NPV Örnekleri - Adım Adım Net Şimdiki Değer Örnekleri

İçindekiler

NPV Örnekleri (Net Şimdiki Değer)

NPV Örnekleri (Net Şimdiki Değer)

Net Bugünkü Değer (NPV), şirketin tüm nakit çıkışlarının bugünkü değerinin, toplam nakit girişlerinin bugünkü değerinden çıkarılmasıyla elde edilen dolar değerini ifade eder ve örneği, A ltd şirketinin durumunu içerir. Tüm nakit çıkışlarının bugünkü değerinin 100.000 $ olduğu ve toplam Nakit girişlerinin bugünkü değerinin 120.000 $ olduğu durumda, net bugünkü değer 20.000 $ (120.000 $ - 100.000 $) olacaktır.

Aşağıdaki NBD örnekleri (Net Bugünkü Değer), en yaygın yatırım kararlarının bir özetini sağlar. Net Bugünkü Değer analizi ile bu tür binlerce proje olduğundan, her durumda her varyasyona hitap eden eksiksiz bir örnek seti sunmak imkansızdır. NPV'nin her örneği, konuyu, ilgili nedenleri ve gerektiği gibi ek yorumları belirtir.

Net bugünkü değer, gelecekteki nakit girişinin bugünkü değeri ile belirli bir süre boyunca nakit çıkışının bugünkü değeri arasındaki farktır. NPV, sermaye bütçelemesinde ve projenin karlılığını bilmek için yaygın olarak kullanılmaktadır.

Net bugünkü değer pozitifse, proje kabul edilmelidir. Projeden kazancın projeye yatırılan miktardan fazla olduğunu gösterir, bu nedenle proje kabul edilmelidir.
Net bugünkü değer negatifse, parayı yatırdığımız projenin olumlu bir getiri sağlamadığını, dolayısıyla projenin reddedilmesi gerektiğini gösterir.

Matematiksel olarak, NPV Formülü şu şekilde temsil edilir:

NPV = Nakit Akışları / (1- i) ^t - İlk Yatırım

Nerede

i Gerekli Getiri Oranı veya İndirim Oranı anlamına gelir
t, Zaman veya Dönem Sayısı anlamına gelir

Net Bugünkü Değer (NPV) Örnekleri

Daha iyi anlamak için Net şimdiki değerin basitten ileri seviyeye bazı örneklerine bakalım.

Örnek 1

A Şirketi, bugün 100000 yatırırlarsa nakit akışının bugünkü net değerini bilmek istedi. Ve projeye ilk yatırımları 3 yıl için 80000 olup, geri dönüş oranının yıllık% 10 olmasını bekliyorlar. Yukarıdaki mevcut bilgilerden NPV'yi hesaplayın.

Çözüm:

NBD hesaplaması şu şekilde yapılabilir,

NPV = Nakit akışları / (1- i) t - İlk yatırım

= 100000 / (1-10) 3-80000

NPV = 57174.21

Yani bu örnekte NPV pozitiftir, bu yüzden projeyi kabul edebiliriz.

Örnek 2

2'de ^nd Örneğin, biz WACC içinde, biz de eşitlik ve borç ağırlığını eşitlik ve borç maliyetini düşünün, çünkü NPV hesaplama WACC örneğini (sermaye ağırlıklı ortalama maliyet) alacaktır. NPV'yi hesaplayın.

Çözüm:

Şirket XYZ Ltd, 10 yıl boyunca projeleri ile ilgili aşağıdaki detayı sağlar.

Firmaya belirli bir süre boyunca serbest nakit akışı aşağıda verilmiştir. Ve WACC% 15

NBD hesaplaması şu şekilde yapılabilir,

NPV = 1104,55

Bu örnekte Net şimdiki değer de pozitiftir, bu yüzden yapabiliriz veya projeyi kabul etmeliyiz

Örnek 3

Maruti, otomobil ve yan sanayi işinde ve yan kuruluş işlerini, otomobil parçasını monte etmek için bir genişleme planı olarak başlatmak istiyorlar, bu nedenle NPV'yi hesaplamak için aşağıdaki bilgileri sağlamışlardı. Bu projenin uygulanabilir olup olmayacağını bilmek istiyorlar.

Öz sermaye maliyeti -% 35
Borç maliyeti -% 15
Öz sermaye ağırlığı -% 20
Borcun ağırlığı -% 80
Vergi oranı -% 32
7 yıllık nakit akışı aşağıda verilmiştir.
2010 = -12000
2011 = 10000
2012 = 11000
2013 = 12000
2014 = 13000
2015 = 14000
2016 = 15000

WACC yardımıyla NPV'yi bulun.

Çözüm:

AOSM hesaplaması şu şekilde yapılabilir,

WACC formülü = We * Ce + Wd * Cd * (1-vergi oranı)

= 20 * 35 + 80 * 15 * (1-32)

AOSM = % 15.16

NBD hesaplaması şu şekilde yapılabilir,

NPV = 29151,0

Bu örnekte, gelecekteki nakit akışlarının pozitif bir net bugünkü değerini alıyoruz, bu nedenle bu örnekte projeyi de kabul edeceğiz.

Örnek 4

Toyota, mevcut işin genişletilmesi için yeni bir tesis kurmak istiyor, bu nedenle projenin fizibilitesini kontrol etmek istiyorlar. Toyota, nakit akışları ve WACC ile ilgili aşağıdaki bilgileri sağlamıştır. Dönem boyunca nakit akışı aşağıdaki gibidir.

2008 = -4000
2009 = -5000
2010 = 6000
2011 = 7000
2012 = 9000
2013 = 1200

Çözüm:

NBD hesaplaması şu şekilde yapılabilir,

NPV = 12348,33

Önerilen Makale

Bu, NPV Örnekleri için bir rehber olmuştur. Burada pratik örnekler yardımıyla NPV'yi (Net Mevcut Değer) adım adım nasıl hesaplayacağımızı öğreniyoruz. Aşağıdaki makalelerden finansman hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz -