Net Gerçekleşebilir Değeri (BRD) Hesaplama Formülü
Net Gerçekleşebilir Değer formülü, öncelikle envanter veya alacakları değerlemek için kullanılır ve varlıkların satışı veya elden çıkarılmasıyla ilgili maliyetten varlığı satmanın tahmini maliyetinin çıkarılmasıyla hesaplanır.
Net Gerçekleşebilir, satılabileceği bir varlığın, varlığın satış veya elden çıkarılmasında maliyet düşüldükten sonraki değeridir. Esas olarak stok veya alacakların değerinin belirlenmesinde kullanılır. NRV'de bir firma maliyeti de hesaba kattığından, işlemin muhafazakar bir yaklaşımı olarak bilinir. Muhafazakar bir yaklaşım, firmanın varlıklarının daha düşük bir değerini göstererek karı abartmaması gerektiği anlamına gelir.
Net Gerçekleşebilir Değer Formülü = Varlığın Piyasa Değeri - Varlığın Satışı veya Elden Çıkarılmasıyla İlgili Maliyet
Net Gerçekleşebilir Değerin Hesaplanması (Adım Adım)
NRV'yi hesaplamak için aşağıdaki adımlar atılacaktır:
- Adım 1. Varlığın piyasa değerini belirleyin.
- Adım 2. Varlığın satışıyla ilgili maliyeti belirleyin.
- Adım 3. Maliyeti varlığın piyasa değerinden çıkarın.
- Adım 4. Varlığın satış veya elden çıkarılma maliyetinin piyasa değerinden çıkarılmasıyla hesaplanır.
NRV = Varlığın Piyasa Değeri - Varlığın Satış Maliyeti
- Adım 5 - Satış maliyetinin altında firma, o varlığın satışıyla ilişkili nakliye veya komisyon maliyeti gibi her türlü maliyeti hesaplar.
- Adım 6 - Varlık Alacak Hesapları ise, nakliye gibi fiziksel bir maliyet yoktur. Ancak, şirkete ödeme yapmakta temerrüde düşebilecek bazı müşteriler olabilir. Hesap Alacaklarının NRV'sini hesaplamak için, bir firmanın müşteriler tarafından temerrüde düşebilecek olan ve "Şüpheli Borç Karşılığı" olarak bilinen bu tutarı hesaplaması gerekecektir.
Hesap Alacaklarının NRV'si = Piyasa Değeri - Şüpheli Borçlar Karşılığı
Örnekler
Örnek 1
Bir firmanın piyasa değeri 100 dolar olan bir varlığa sahip olduğunu varsayalım. Bu varlığı göndermenin maliyeti 20 ABD doları ve komisyon ücretleri 10 ABD dolarıdır.
Net Gerçekleştirilebilir Değerin hesaplanması için aşağıdaki verileri kullanın.
Net Gerçekleşebilir Değerin hesaplanması şu şekilde yapılabilir,
Toplam satış maliyeti = 30 $
Dolayısıyla, Varlığın Net Gerçekleşebilir Değeri = 100 - 30 ABD Doları
NRV -
NRV = 70 ABD doları
Örnek 2
IBM, yıllık 80 milyar dolardan fazla gelire sahip ABD merkezli bir yazılım şirketidir. 2019 Mali yılında, IBM için Alacak Hesaplarının (bir varlık olan) piyasa değerinin 10 Milyar $ olduğunu varsayalım. Bu, IBM'in bu tutarı, hesaplarında hâlihazırda gelir olarak muhasebeleştirilmiş müşterilerden almasının beklendiği anlamına gelir. Yani, bu varlığın değeri 10 Milyar Dolardır. Ancak, Net Gerçekleşebilir Değeri hesaplamak için IBM, ödemelerinde temerrüde düşebilecek müşterileri tanımlamalıdır. Bu tutar "Şüpheli Borç Karşılığı" olarak hesaplara girilir. Bu miktarın 1 Milyar $ olduğunu varsayalım.
Net Gerçekleştirilebilir Değerin hesaplanması için aşağıdaki verileri kullanın.
Dolayısıyla, IBM için "Alacak Hesabı" için Net Gerçekleşebilir değer aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:
NRV = Piyasa Değeri - Şüpheli Borçlar Karşılığı
NRV = 10- 1
NRV -
Dolayısıyla, ihtiyatlı bir yöntemle, IBM için Alacaklar Hesabı'nın NRV'si 9 Milyar $ 'dır.
Örnek 3
Walmart, 2018 mali yılına göre yaklaşık 500 Milyar $ gelire sahip ABD merkezli perakende süpermarket zinciri tabanlı bir şirkettir. 2018 Mali yılında, Walmart için Envanterin (aynı zamanda bir varlık olan) piyasa değerinin 44 $ civarında olduğunu varsayalım. Bn. Diyelim ki Walmart, envanterin bir kısmını başka bir şirkete boşaltma amacıyla 4 Milyar Dolar'a satacak. Walmart'ın Envanter'in bu bölümünün NRV'sine karar vermesi gerekiyor. Bunun için Walmart'ın Envanter Satışı ile ilişkili maliyeti hesaplaması gerekir. Diyelim ki nakliye maliyeti 500 Mn $ ve yasal ve kayıt masrafları 100 Mn $.
Net Gerçekleştirilebilir Değerin hesaplanması için aşağıdaki verileri kullanın.
Dolayısıyla, NRV aşağıdaki yönteme göre hesaplanabilir:
NRV Formülü = Piyasa Değeri - Nakliye Maliyeti - Yasal ve Kayıt Maliyeti
NRV = 4-0.5- 0.1
NRV -
Dolayısıyla, ihtiyatlı yöntemle, Envanterin BRD'si 3,4 Milyar Dolardır.
Alaka ve Kullanım
- Net gerçekleşebilir değer (NRV) formülü, bir varlığın değerini daha ihtiyatlı bir şekilde bulmak için kullanılabilir. Genellikle GAAP, şirketlerin karı artırabilecek ve yatırımcılara bazı yanlış sinyaller gönderebilecek bir varlığın değerini abartmamasını gerektirir.
- NRV, denkleminde satış maliyetini de hesaba katar, bu nedenle NRV, bir varlığın piyasa değerinden daha düşük çıkmaktadır.
- NRV, "daha düşük maliyet veya piyasa muhasebe yöntemi" açısından önemli bir metriktir. Düşük maliyet veya piyasa yönteminde, envanterin değeri, hesaplardaki tarihi maliyet ile piyasa değeri arasında daha az gösterilmelidir. Şirket, envanterin piyasa değerini bulamazsa, NRV bunun için vekil olabilir.
