Kredi Analizi Tanımı
Kredi analizi, bir kuruluşun kredi değerliliğine ilişkin mevcut verilerden (hem niceliksel hem de niteliksel) sonuç çıkarma ve algılanan ihtiyaçlar ve risklerle ilgili tavsiyelerde bulunma sürecidir. Kredi Analizi ayrıca, bir kuruluşun finansal taahhütlerini yerine getirememesi ile ilişkili risklerin belirlenmesi, değerlendirilmesi ve azaltılmasıyla da ilgilidir.
Kredi Analiz Süreci
Aşağıdaki diyagram genel Kredi Analiz Sürecini göstermektedir.
Bir Kredi Analisti ne arar?
Meslek dışı terimlerle ifade etmek gerekirse, Kredi analizi daha çok Bankalar tarafından kredi verme potansiyeli gözlendiği durumlarda risklerin belirlenmesi ile ilgilidir. Hem nicel hem de nitel değerlendirme, müşterilerin (şirket / birey) genel değerlendirmesinin bir parçasını oluşturur. Bu, genel olarak, işletmenin borç ödeme kapasitesinin veya geri ödeme kabiliyetinin belirlenmesine yardımcı olur.
Bankacıların neden bu kadar çok soru sorduğunu ve kredi başvurusunda bulunurken bu kadar çok formu doldurmanızı sağladığını hiç merak ettiniz. Bazıları rahatsız edici ve tekrarlayıcı hissetmiyor ve çeşitli belgelerin tüm teslim süreci zahmetli görünüyor. Sadece tüm bu verilerle ne yaptıklarını ve gerçekte ne araştırmaya çalıştıklarını anlamaya çalışın! Sizi iyi bir potansiyel borçlu yapan kesinlikle sadece ölümcül çekiciliğiniz ve çekici kişiliğiniz değildir; Açıkçası, bu hikayede daha fazlası var. Bu yüzden burada, bir Kredi Analistinin tam olarak ne aradığı hakkında bir fikir edinmeye çalışacağız.
Kredi Analizinin 5 C'si
Karakter
- Koruyucu borçluya ilişkin genel izlenimin analiz edildiği kısım burasıdır. Borç veren, işletmenin krediyi geri ödemesinin güvenilirliği hakkında çok öznel bir görüş oluşturur. Ayrı sorgulamalar, arka plan, deneyim seviyesi, pazar görüşü ve çeşitli diğer kaynaklar, nitel bilgi toplamanın bir yolu olabilir ve daha sonra, işletmenin karakteri hakkında karar verebileceği bir görüş oluşturulabilir.
Kapasite
- Kapasite, borçlunun yatırımlarından elde edilen kârlardan krediyi karşılama kabiliyetini ifade eder. Bu belki de beş faktörden en önemlisidir. Borç veren, geri ödemenin tam olarak nasıl gerçekleşeceğini, işletmeden nakit akışını, geri ödeme zamanlamasını, kredinin başarılı geri ödeme olasılığını, ödeme geçmişini ve benzeri faktörleri tam olarak hesaplayacaktır. krediyi geri ödeyecek kuruluş.
Başkent
- Sermaye, borçlunun bu işte kendi derisidir. Bu, borçlunun işletmeye bağlılığının kanıtı olarak görülüyor. Bu, işletmenin başarısız olması durumunda borçlunun ne kadar risk altında olduğunun bir göstergesidir. Borç verenler, herhangi bir finansman talep etmeden önce kendi fonlarını taahhüt ettiklerini kanıtlamak için borçlunun kendi varlıklarından ve kişisel mali garantisinden makul bir katkı beklerler. Borç veren ile borç alan arasındaki güveni güçlendirmek için iyi sermaye devam eder.
Teminat (veya Garantiler)
- Teminat, krediyi, kredinin kullanımı sırasında belirlenen iadelerden geri ödenmemesi durumunda, borç verene borç verene sağladığı bir teminat türüdür. Teminatlar ise, borçlunun krediyi geri ödememesi durumunda, kredinin başka birinden (genellikle aile üyesi veya arkadaşlar) geri ödeneceğini vaat eden belgelerdir. Kredi tutarını kısmen veya tamamen karşılamaya uygun görülebilecek yeterli teminat veya garantilerin alınması büyük önem taşımaktadır. Bu, varsayılan riski azaltmanın bir yoludur. Çoğu zaman, teminat güvenliği, değerlendirme sürecinde öne çıkmış olabilecek rahatsız edici faktörleri dengelemek için de kullanılır.
Koşullar
- Koşullar, kredinin amacının yanı sıra kredinin hangi koşullar altında yaptırım uygulandığını açıklar. Amaçlar İşletme sermayesi, ek ekipman alımı, envanter veya uzun vadeli yatırım olabilir. Borç veren, tesisin koşullarını ortaya koymadan önce makroekonomik koşullar, döviz pozisyonları ve sektör sağlığı gibi çeşitli faktörleri dikkate alır.
Kredi Analizi Örnek Olay İncelemesi
Çok eski zamanlardan beri, girişimciler / işadamları ve bankacılar arasında kredinin miktarının belirlenmesi konusunda ebedi bir çatışma yaşandı. İşletme sahibinin kızgınlığı, bankacının iş gereksinimlerini / ihtiyaçlarını tam olarak değerlendiremeyebileceğine ve yeterli miktarda kredi alması koşuluyla erişebileceği gerçek fırsat ölçeğini hafife alabileceğine inandığında ortaya çıkar. Ancak, kredi analisti, üstlenmeye hazır olduğu risk miktarını gerekçelendirmek için kendi nedenlerine sahip olabilir; bu, söz konusu sektörle ilgili kötü deneyimleri veya iş gereksinimlerine ilişkin kendi değerlendirmesini içerebilir. Çoğu zaman analisti daha kısıtlayıcı bir söylem izlemeye zorlayan iç normlar veya düzenlemeler de vardır.
Farkına varılması gereken en önemli nokta, bankaların para satma işinde olduğudur ve bu nedenle risk düzenleme ve kısıtlama tüm süreç için çok temeldir. Bu nedenle, olası müşterilere sunulan kredi ürünleri, krediden yararlanmak için belirlenen şartlar ve koşullar ve bankanın varlıklarını temerrüde karşı korumak için attığı adımların tümü, kredi imkanının uygun şekilde değerlendirilmesi için doğrudan bir engele sahiptir.
Öyleyse, bir kredi teklifinin neye benzediğine bir bakalım:
Tekliflerin tam niteliği, sonraki müşterilere bağlı olarak değişebilir, ancak unsurlar genellikle aynıdır.
** Olayları bir perspektife oturtmak için, dünyanın en büyük iş adamlarından biri olmanın yanı sıra, yakın tarihin en büyük kusurlarından biri olarak anılan Sanjay Sallaya'yı ele alalım. Tüm büyük şehirlerde birden fazla şirketi, bazı spor bayilikleri ve birkaç bungalovu var.
- Müşteri kim? Örn. Tanınmış bir sanayici olan Sanjay Sallaya, XYZ Ltd. ve diğerlerinin çoğunluk hissesine sahiptir.
- Kuantum krediye ihtiyaçları var ve ne zaman? Örn. Toplumun üst düzey kesimine hitap edecek yeni bir havayolu bölümü başlatmak. Önümüzdeki 6 ay boyunca ihtiyaç duyulan kredi talebi 25 milyon dolar.
- Kredinin kullanılacağı özel amaç nedir? Örn. Yakıt maliyetleri, personel ücretleri, havaalanı park ücretleri vb. Gibi günlük işlemler için yeni uçak ve sermaye edinme
- Borç yükümlülüklerini yerine getirmenin yolları ve araçları (başvuru ve işlem ücretleri, faiz, anapara ve diğer yasal masrafları içerir) Ör. Uçuş operasyonları, navlun teslimatı ve navlun teslimatından elde edilen gelir.
- Temerrüt durumunda müşteri hangi korumayı (teminat) sağlayabilir? Örn. Dünyanın en tanınmış iş adamlarından biri olan Sanjay Sallaya'nın kişisel garantisiyle birlikte birinci sınıf konumlarda birden fazla bungalov teminat olarak sunuluyor.
- İşletmenin kilit alanları nelerdir ve bunlar nasıl işletilir ve izlenir? Örn. İşletmeyle ilgili tüm temel ölçütler hakkında ayrıntılı raporlar sağlanacaktır.
Bu soruların yanıtları, kredi analistinin önerilen krediyle ilişkili geniş riskleri anlamasına yardımcı olur. Bu sorular, müşteri hakkında temel bilgileri sağlar ve analistin işe daha derinlemesine girmesine ve bununla ilişkili her türlü içsel riski anlamasına yardımcı olur.
Kredi Analisti - Müşterilerden Niceliksel Veri Elde Etme
Yukarıdaki sorular dışında, analistin müşteriye özel nicel verileri de elde etmesi gerekir:
- Borçlunun geçmişi - Şirketin kısa bir geçmişi, sermaye yapısı, kurucuları, geliştirme aşamaları, büyüme planları, müşteri listesi, tedarikçiler, hizmet sağlayıcılar, yönetim yapısı, ürünler ve tüm bu bilgiler, bir fuar oluşturmak için kapsamlı bir şekilde toplanır. ve sadece şirket hakkında bir fikir.
- Pazar Verileri - Belirli endüstri eğilimleri, pazarın büyüklüğü, pazar payı, rekabetin değerlendirilmesi, rekabet avantajları, pazarlama, halkla ilişkiler ve ilgili gelecek eğilimleri, gelecekteki hareketler ve ihtiyaçlar için bütünsel bir beklenti oluşturmak için incelenir.
- Mali Bilgiler - Mali tablolar (En iyi durum / beklenen durum / en kötü durum), Vergi beyannameleri, şirket değerlemeleri ve varlıkların değerlendirilmesi, cari bilanço, kredi referansları ve şirketin mali durumu hakkında fikir verebilecek benzer tüm belgeler detaylı bir şekilde incelendi.
- Programlar ve sergiler - Satıcılar ve müşterilerle yapılan anlaşmalar, sigorta poliçeleri, kira sözleşmeleri, ürünlerin veya sitelerin resimleri gibi belirli temel belgeler, yukarıda belirtilen şekilde değerlendirilen özelliklerin kanıtı olarak kredi teklifine sergiler olarak eklenmelidir. göstergeler.
** Kredi analistinin, ikna olduktan sonra, başvuruyu bankanın kredi komitesine sunmada müşterinin avukatı olarak hareket edeceği ve aynı zamanda bankanın iç prosedürlerinde rehberlik edeceği anlaşılmalıdır. Elde edilen ayrıntılar ayrıca, müşterinin iş çerçevesini ve makroekonomik faktörleri göz önünde bulundurarak, kredi dokümantasyonunu, şartlarını, oranlarını ve öngörülmesi gereken özel sözleşmeleri sonuçlandırmak için kullanılır.
Kredi Analizi - Yargı
Tüm bilgileri bir araya getirdikten sonra, şimdi analist, yaptırım komitesine sunulacak olan teklifin farklı yönlerine ilişkin gerçek "Kararı" vermelidir:
- Kredi - Müşterinin ihtiyacını anladıktan sonra, birçok kredi türünden biri, müşterinin ihtiyaçlarına göre uyarlanabilir. Sektörün niteliğine ve şirketin kredi değerliliğine bağlı olarak para miktarı, kredinin vadesi, beklenen gelir kullanımı belirlenebilir.
- Şirket - Şirketin, sunulan ürünlerin ve hizmetlerin, büyük tedarikçilerin, müşterilerin ve rakiplerin pazar payı, bu faktörlere bağımlılığını doğrulamak için analiz edilmelidir.
- Kredi Geçmişi - Geçmiş, geleceği tahmin etmek için önemli bir parametredir. Bu nedenle, bu geleneksel anlayışla uyumlu olarak, müşterinin geçmiş kredi hesapları, herhangi bir düzensizliği veya temerrüdü kontrol etmek için analiz edilmelidir. Bu aynı zamanda analistin, geç ödemelerin kaç kez yapıldığını veya öngörülen normlara uyulmaması nedeniyle hangi cezaların verildiğini kontrol ederek, uğraştığımız müşteri türü hakkında karar vermesine olanak tanır.
- Pazar analizi - İlgili pazarın analizi, şirketin dış faktörlere bağımlılığını belirlememize ve değerlendirmemize yardımcı olduğu için son derece önemlidir. İlgili müşterinin ürününün pazar yapısı, büyüklüğü ve talebi analistlerin ilgilendiği önemli faktörlerdir.
Kredi Analiz Oranları
Bir şirketin finansal bilgileri, işletmenin neler yaşadığının tam resmini içerir ve bu nicel değerlendirme en büyük önemi taşır. Analistler, şirketin gerçek resmine ulaşmak için çeşitli oranları ve finansal araçları dikkate alır.
- Likidite oranları - Bu oranlar, şirketin alacaklılarını, giderlerini vb. Geri ödeme kabiliyetiyle ilgilidir. Bu oranlar, şirketin nakit yaratma kapasitesine ulaşmak için kullanılır. Karlı bir şirket, tüm mali taahhütlerini yerine getireceği anlamına gelmez.
- Çözülebilirlik oranları - Bu oranlar bilanço kalemleriyle ilgilidir ve şirketin izleyebileceği gelecekteki yolu değerlendirmek için kullanılır.
- Ödeme gücü oranları - Ödeme gücü oranları, işletmeye dahil olan riski değerlendirmek için kullanılır. Bu oranlar, şirketin uzun vadeli ödeme gücünü olumsuz etkileyebilecek artan borç miktarını resmetmektedir.
- Karlılık oranları - Karlılık oranları, bir şirketin belirli bir süre boyunca tatmin edici bir kar elde etme yeteneğini gösterir.
- Verimlilik oranları - Bu oranlar, yönetimin ilgili sermayeden getiri elde etme kabiliyeti ve harcamalar üzerinde sahip oldukları kontrol hakkında fikir verir.
- Nakit akışı ve tahmini nakit akışı analizi - Nakit akışı tablosu, bir Kredi Analisti için mevcut olan en önemli araçlardan biridir, çünkü bu, gelirin ve kar akışının tam yapısını ölçmesine yardımcı olur. Bu, paranın işe girip çıkması hakkında gerçek bir resim elde etmesine yardımcı olur.
- Teminat analizi - Sağlanan her türlü teminat pazarlanabilir, istikrarlı ve devredilebilir olmalıdır. Bu cephelerden herhangi birinde bir başarısızlık, bu yükümlülüğün tamamen iflasına yol açacağından, bu faktörler oldukça önemlidir.
- SWOT analizi - SWOT Analizi, beklentileri ve mevcut gerçekliği piyasa koşullarıyla uyumlu hale getirmek için yapılan yine öznel bir analizdir.
Finansal analiz hakkında daha fazla bilgi edinmek isterseniz, bu harika Finansal Tablo analizi kılavuzu için burayı tıklayın.
Kredi notu
Kredi notu, borçlunun bilgisine dayalı olarak kredi itibarını değerlendirmek için istatistiksel modeller kullanan nicel bir yöntemdir. Çoğu bankacılık kurumunun kendi derecelendirme mekanizması vardır. Bu, borçlunun hangi risk kategorisine girdiğine karar vermek için yapılır. Bu aynı zamanda terim ve koşulların belirlenmesine yardımcı olur ve çeşitli modeller borçluyu yargılamak için çok sayıda nicel ve nitel alan kullanır. Birçok banka, borçluları derecelendirmek için Moody's, Fitch, S&P, vb. Gibi dış derecelendirme kuruluşlarını da kullanır ve bu, kredinin değerlendirilmesi için önemli bir temel oluşturur.
Alınan Ders - Bay Sanjay Sallaya
Öyleyse, içki Barronu ve son derece saygın bir sanayici olan, aynı zamanda birkaç spor franchise sahibi olan ve en pahalı yerlilerde bungalovları olan Bay Sanjay Sallaya'nın bir örneğinin yardımıyla tüm egzersizi açıklayalım. Şimdi kendi havayolunu kurmak istiyor ve bu nedenle de aynısını finanse etmek için size bir kredi için başvurdu.
Kredi 1 milyon $ 'lık yetersizdir. Bu nedenle, bir kredi analisti olarak, teklife devam edip etmeyeceğimizi değerlendirmemiz gerekiyor. Başlangıç olarak, iş modelini, çalışma planını ve teklif ettiği yeni işinin diğer ayrıntılarını anlamak için gereken tüm gerekli belgeleri alacağız. Belgelerinin doğruluğunu onaylamak için gerekli inceleme ve soruşturmalar yapılır. Planın uygulanabilirliği hakkında havacılık sektöründeki uzmanlardan görüş almak için bir TEV yani Tekno-Ekonomik Uygulanabilirlik de yapılabilir.
Planın genel etkinliğinden nihayet tatmin olduğumuzda, kredimizi teminat olarak karşılayacak menkul kıymetleri (kısmen / tamamen) tartışabiliriz. Bay Sanjay Sallaya, köklü bir sanayici olarak, iş dünyasında iyi bir üne sahiptir ve bu nedenle iyi tavsiyelerde bulunacaktır. Bu tür bir öneri, diğer tüm yönleri karşılıyorsa, yaptırıma rahatlıkla sunulabilir ve bu tür kişiliklerle ilişkili risk her zaman daha az olarak değerlendirildiğinden, genellikle banka açısından iyi şartlara sahiptir.
Bu nedenle, sonuç olarak, Bay Sanjay Sallaya, 1 milyon dolarlık onaylı kredi alacak ve havayolu işini başlatmak için devam edecek. Ancak, bir kredi yaptırım uygulandığında gelecekte ne olacağı asla tahmin edilemez.
ayrıca, Hisse Senedi Araştırması ile Kredi Araştırması arasındaki farkı kontrol edin
Sonuç
Kredi Analizi, geçmişi, bugünü ve geleceği akılda tutarak kararlar almakla ilgilidir. Bir Kredi analisti olarak, hayattaki iki gün asla aynı değildir. Bu rol, farklı sektörlerden çok sayıda müşteriyle etkileşim kurarken, farklı işletme türlerini öğrenmek ve anlamak için bol miktarda fırsat sunar. Kariyer sadece parasal olarak ödüllendirmekle kalmaz, aynı zamanda bir kişinin kariyerini inşa etmek için iyi fırsatlar sunarak büyümesine de yardımcı olur.
Önerilen Makaleler
- Yatay Analiz Formülü
- Kredi Dönemi
- Excel'de Pareto Analizi
- Kredi Riski Örnekleri
