Getiri Oranı nedir?
Getiri oranı, bir yatırımcının yatırımından beklediği getiridir ve temelde bir yatırımın ortalama getiri (veya kar) payına ve aynı yatırımın paydasına sahip bir yüzde olarak hesaplanır.
Getiri Oranı Formülü
Formül aşağıdaki gibi türetilebilir:
Getiri Oranı = Ortalama Getiri / İlk Yatırım
Yatırım getirilerini anlamak için çok dinamik bir kavramdır; dolayısıyla çeşitli yollardan getirileri hesaplamak için biraz değiştirilebilir ve ince ayar yapılabilir.
- Ortalama Getiri: Yönetici ücretleri, ödenen prim (varsa), diğer işletme giderleri vb. Dahil olmak üzere elde tutma süresi boyunca tüm maliyetler girildikten sonra ölçülen getiri. Tüm iadeler ve maliyetler yalnızca söz konusu varlıkla ilgili olmalıdır; aksi takdirde, doğru sonuçlardan sapabilir.
- İlk Yatırım: Yatırım başlangıçta 0 varlığı satın alma yapıldığı inci dönem.
Örnekler
Örnek 1
Anna bir üretim kamyonuna sahip, kamyonu satın almak için 700 dolar yatırım yaptı, diğer bazı ilk yöneticilerle ilgili ve işi devam ettirmek için 1500 dolarlık sigorta giderleri ve şu anda günlük 500 dolarlık bir gideri var. Günlük kârının 550 $ olduğunu varsayalım (ideal olarak, satışlara dayalı olacaktır). 6 ayın sonunda Anna hesaplarını alır ve getiri oranını hesaplar.
- Toplam İlk Yatırım: 2.200 $
- Günlük Giderler: 500 $
- 6 aylık Toplam Gider: 3.000 $
- Günlük İade: 550 $
- 6 aylık Toplam İade: 3.300 $
Dolayısıyla, Getiri Oranının hesaplanması için aşağıdaki verilere sahibiz:
Getiri Oranı = ((Toplam Getiri -Toplam Giderler) / Toplam İlk Yatırım) * 100
= (3.300 - 3.000 ABD Doları) / 2.200 ABD Doları X 100
Dolayısıyla, Getiri Oranı şöyle olacaktır:
Örnek 2
Joe, 2 menkul kıymet A & B'ye eşit miktarda yatırım yaptı. Hangi menkul kıymetin 2 yıl sonra daha yüksek getiri vaat edeceğini belirlemek istiyor. Aynı şekilde, diğer menkul kıymeti elinde bulundurması veya böyle bir pozisyonu tasfiye etmesi konusunda karar vermek ister.
Öncelikle her bir menkul kıymetin getirisini 1 yılın sonunda bulalım.
Bileşik faiz için hesaplanan getiri aşağıdaki gibidir:
Yatırımıyla ilgili istatistikler aşağıdadır:
Güvenlik A :
Yatırım: 10.000 $
Faiz Oranı: Yıllık ödenen% 5, bileşik bazda
Vadeye kadar geçen süre: 10 yıl
Bir = PX (1 + R / n) (nT)
nerede:
- A = Belirli bir hesaplama döneminden sonra Tutar (veya Getiri)
- P = Müdür
- R = Faiz Oranı
- n = Faiz ödeme sıklığı
- T = Hesaplama dönemi
Dolayısıyla, A (A1) Menkul Kıymet Getirisi Getiri Oranı hesaplaması aşağıdaki gibi olacaktır -
Bir = PX (1 + R / n) (nT)
Bu nedenle, Güvenlik A (A 1 ) için 2 yıl sonra İade = 10.000 $ X ((1 + 0.05) 2)
Dolayısıyla, Güvenlik A (A 1 ) için 2 yıl sonra iade :
2 yıl sonra Güvenlik A (A1) için iade = 11.025 $ .
Güvenlik B :
Yatırım: 10.000 $
Faiz Oranı: Altı ayda bir ödenen, bileşik bazda% 5
Vadeye kadar geçen süre: 10 yıl
Bu nedenle, Güvenlik B (A 2 ) = 10.000 $ X ((1 + 0.05 / 2) 4) için 2 yıl sonra Getiri hesaplaması
Dolayısıyla, Güvenlik B (A2) için 2 yıl sonra iade edin = 11.038,13 ABD doları
Analiz:
Getirilerin benzer olmasına rağmen Güvenlik B'nin biraz getiri verdiği belirlendi. Ancak, iki getiri arasındaki fark minimum olduğundan diğer pozisyonun tamamen tasfiye edilmesi gerekli değildir; Joe, Güvenlik A'yı elinde tutarak zarar görmez.
Örnek 3
Joe 10'dan sonra şimdi hesapla getiri istediği inci yıl ve onun yatırımını değerlendirmek istiyor.
Bileşik faiz formülünden hesaplanan getirilere dayanarak 10 yıl için aşağıdaki gibi hesaplayabiliriz:
Öyleyse, 10 yıllık A (A1) Teminatı Getiri Oranının Hesaplanması aşağıdaki gibi olacaktır -
Bir = PX (1 + R / n) (nT)
Bu nedenle, Güvenlik A (A 1 ) = 10.000 $ X ((1+ 0.05) 10) için 10 yıllık Getiri Hesaplaması
Yani, Güvenlik A (A 1 ) için 10 yıllık iade 10 yıl için:
Güvenlik A (A 1 ) için 10 yıllık iade = 16.288,95 $.
Bu nedenle, Güvenlik B (A 2 ) için 10 yıl sonra iade = 10.000 X ((1 + 0.05 / 2) 20)
Güvenlik B (A2) için 10 yıl sonra iade = 16.386,16 $
Alaka ve Kullanım
- Her yatırımcı risk ve getiriye maruz kalır. Bir cadde tarafından sunulan getiriler, varlığın piyasalardaki riskliliğine ilişkin bir süre boyunca gerçekleşen gerçek getiriler olabilir veya olmayabilir. Bu nedenle, yatırımın gerçek getiri oranını anlamak son derece önemlidir.
- Sermaye bütçeleme kararlarına yardımcı olur. Belirli bir projeye yatırım yapmanın belirli bir süre için faydalı olup olmadığını belirlemeye ve en iyi girişimi karşılaştırıp belirleyerek seçenekler arasında seçim yapmaya yardımcı olur.
- Piyasada yaygın olan eğilimleri öne sürüyor ve hatta bazen fütüristik görüşler önerebilir.
- Bir Getiri oranı, belirli kazançlar için düşündürücü yatırımın basit bir hesaplamasıdır. Kişi girdilerinde ince ayarlar yapabilir ve belirli getiri elde etmek için yatırılacak miktarı anlamaya çalışabilir.
- Farklı yatırımları karşılaştırmak ve bu tür yatırımların geçmişini veya bunun faydalarını anlamak için kullanılır.
- İlgili kişi veya firmanın bir bütün olarak mali durumunu verir.
Sonuç
Getiri oranı, yatırımlar ve getirileri ile ilgili tüm analizler için çok önemli bir terminoloji oluşturur. Yukarıda gördüğümüz gibi, ancak doğru hesaplandığında çeşitli şekillerde yardımcı olur. Basit bir formül gibi görünse de, finans veya getiri ile ilgili diğer kararlar gibi bazı önemli kararları vermek için gerekli olan sonuçları verir. Bu nedenle, tüm yatırımların, gelecek planlamanın ve ekonomik ilişkili diğer kararların temelini oluşturduğu için doğru hesaplamaya ulaşmak çok önemlidir.
