İlerleme-Düşüş Oranı nedir?
Peşin-Düşüş Oranı, piyasanın olumlu mu yoksa olumsuz mu büyüdüğünü belirlemek için menkul kıymetlerin fazla alınıp satılmadığı gibi piyasa menkul kıymetlerinin niteliği incelenen borsa trendlerine ilişkin teknik bir analizdir ve Yatırımcının ihtiyacına veya türüne göre günlük, iki haftada bir, aylık, üç ayda bir veya herhangi bir dönem için hesaplanabilir.
Açıklama
Yatırımcının menkul kıymetleri alıp satmayacağına karar vermesine yardımcı olan piyasa menkul kıymetlerinin analizidir. Avans-düşüş oranı, şirketin diğer parametreleriyle birlikte kullanılırsa daha faydalı olabilir. Oran, yükselme eğiliminde olan menkul kıymet veya hisse senedi sayısı ile düşüş eğilimindeki menkul kıymet veya hisse senedi sayısı karşılaştırılarak hesaplanır.
Yatırımcıların yatırımı buna göre planlamasının çok faydalı olduğunu kanıtlayan piyasadaki yaklaşan trendin belirlenmesine yardımcı olur. Yeni kurulan şirketlerin veya küçük şirketlerin pazar eğilimlerine göre performans gösterip göstermediğini veya bu şirketlere yatırım yapmanın yararlı olup olmadığını belirlemek de yararlıdır.
Yukarıdaki grafikte bir hisse senedinin değeri 6. güne kadar artmakta, ardından sonraki üç gün düşmekte , 10. gün ise bir önceki güne göre artış göstermektedir. Yani, burada 10 gün içinde, azalan eğilimlerin sayısı üç, geri kalan yedi gün ise bir ilerleme eğilimi var. Gelişen trendlerin sayısının azalan trendlerin sayısına bölünmesiyle elde edilir, yani 7/3 veya 2.33. Stokun aşırı satın alındığını gösterir. Oran ikiden fazla olduğu için hisse senedinin daha yüksek bir artış eğiliminde olduğunu gösteriyor.
Formül
Peşin-Düşüş Oranı, hisse senedinin veya menkul kıymetin değerinin geçmiş rakamlara göre azalan hisse senedi veya menkul kıymetin değerine yükseltilmesi karşılaştırılarak hesaplanır. Rakamlar, hesaplamak istediği herhangi bir döneme kadar bir gün için alınabilir.
Peşin-Düşüş oranı = Peşin Stok Sayısı / Azalan Stok Sayısı.Nerede,
Birkaç Avans Stoku, değeri artırılmış gibi artan eğilimde olan bir dizi hisse senedi veya menkul kıymet anlamına gelir. Azalan hisse senedi sayısı, düşüş eğiliminde olan, yani değeri bir önceki değere göre azalmış olan hisse senedi veya menkul kıymet sayısını ifade etmektedir.
Avans-Düşüş Oranının Yorumlanması
- Artan trenddeki hisselerin değerinin, düşüş trendindeki hisselerin değerine bölünmesiyle hesaplanır; sektörde belirli bir hisse senedinin büyüyüp büyümediğini belirler. Yatırımcının yatırım yapmak istediği şirketin hissesi ile karşılaştırılır.
- Oran bire eşit veya birden az ise, hisse senedinin istikrarlı veya azalan bir eğilim olduğu söylenir.
- Oran birden büyükse, hisse senedi artış eğilimindedir.
- Oran ikiden büyükse, hisse senedi daha yüksek bir artış eğilimindedir.
- Tüccarlar, yukarıdaki formülden elde edilen sonuçlara veya değere göre piyasayı tahmin edebilir.
O nasıl çalışır?
Yatırımcı, yatırımının verimli olup olmayacağını veya menkul kıymeti alıp satmayacağına karar vermek için, yatırım yapmak istediği şirketin trendlerini ve piyasa trendleri ile ilerleme-düşüş oranını karşılaştırır. Oran, yaklaşan piyasa eğilimini belirler ve yatırımcının maksimum kar elde etmek için yatırımı kullanmasına yardımcı olur. Herhangi bir dönem için hesaplanabilir.
Örnekler
Örnek 1
Verilen hisse senetlerinin en son piyasa eğilimlerinden Avans-Düşüş Oranını belirle
Çözüm:
Peşin-Düşüş oranı = Peşin Stok Sayısı / Azalan Stok Sayısı- = 5/3
- = 1.6667
Pazarın yükselen bir trend içinde olduğu söyleniyor.
Örnek 2
Tekil hisse senetlerinin son on gündeki piyasa değeri hesaplanabilmesi için aşağıda verilmiştir.
- = 7/3
- = 2.33
Bu nedenle, bu ikiden fazla olup, hisse senedinin daha yüksek bir artış eğiliminde olduğunu göstermektedir.
Avans-Düşüş Oranı Türleri
- Trend Bazında Hesaplanan Oran: Trend bazında avans-düşüş oranının hesaplanmasında, son birkaç günün hisse senedinin değeri, günlerin çoğundan elde edilen genel sonuç artış trendini gösteriyorsa karşılaştırılır, o zaman söylenir Pazar yükselme eğilimindedir ve yatırımdan olumlu sonuçlar beklenmektedir. Örneğin hisse senedi, 10 günün yedi günü artış eğilimini gösteriyor; daha sonra hisse senedi yükselme eğilimindedir.
- Avans-Düşüş Oranının Sonuçlarına Göre: Avans-düşüş oranının sonucu veya değeri birden büyükse, pazarın artmakta olduğu söylenir; oran birden düşükse, piyasanın düşüş eğilimi gösterdiği söylenir.
Avantajlar
- Yatırımcılar İçin Faydalı: Bu, yatırımcıların yatırımı optimum karı sağlayacak şekilde planlamasına yardımcı olur.
- Piyasanın Yaklaşan Trendini Belirleme: Bu, stoğun aşırı alınıp satılmadığını belirlemeye yardımcı olur. Böylelikle yatırımcıya ve potansiyel yatırımcının alıp satmayacağına karar vermesine yardımcı olur.
- Küçük Şirketlerde ve Start-Up'larda Yatırım Yönü: Bir hissenin ilerleme-düşüş oranı, start-up'ların uzun vadede kar edip etmeyeceğini belirlemek için öngörülen start-up oranı ile karşılaştırılır.
- Yeni ve Zarar Eden Şirketlerin Temeli: Yeni şirketlerin, küçük şirketlerin ve zarar eden şirketlerin pazar eğilimleriyle baş edebilmeleri için daha iyi performans göstermelerine yardımcı olur.
- Yatırımcıyı yanlış kararlardan korur.
- Diğer trendlerle birleştirildiğinde güçlü araçlardan biridir.
- Herhangi bir dönem için hesaplanabilir.
Sonuç
İlerleme-düşüş oranı, teknik analize dayalı olarak hesaplanır. Yatırımcıların şirkete yatırım yapıp yapmamaya karar vermelerinde fayda var. Mevcut piyasa trendlerine göre gelecekteki piyasa trendini belirler. Değer olarak artan hisse senedi sayısının, değeri azalan hisse senedi sayısına bölünmesiyle elde edilen formülle hesaplanır.
Ardından oran, doğruluğu belirlemek için piyasa endeksi ile karşılaştırılır. Oran birden büyükse, eğilim artış eğilimi gösteriyor demektir ve oran birden düşükse, o zaman düşüş eğilimindedir. Oran, herhangi bir dönem için hesaplanabilir.
