İşletim Döngüsü Formülü nedir?
İşletme döngüsü formülü, temel olarak, bir şirketin envantere ve diğer benzer kaynak girdilerine yatırım yapmak için harcadığı zamanı belirlemeyi ve ardından şirketin nakit hesabına geri dönmeyi amaçlayan bir nakit akışı hesaplamasını temsil eder. Başka bir deyişle, işletme döngüsü, bir işletmenin envanter satın almak için harcadığı zamanı belirler, ardından envanteri satar ve ardından envanterin satışından nakit toplar. Döngü, bir işletmenin verimliliğini değerlendirmede önemli bir rol oynar.
Matematiksel olarak şu şekilde temsil edilir:
İşletim Döngüsü Formülü = Stok Dönemi + Alacak Hesabı Dönemi
- İlk bölüm, mevcut envanter düzeyiyle ilgilidir ve şirketin bu envanteri ne kadar hızlı satabileceğini değerlendirir. Envanter dönemi ile temsil edilir.
- Daha sonra, ikinci bölüm kredili satışlarla ilgili olup, şirketin satışlarından ne kadar nakit tahsil edebileceğini değerlendirir ve alacak hesap dönemi ile temsil edilir.
Açıklama
Formül basittir, çünkü gerekli tüm bilgiler bilançoda ve gelir tablosunda kolayca bulunabilir ve aşağıdaki üç adım kullanılarak türetilebilir:
Adım 1: Öncelikle bilançodan stok açılış ve kapanış stoklarının ortalaması olarak hesaplanabilen yıl içindeki ortalama stoku belirleyin. Ardından, SMM, gelir tablosundan hesaplanabilir. Artık envanter dönemi, ortalama envanterin SMM'ye bölünmesi ve 365 gün ile çarpılmasıyla hesaplanabilir.
Envanter Dönemi = Ortalama Envanter / COGS * 365
Adım 2: Ardından, bilançodan alacak hesapları açılış ve alacak hesaplarının kapanışı ortalaması olarak hesaplanabilecek yıl boyunca alacak ortalama hesaplarını belirleyin. Daha sonra net kredili satışlar gelir tablosundan alınabilir. Artık alacak hesaplarının süresi, ortalama alacak hesaplarının net kredili satışlara bölünmesi ve 365 gün ile çarpılmasıyla hesaplanabiliyor.
Alacak Hesap Dönemi = Ortalama Alacak Hesapları / Net kredi satışları * 365
Adım 3: Son olarak stok dönemi ve alacak hesapları dönemi eklenerek hesaplanabilir.
Çalışma Döngüsü Hesaplama Örnekleri
Daha iyi anlamak için basitten ileri seviyeye bazı örnekler görelim.
Örnek 1
XYZ Ltd. adlı bir şirketin işletim döngüsünü hesaplamak için bir örnek düşünelim . XYZ Ltd'nin 31 Mart 20XX tarihinde sona eren mali yıla ilişkin yıllık raporuna göre, aşağıdaki bilgiler mevcuttur.
Aşağıdaki tablo, 31 Mart 20XX tarihinde sona eren mali yıl için XYZ şirketinin faaliyet döngüsünün hesaplanması için verileri göstermektedir.
Bu nedenle, yukarıda verilen verilerden XYZ şirketinin Envanter Dönemini (günlerini) hesaplayacağız.
Envanter Dönemi = Ortalama Envanter / COGS * 365
= (3.000 ABD Doları + 5.000 ABD Doları) ÷ 2 / 50.000 ABD Doları * 365
= 29.20 gün
Şimdi, XYZ şirketinin Hesap Alacak Dönemini (Gün) hesaplayacağız.
Alacak Hesap Dönemi = Ortalama Alacak Hesapları / Net kredi satışları * 365
= (6000 $ + 8.000 $) ÷ 2 / 140.000 $ * 365
= 18.25 gün
Bu nedenle, XYZ şirketinin Faaliyet döngüsünün hesaplanması aşağıdaki gibi olacaktır:
Bu nedenle, Faaliyet Döngüsü Formülü = Stok Dönemi + Alacak Hesap Dönemi
= 29.20 gün + 18.25 gün
XYZ şirketinin OC aşağıdaki gibidir:
XYZ Ltd'nin OC = 47 gündür.
Örnek 2
29 Eylül 2018'de sona eren mali yılın işletim döngüsünü hesaplamak için Apple Inc. örneğini ele alalım.
Aşağıdaki tablo, 29 Eylül 2018'de sona eren mali yıl için Apple Inc'in işletme döngüsünün hesaplanması için verileri göstermektedir.
Bu nedenle, yukarıda verilen verilerden, ilk olarak Apple Inc.'in Envanter Dönemini (günlerini) hesaplayacağız.
Bu nedenle, Envanter Dönemi = Ortalama Envanter / Satışların Maliyeti * 365
= (4.855 Mn $ + 3.956 Mn $) ÷ 2 / 163.756 Mn $ * 365
= 9,82 gün
Şimdi, Apple Inc.'in Hesap Alacak Dönemini (Gün) hesaplayacağız.
Alacak Hesap Dönemi = Ortalama Alacak Hesapları / Net kredi satışları * 365
= (17.874 Mn $ + 23.186 Mn $) ÷ 2 / 265.595 Mn $ * 365
= 28.21 gün
Bu nedenle, hesaplama aşağıdaki gibidir:
İşletim döngüsü Formülü = Stok Dönemi + Alacak Hesap Dönemi
= 9,82 gün + 28,21 gün
Apple Inc'in OC aşağıdaki gibidir:
OC of Apple Inc. = 38 gündür.
Çalışma Döngüsü Hesaplayıcısı
Aşağıdaki Hesaplayıcıyı kullanabilirsiniz
| Envanter Dönemi | |
| Alacak Hesap Dönemi | |
| Çalışma Döngüsü Formülü = | |
| Çalışma Döngüsü Formülü = | Stok Dönemi + Alacak Hesabı Dönemi | |
| 0 + 0 = | 0 |
Alaka ve Kullanım
Bir şirketin ne kadar verimli çalıştığını değerlendirmeye yardımcı olduğu için işletim döngüsü formülü kavramını anlamak çok önemlidir. Bir analist, bir şirketin işletim verimliliğini anlamak için bu döngüyü kullanabilir. Bir analist, işletmenin verimli ve başarılı olduğunu gösterdiği için daha kısa bir döngüyü tercih eder. Ayrıca, daha kısa bir döngü, şirketin yatırımını hızlı bir şekilde geri kazanabileceğini ve iş yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli nakde sahip olacağını gösterir.
Öte yandan, bir şirket en uzun döngüye sahipse, bu, şirketin stok alımlarını nakite dönüştürmesinin daha uzun sürdüğü anlamına gelir. Böyle bir şirket, envanterini hızlı bir şekilde satmaya yönelik tedbirler uygulayarak veya alacaklarını tahsil etmek için gereken süreyi azaltarak döngüsünü iyileştirebilir.
Çalışma döngüsü formülü, aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmak veya yıllar boyunca performansını değerlendirmek için trend analizi yapmak için kullanılabilir. Bir şirketin nakit döngüsünün rakipleriyle karşılaştırılması, şirketin sektördeki diğer oyunculara göre normal şekilde çalışıp çalışmadığını belirlemede yardımcı olabilir. Ayrıca, bir şirketin mevcut faaliyet döngüsünü önceki yılla karşılaştırmak, faaliyetlerinin gelişme yolunda olup olmadığı sonucuna varmaya yardımcı olabilir.
