Gayrimenkulde Özkaynak Katsayısı Nedir?
Çoklu Öz Sermaye, bir gayrimenkulün öz sermaye yatırımının toplam getirisinin ölçüldüğü süreçtir. Dolayısıyla, belirli bir yatırımdaki bu kat, 5 yılda 2 kat ise, o zaman kişinin yatırım yaptığı öz sermayenin 5 yıl içinde iki katına çıkacağı anlamına gelir.
Açıklama
- Kendi paranızla elde ettiğiniz yatırım getirisini ölçmenize yardımcı olur. Borç aldıysanız ve getirinin artmasına yardımcı olduysa, bu kat artacaktır. Her Endüstrinin, o sektöre yatırım yapmanın gerçek getirisini tasvir etmelerine yardımcı olan belirli bir ölçüm mekanizması vardır. Emlak sektörü durumunda en yaygın getiri ölçme mekanizması öz sermaye çarpanıdır.
- Hisse, bir cepten yatırılan para veya başka bir deyişle, gerçek yatırımcının yatırılan parası anlamına gelir. Çoklu araçlar kıvrımlar. Gayrimenkule yatırım yaptığınızın paranızın ne kadar arttığını gösterir. Yatırım getirisi% 200 ise ve yalnızca 200 milyon dolarınız varsa, ancak 400 milyon dolar daha ödünç aldıysanız, toplam getiri (400 + 200) = 1200 milyon doların% 200'ü olacaktır. Yani bu 1200/200 = 6 Defa çıkıyor. Daha önce borçsuz katsayı 400/200 = 2 kattı. Yani kaldıraç bu katsayıyı artırır.
Özsermaye Çoklu Formülü
Özsermaye Katsayısı = Yatırımın Mevcut Değeri / Yatırım Yapılan Para Miktarı- Yatırımın Bugünkü Değeri = Bu, mülkün bugünkü değeridir
- Yatırılan Para Miktarı = Yatırımcının cebinden ne kadar para yatırılır
Nasıl hesaplanır?
Adım 1: Özsermaye katını hesaplamak için Yatırımcı tarafından yatırılan parayı bilmemiz gerekir. İlk yatırımdır.
Adım 2: Sonraki adım, mülkün belirli bir süre sonra projeksiyonu veya gerçek değeridir.
Bu adım çok önemlidir. Emlak satıcıları söz konusu olduğunda, mülkü satmak istedikleri için bu rakamı BÜYÜK olarak göstermeye çalışacaklar.
3. Adım: Bir mülkün gerçek değerinin yatırılan tutarla bölünmesi.
Örnekler
Örnek 1
David 10 yıl önce 5 milyon dolarlık bir mülk satın aldı. Mülkün bugünkü değeri 10 milyon dolardır. Mülkün özsermaye katını hesaplayın.
Çözüm:
Özsermaye Çoklu Formülü = Yatırım Yapılan Mülkün / Tutarın Mevcut Değeri.Yani David, 2 yılda yaptığı yatırımın 2 katına eşdeğer bir getiri elde etti.
Örnek 2
Maxwell, 5 yıl önce 8 milyon dolarlık bir mülk satın aldı ve mülkten her yıl 200.000 dolarlık bir gelir elde ediyor. Mülkün mevcut değeri 25 milyon ABD dolarıdır. Eşitlik katını hesaplayın.
Çözüm:
Özsermaye Katsayısı = (Mülkün Mevcut Değeri + Mülkten Gelir) / Yatırım TutarıYani Maxwell yatırımının 3,25 katına eşit bir kar elde etti.
Emlakta nasıl çalışır?
Gayrimenkulde yatırımın getirisini göstermek için kullanılır. Emlak satıcıları mülkleri satmak için alıcılara öngörülen katları gösterir. Yatırımcılar, getirinin birden fazla hesaplamayla sunulması nedeniyle anlaşılması kolay buluyor. Yani bir yatırımcı, gayrimenkule para yatırırsa, paranın kaç kat artacağını görür. Yani bu yöntem emlak dünyasında oldukça popüler.
Özkaynak Katlı vs IRR
- IRR, iç getiri oranıdır. Bir yatırımın gelecekteki değerini, yatırımın bugünkü değerine eşit hale getirmek için gereken iskonto oranının ne olduğu anlamına gelir. Bu, indirim faktörüdür, bu nedenle IRR, piyasada hakim olan faiz oranından fazlaysa. O halde parayı yatırıma yatırmak ve piyasa menkul kıymetlerine yatırım yapmamak mantıklıdır.
- Getiriyi piyasanın getirisi ile karşılaştırmaz. Yatırımınızın kaç kat arttığını gösterir. Yani bu getiri daha yatırımcıya özeldir. Bir yatırımcı benzer bir mülke başka bir yatırımcıdan daha yüksek bir yatırım yapmışsa, yatırımcıdan yatırımcıya değişecektir. O zaman daha fazla harcayan yatırımcının özsermaye katsayısı daha az olacaktır.
Avantajlar
- Bunların hesaplanması kolaydır. Hesaplamada zor bir hesaplama yoktur.
- Yatırımın ne kadar artacağını gösterir. Yatırımcıların getirileri her yıl ekleyerek gelecekteki değeri hesaplamaları gereken diğer getiri hesaplamalarının aksine.
- Gelecekteki değeri, yatırım gelirini ve sermayeye ödenen faizi içerir. Yani bu, tüm faktörleri göz önünde bulundurarak gerçek resmi gösteriyor.
Dezavantajları
- Zaman faktörünü dikkate almıyor. Çoklu, 2 sonucunu atarsa, çoklu 2'ye 1 yıl, 2 yıl veya 5 yıl içinde ulaşılıp ulaşılmadığını belirtmez.
- Piyasada hakim olan faiz oranını karşılaştırmaz. Daha yatırımcıya özeldir. İlk yatırım değişirse, özkaynak katsayısı da değişecektir.
Sonuç
Bir yatırımın toplam getirisinin hesaplandığı yaygın bir yöntemdir. Emlak satıcıları genellikle bu çarpanı mülkleri satmak için tasvir eder. Yatırımcılar, çarpanı düşünmeden önce zaman faktörünü göz önünde bulundurmalıdır. Özkaynak katı 2'ye sahip iki yatırım varsa, zaman çerçevesini görmelisiniz. İlk yatırımın 5 yıllık bir zaman çerçevesi varsa ve ikincisi 10 yıllık bir zaman çerçevesine sahipse, o zaman tabii ki ilk yatırımı düşünmelisiniz.