Sahip Sermayesi Tanımı
Sahiplerin Sermayesi, Hissedar Sermayesi olarak da adlandırılır. İşletme sahiplerinin (şahıs veya ortaklık ise) veya hissedarların (şirket ise) işlerine yatırım yaptıkları paradır. Başka bir deyişle, toplam varlıkların sahipler / hissedarların parası tarafından finanse edilen kısmını temsil eder.
Sahip Sermayesi Formülü
Aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:
Sahiplerin Sermaye Formülü = Toplam Varlıklar - Toplam Yükümlülükler
31 itibariyle Örneğin, XYZ A.Ş. $ 50m toplam varlıkları ile $ 30 milyon toplam borcu bulunmamaktadır st 2018 Ardından Sahipleri Sermaye $ 20m Aralık (Varlıklar $ 30m $ 50m az Yükümlülüklerin) 31 itibariyle st Aralık 2018 It Yukarıdan, 20 milyon dolarlık varlığın işletmenin Sahipleri / Hissedarları tarafından finanse edildiği şeklinde yorumlanabilir. Kalan 30 milyon ABD doları dış kaynaklı fonlarla finanse edildi (yani bankalardan krediler, tahvil ihracı vb.)
Sahip Sermayesinin Bileşenleri
# 1 - Adi Hisse Senedi
Adi Hisse, şirketin ortak hissedarlarının katkıda bulunduğu sermaye miktarıdır. Bilançoda nominal değerde gösterilir.
# 2 - Ek Ödenmiş Sermaye
Ek Ödenmiş Sermaye, hissedarlar tarafından şirket hisselerini iktisap etmek için ödenen hisse senedinin belirtilen nominal değerinin üzerindeki tutarı ifade eder.
Ek Ödenmiş Sermaye = (İhraç Fiyatı - Baş Değer) x İhraç Edilen Hisse Sayısı.
Diyelim 31 itibariyle varsayalım st Aralık 2018, XYZ Şirketi hisse başına 1 $ nominal değeri olan 10.000.000 ortak toplam hisse senedi sayısı yayınladı. Ayrıca, adi hissedarların şirketin tüm hisselerini almak için her birine 10 dolar ödediğini varsayalım. Bu durumda, ilave ödenmiş sermaye, Bilançoda hissedarlar özsermayesi altında 90 milyon $ ((10 $ 1 $) x 10.000.000) olarak rapor edilecektir.
# 3 - Birikmiş Kazançlar
Geçmiş Yıl Karları, net gelirin adi hissedarlar için temettü olarak dağıtılmamış olan kısmıdır. Bunlar gelecekteki yatırımlar ve büyüme için şirket tarafından tutulur. Şirketin elinde bulundurduğu tutarın ortak ortaklarına ait olduğu dikkate alınarak bilançoda özsermaye altında gösterilir. Şirket kar ettiğinde artar, zarar ettiğinde azalır.
Örneğin, şirket 2018'de sona eren mali yılda 5 milyon dolarlık net gelir elde ettiyse ve ortak hissedarlarına temettü olarak 2 milyon dolar dağıttıysa. Bu, şirket yönetiminin gelecekteki büyümesi ve yatırımları için şirkette 3 milyon dolar tutmaya karar verdiği anlamına geliyor.
# 4 - Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelir / (zarar)
Bunlar, gelir tablosuna yansıtılmayan bazı gelir / giderlerdir. Bunun nedeni, şirket tarafından kazanılmamaları, ancak dönem boyunca Hissedar Özkaynak Hesabını etkilemesidir.
İşte bazı öğe örnekleri. Diğer Kapsamlı Gelir, satılmaya hazır menkul kıymetler üzerindeki gerçekleşmemiş kazanç veya kayıpları, tanımlanmış fayda planlarındaki aktüeryal kazanç veya kayıpları, döviz ayarlamalarını içerir.
# 5 - Hazine Hisse Senedi
Hazine hissesi, şirket tarafından hissedarlardan yeniden satın alınan ve böylece öz sermayeyi azaltan hisse senedidir. Bilançoda negatif bir sayı olarak gösterilir. Hazine stokunun muhasebeleştirilmesi için iki yöntem olabilir, yani Maliyet ve Par Değer Yöntemi.
Mal Sahibinin Sermaye Hesaplamasına Örnekler
Örnekler aşağıdadır.
Örnek 1
ABC Ltd.'nin toplam varlıkları 100.000 $ ve toplam yükümlülükleri 40.000 $ 'dır. Sahibin Sermayesini hesaplayın.
Sahibinin Sermayesinin Hesaplanması
- = 100.000 - 40000 ABD Doları
- = 60000 ABD doları
Örnek 2
Pratik bir uygulama görelim. Tom bir bakkal işletiyor. O 1 başlattı st yaptığı 40.000 $ tasarruf ve o 20.000 $ için amcasından aldı bir kredi ile Jan'2019. 1.000 dolara bir dizüstü bilgisayar satın aldı; 10.000 dolara mobilya; günlük harcamalar için 45.000 $ 'lık hisse senedi ve 4.000 $ bakiye bankada tutuldu. Yıl sonunda, yani 21 st izler de Dec'2019, onun bilanço kalktı:
Bu rakamlar gerçekte nasıl değişti? Anlayalım; Tom, hisselerini alış fiyatından daha yüksek fiyatlarla satmış olmalı. Elektrik, sigorta, hesaplar, finansman masrafları vb. Harcamaları yapmış olmalı. Ayrıca, bazı bağlantılar yapmış olabilir, bu yüzden krediyle bir miktar hisse satın alabilirdi. Tüm bu olaylar hem nakit girişine hem de nakit çıkışına yol açtı. Tüm bunlardan sonra fiilen elde ettiği kar şimdi Sahibinin Sermayesine eklenir.
Şimdi Sahibin Sermayesini Varlıklar - Borçlar formülünü kullanarak hesaplarsak, o zaman şunu elde ederiz:
- = 71200 - 21200 ABD doları
- = 50000 ABD doları
Sahibinin Sermayesinde Değişiklik
- # 1 - Kar / Zarar: İşletmede ortaya çıkan kar veya zarar nedeniyle sahibinin sermayesi her yıl değişir. Kar, sahibinin sermayesini artırır, kaybetmek azaltır.
- # 2 - Geri Alım: Geri alım, bir zamanlar şirket tarafından atıl nakit, finansal oranların artması, vb. Gibi çeşitli nedenlerle ihraç edilen sermayenin geri satın alınması anlamına gelir. Bu, sahibinin sermayesinde bir azalmaya neden olur.
- # 3 - Katkı: Mevcut sahipler veya yeni sahipler tarafından katkılar yapıldığında, sahibinin sermayesi artar. İşletmeye yeni sahipler geldiğinde, alacakları mülkiyete göre katkıda bulunurlar.
Mal Sahibi Sermayesinin Avantaj ve Dezavantajları
Aşağıda, sahibinin sermayesinin bazı avantajları ve dezavantajları verilmiştir.
Mal Sahibinin Sermayesinin Avantajları
- # 1 - Geri Ödeme Yükü Yok: Borç sermayesinin aksine, sahibinin sermayesi durumunda geri ödeme yükü yoktur. Bu nedenle kalıcı bir fon kaynağı olarak kabul edilir. Bu, yönetimin temel hedeflerine odaklanmasına ve işi geliştirmesine yardımcı olur.
- # 2 - Müdahale Yok: Bir işletme Borç'u ana fon kaynağı olarak kullandığında, borç verenlerin müdahale şansı yüksektir. Bu, bir işletmenin büyümesine engel olabilir. İşletme sahibinin sermayesi durumunda, yönetim, iş için neyin iyi olduğuna karar verme konusunda tamamen kendi takdirine sahiptir.
- # 3 - Faiz Oranının Etkisi Yok: Bir şirket değişken oranlı borç sermayesine büyük ölçüde bağımlıysa, faiz oranındaki bir artış nakit akışlarını önemli ölçüde etkileyebilirken, sahibinin sermayesi durumunda, değişikliklerin etkisi yoktur. faiz oranı.
- # 4 - Borç Sermayesine Kolay Erişilebilirlik Şirket yeterli sermayeye sahip olduğunda, şirketin güçlü ve bağımsız çalıştığını gösterdiği için ek borç sermayesi elde etmek her zaman kolaydır.
Dezavantajları
- # 1 - Daha Yüksek Maliyet: Mal sahibinin sermayesinin maliyeti, bu tür bir sermayenin başka herhangi bir yatırım fırsatında kazanabileceği getiridir. İş her zaman riske sahip olduğundan, bu tür bir sermayeden beklenen getiri, borç sermayesinden daha yüksektir. Borç Sermayesi genellikle maddi bir varlık ile güvence altına alınır.
- # 2 - Kaldıraç Yararının Olmaması: Faiz gideri, vergi kalkanının bir faydasıyla birlikte gelir; bu, bir şirketin bunu bir iş gideri olarak talep edebileceği anlamına gelir. Diğer herhangi bir gider gibi, vergilendirilebilir karı azaltır. Ancak, bu vergi tasarrufu, sahibinin sermayesi durumunda, temettü bir işletme gideri olarak hesaba katılmadığı için ortadan kalkar.
- # 3 - Sulandırma: Yeni sahibin sermayesini artırmak, mevcut sahiplerin sahipliğini sulandırır. Ancak bu, borç sermayesi durumunda olmaz. İşler, borç sermayesi kullanımıyla büyüyebilir ve aynı zamanda, böyle bir işletmenin değerlemesi azalmaz.
Sonuç
Sahiplerin Sermayesi, herhangi bir işletmenin hayati bir parçasıdır. Tüm şirketin üzerinde durduğu ve büyüdüğü temeldir. İş, yalnızca mal sahibinin sermayesiyle veya borçla veya öz sermaye ve borç karışımıyla yürütülebilir. Hissedarların özkaynak ve borcunun optimal bir karışımı, kaldıraç avantajlarından yararlanmak için en iyi seçenek olarak kabul edilir. Bununla birlikte, borcun maliyeti geri dönüş işinin sağladığından daha yüksek olduğunda, sahibinin sermayesi çok takdir edilir.
Dengeli bir sermayeye sahip olmak, şirketin güvenceye alındığını ve işini yürütmek için yalnızca yabancılara güvenmediğini gösterir.
