz oranlarıdır.
Enflasyon etkisi		Enflasyon etkisi yok		Enflasyon nominal orandan büyük olduğunda reel oran negatif olacak ve enflasyon nominal orandan düşük olduğunda reel oran pozitif olacaktır.
Yatırım Seçeneği		Tahviller genellikle nominal oranlar sunar. Bu tür oranlar genellikle sabit getirili yatırımlar için kupon oranı olarak belirtilir, çünkü bu oran, tahvil sahipleri tarafından itfa edilmek üzere kupona damgalanan ihraççı tarafından taahhüt edilen faiz oranıdır.		Enflasyondan korunmak isteyen yatırımcılar, Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetlere (TIPS) yatırım yapar, bu menkul kıymetlerin faizleri enflasyona endekslidir. Mevcut oranlarla ayarlanmış değişken faiz oranına bağlı tahvillere, ipoteklere ve kredilere yatırım yapan yatırım fonları da mevcuttur.
Misal		Mevduat oranı 1000 $ 'lık bir yatırımda yıllık% 2 olarak verilir. Nominal olarak, yatırımcı faiz olarak 200 $ alacağını düşünüyor.		Mevduat oranı 1000 $ 'lık bir yatırım için yıllık% 2 olarak verilir ve enflasyon oranı% 3'tür. Yatırımcının elde edeceği gerçek getiri oranı % 2 -% 3 =% -1'dir. Enflasyon oranı dikkate alındıktan sonraki getiri negatiftir.

Sonuç

Faiz oranlarını anlamak, zaman içinde farklı yatırımların ve kredilerin değerlendirilmesine ve karşılaştırılmasına yardımcı olacağı için önemlidir. Ekonomide nominal ve reel faiz oranları iki önemli kavramdır. Bir ülkenin GSYİH'si (Gayri Safi Yurtiçi Hasıla) hem nominal hem de reel faiz oranı cinsinden kote edilir.

Yukarıda belirtildiği gibi Fisher denklemi, bu oranın kesin olarak belirlenmesine yardımcı olur. Nominal oran, enflasyonun etkileri için herhangi bir düzeltme yapılmadan faiz oranını, reel faiz oranı ise enflasyon etkilerine göre ayarlanmış faiz oranını ifade eder.