Proforma nakit akış tablosu, işletme tarafından işletme faaliyetlerini, yatırım faaliyetlerini ve yatırım faaliyetlerini içeren farklı faaliyetlerden gelecekte elde etmeyi bekledikleri nakit girişi ve nakit çıkışı tutarına ilişkin projeksiyonları hazırlamak için hazırlanan nakit akış tablosunu ifade eder. Finans hareketleri.
Pro Forma Nakit Akış Tablosu nedir?
Pro Forma Nakit Akış Tablosu, finansal projeksiyonları sunmak için bir firma tarafından hazırlanan gönüllü bir beyanı raporlayan popüler bir muhasebe uygulamasıdır. Belirli bir süre için gelecek dönemlerde beklenen nakit giriş ve çıkışlarının olası tutarı olarak tanımlanabilir.
- Proforma Nakit Akışı Tablosu, yıllık bütçeleme veya tahmin sürecinin bir parçası olarak geliştirilebilir veya gelecekteki yatırımcılar veya şirket yönetimi tarafından gelecekteki kararlar için gerekli olduğu üzere, belirli bir nakit akışı bilgisi talebinin bir parçası olarak oluşturulabilir.
- Ayrıca, bir işi yürüten geleceğin olası bir temsilini sağladıkları için planlama aşamasında yeni işletmelerde, girişimlerde veya KOBİ'lerde hayati bir rol oynar. Kredi verenlere, bugün faal olmayan ancak gelecekte bir sonraki büyüme hikayesi olabilecek bu tür işleri belirleme ve finanse etme konusunda yardımcı olabilir.
- Proforma nakit akış tablosu, yatırımcıları ikna etmeye yardımcı olabilecek doğru bir finansal ihtiyaç ve durum projeksiyonu oluşturmak için objektif ve güvenilir bilgilere dayanmalıdır.
Pro Forma Nakit Akışı Tablosu Örneği
Örneğin, varsayımsal bir firmanın aşağıdaki finansal rakamlarını düşünün
Verilen senaryoya göre, satışlar üzerinden tahmini vergi sonrası kazanç, son beş yılın ortalaması olan% 23,31 olmalıdır. Proforma nakit akış tablosuna göre tahminlerin ideal bir temsilidir.
Benzer şekilde, satışlardaki amortisman bir önceki yıl trendlerine göre% 4,49 ve satışlardaki net işletme sermayesi% 7,08 olarak tahmin edilebilir. Proforma nakit akış tablosunu takiben bu tahminlere dayanarak 2018 yılı analizi için hazırlanabilir.
Bu rakamlara dayanarak, firma cari mali yılın sonunda mevcut nakit akışını belirleyebilir.
Proforma Nakit Akış Tablosu Türleri
Yönetimden gelen ihtiyaca göre kısa vadeli, orta vadeli ve uzun vadeli olarak hazırlanabilir.
# 1 - Kısa vadeli
Kısa vadeli hesap özetlerinin hazırlanması aylık, haftalık veya günlük olarak yapılır. Bunların kullanımı kısa vadeli kararlar vermektir. Yani, günden güne, bir gider için bütçe oluşturma, geçici nakit açıkları için planlama vb. Gibi işletme kararları.
# 2 - Orta vadeli
Orta vadeli hesap özetlerinin hazırlanması bir yılı geçmeyen bir süre içindir. Bu tabloların kullanımı, söz konusu mali yıl için, gelirlerin, karların vb. Tahmini gibi kararlar almaktır. Bu tür tabloların amacı, orta vadeli hedefleri karşılamaktır.
# 3 - Uzun vadeli
Uzun vadeli hesap özetlerinin hazırlanması bir yılı aşan süreler içindir. Bu ifadelerin kullanımı, yönetim ve yatırımcılar tarafından uzun vadeli yatırım ve stratejik kararlar almak içindir. Sermaye finansmanı, yeni girişimlerin kurulması vb. Kararı, uzun vadeli proforma nakit akış tablolarına dayanır.
Avantajlar
Aşağıda proforma nakit akış tablosunun bazı önemli avantajları verilmiştir
# 1 - İş planlaması
Proforma nakit akışı tabloları, iş planlamasına ve kontrolüne yardımcı olur. Bu ifadeler, yönetime iş stratejilerini ve alternatif iş planlarını karşılaştırmada yardımcı olur. Öngörülen sayıları analiz etmek, şirkete en iyi neyin hizmet ettiğine karar vermede yardımcı olur, çünkü yakında nakit sıkıntısı tahmininde faydalıdır.
- Önlenebilir harcamaların azaltılmasına yönelik planlamaya yardımcı olur.
- Fazla nakit mevcudiyeti durumunda gelecekteki yatırım kararlarının alınması;
- Bir firmanın faaliyetlerini planlamada ve şirketin mali durumunu tahmin etmede faydalıdır.
- İnorganik büyüme beklentilerini ve bunların birleşmeler, satın almalar veya ortak girişimler gibi etkilerinin belirlenmesi;
# 2 - Finansal Modelleme
Proforma nakit akışı tabloları matematiksel hesaplamalar yapmaya ve finansal modeller oluşturmaya yardımcı olur. What-if senaryoları böylece şu konularda yardım yarattı:
- Farklı satış ve üretim maliyetleri senaryoları sağlayabilen farklı varsayımların test edilmesi.
- Gelecekteki iş planlarını ve gelecekteki değerlemelere etkisini ölçmek;
- Değişkenlerin işgücü, malzeme ve genel giderler fiyatlarındaki etkisini incelemek;
Sınırlamalar
Aşağıda bu mekanizmanın bazı sınırlamaları bulunmaktadır.
- Dış piyasa güçlerinin etkilerini hedeflemeyebilir. Bu beyanlar tahminlere dayandığından, şirketin finansallarını etkileyen dış güçleri yakalayamayabilir. Vergi oranı yapısındaki değişiklikler, hammadde fiyatlarının piyasa koşullarına bağlı olarak değişmesi, enflasyon, durgunluk, faiz oranı değişiklikleri, teknolojik değişiklikler gibi organizasyonu etkileyen çeşitli dış faktörler vardır. Bu hususlar büyük ölçüde şirketin finansallarını etkiler.
- Bazen yanlış tahminler nedeniyle yanıltıcı sonuçlar verebilir. Proforma nakit akış tablosu, şirketin geçmiş performans tahminine dayandığından, mükemmel bir gelecek tablosu sağlamayabilir ve bu da yanlış olabilecek tahminlere neden olabilir. Bu tür durumlarda, proforma nakit akışı yanıltıcı ve güvenilmez sonuçlar verebilir.
Sonuç
Finansal planlama ve tahminin ayrılmaz bir parçasıdır. Yönetim bunları, firmanın veya iştirakinin büyüklüğüne bakılmaksızın stratejik girişimleri ölçmek için kullandı. Proforma hiçbir garanti sunmazken, doğru yapıldığında, yönetimin endüstri standartlarına dayalı doğru varsayımlarla ödevini yaptığını gösterir. Proforma nakit akış tabloları tahmin olduğundan, esnektir ve gerektiğinde düzeltmeler yapılır. Önerilerin yatırımcılar tarafından mı yoksa maliyetleri ayarlayan diğer fikirler tarafından mı yapıldığı, dolayısıyla dinamik bir doğayı temsil edip etmediği kesinleştirilemez.
