Sabit Getirili Yatırım Nedir?
Sabit Gelir Yatırımı, yatırımcıya belirli bir süre boyunca sabit ve nispeten istikrarlı olan gelirin temettü veya faiz şeklinde sağlandığı bir yatırım türüdür. Sabit getirili yatırımlarda, borçlu veya menkul kıymeti ihraç eden, sabit tutarın ödemelerini belirlenen programa göre yapmakla yükümlüdür. Bu sabit yatırımlar genellikle şirketler ve hükümetler tarafından günlük operasyonlarını finanse etmek ve aynı zamanda büyük projeleri finanse etmek için para toplamak amacıyla borçlanma senetleri şeklinde ihraç edilir.
Yatırımcılar açısından, paralarını bu sabit getirili yatırımlara yatırırlarsa, yatırımları ihraç edene verdikleri para karşılığında belirlenen faiz oranı üzerinden ödeme alacaklardır. Alınan sabit ödemeler, kupon ödemesi ve yatırımcılara geri ödemenin yapılacağı tarih olarak bilinir. Onlar tarafından yatırılan orijinal tutar (anapara tutarı) vade tarihi olarak bilinir.
Sabit Getirili Yatırım Örneği
Yıllık faiz ödeyerek üç yıl vadeli 1.000 $ nominal değerde% 6 kuponlu tahvil ihraç eden bir şirket var. Bir yatırımcı olan Joseph, 1.000 dolarlık parasını tahvile yatırmak istiyor ve bunu yalnızca üç yıllık sürenin sonunda kullanacak. Artık şirket tahvili çıkardığı için tüm yatırımcılara yıllık% 6 oranında faiz ödemek zorunda kalacak.
Bu faiz ödemeleri, tüm yatırımcıların şirketin tahvillerinde alacakları sabit gelirdir ve kupon ödemeleri olarak da bilinir. Sonuç olarak, Joseph'e yatırımın vadesine kadar üç yıl boyunca yılda 60 $ (1.000 $ *% 6) ödenecek ve vade anında Joseph'e başlangıçta yatırım yaptığı 1.000 $ geri ödenecek. tahvili satın aldığı için.
Bu sabit gelirlerin yatırımlardan ödenmesi aylık, üç aylık, altı aylık, yıllık veya tahvilin ihraç anında kararlaştırılan şart ve koşullarına göre yapılabilir.
Sabit Getirili Yatırımların Avantajları
Sabit getirili yatırımların yatırımcılar ve sabit getirili menkul kıymet ihraç edenler için fırsat sağlayan birçok farklı avantajı vardır. Avantajlardan bazıları aşağıdaki gibidir:
- Normal Gelir: Bu gelir yatırımı, yatırımı yapmadan önce kararlaştırılan belirli zaman diliminde kesin olarak verilecek olan düzenli geliri sağlar.
- Tasfiye anında öncelik: Herhangi bir şirketin tasfiyesi durumu ortaya çıktığında, şirketin ihraç ettiği diğer menkul kıymetlere göre sabit getirili menkul kıymetlere sahip kişilere öncelik tanınır. Örneğin, şirket tarafından ihraç edilen tahvil ve öz sermaye varsa ve şirket tasfiye için giderse, o zaman şirketlerin öncelikle hisse senetlerini hissedarlarına ödemeden önce tahvilleri ödemeleri gerekecektir.
- Güvenli anlaşma: Çoğu durumda, sabit getirili menkul kıymetler, yatırılan tutarın yatırımcılarına iade edileceği belirli bir vade tarihine sahiptir ve bu, bu menkul kıymetleri ihraç ederken zaten kararlaştırılmıştır. Dolayısıyla, sabit menkul kıymet ihraççısı parayı o tarihte yatırımcıya yasal olarak iade etmekle yükümlüdür; aksi takdirde şikayet yatırımcı tarafından yapılırsa yasal işlemden sorumlu olacaktır.
Sabit Getirili Yatırımların Dezavantajları
Sabit gelirli yatırımın avantajlarının yanı sıra, aşağıda belirtilen bazı dezavantajları veya sınırlamaları da vardır:
- Faiz oranı riski: Sabit getirili yatırımlar faiz oranı riskine tabidir. Bu risk, kişinin yatırım yaptığı piyasadaki faiz oranı yükseldiğinde ortaya çıkar. Şimdi, zaten sabit oranda yatırım yaptığı için, aynı yatırım seviyesinde daha fazla faiz ödeyen menkul kıymetler alabilse bile, vade sonuna kadar aynı oranı veya getiri elde edecek. Parası zaten kilitli olduğu için yüksek getiri ödeyen yeni menkul kıymetlere yatırım yapamaz.
- Kredi Riski: Yatırımcının parasını yatırdığı şirketin konumu bazı iç veya dış faktörlerden dolayı düşerse, o şirketin kıymet bonosu veya aracı da ikincil piyasada düşecektir. Şimdi, yatırımcı enstrümanı vadesinden önce satmaya çalışırsa, o zaman düşük fiyatları alabilir ya da vadesinden önce satmakta zorlanabilir.
Önemli noktalar
- Sabit getirili yatırımın ana odağı, sermayenin değer kazanması değil, yatırımcıya sabit miktarda gelir elde etmektir.
- Sabit getirili yatırımlar, piyasada herhangi bir olumsuz durum ortaya çıktığında getiriyi sabit tutmaya yardımcı oldukları için portföyler hazırlanırken de dikkate alınır.
- Bu yatırımlar, sabit getirili araçlara yatırım yapmadan önce yatırımcılar tarafından dikkate alınması gereken faiz oranı riski, kredi riski, yeniden yatırım riski, ön ödeme riski ve likidite riski gibi çeşitli risk türlerine tabidir.
Sonuç
Dolayısıyla sabit gelirli yatırım, yatırımcının parasını yatırdığı ve belirli bir süre boyunca sabit ve sabit olan geliri elde ettiği bir yatırımdır. Sabit gelirli araçlar, yatırımcının portföyünü çeşitlendirmek için yaygın olarak kullanılır, çünkü sabit getirili yatırım, diğer menkul kıymetlerle karşılaştırıldığında doğası gereği güvenli olduğundan, portföyle ilişkili genel riskin azaltılmasına yardımcı olur.
Sabit getirili menkul kıymetler, doğası gereği, saf öz sermaye ile karşılaştırıldığında daha istikrarlıdır ve sabit getirili yatırımın ana odağı, sermayenin değer kazanması değil, yatırımcıya sabit miktarda gelir elde etmektir. Piyasadaki ekonomik gerileme döneminde, yatırımcılar bu varlık sınıflarına diğer tüm yatırım türlerinden daha fazla güvenirler.
