Finansta Seçenekler Nelerdir?
Opsiyonlar, alıcıya bir hak tanıyan ancak bir yükümlülük olmayan finansal sözleşmelerdir - vadeli işlemlerde veya hisse senetlerinde olduğu gibi, belirli bir tarihte, kullanım fiyatı adı verilen belirli bir fiyattan bir varlığı satın alma veya satma, o tarihte önceden belirlenmiş seçenek satın alınırken veya satılırken.
Seçeneklerin popülaritesi son birkaç yılda arttı.
Seçenekler Endüstri Konseyi tarafından sağlanan istatistikleri okuduktan sonra bu beyanı kabul edeceksiniz.
- 1973 yılı: İşlem gören opsiyon hacmi = 1 Milyon
- 2015 yılı: İşlem gören opsiyon hacmi = 5 Milyar
Bu büyük bir sıçrama. Ticaret Seçenekleriyle ilgilenen var mı? Bu, portföyünüzü çeşitlendirmek için harika bir yoldur.
Ancak, ilk adımınız Finans Sektöründeki Seçeneklerin ne olduğunu anlamalı mı? Bu yüzden bu yazıda, Seçenekler'in somun ve cıvatalarına odaklanacağız.
- Finansta Seçenekler Nelerdir? - İnfografikler
- Finansta Seçenekler Nelerdir - Kitap vs Analoji?
- Opsiyon Sözleşmesinin Tarafları
- Seçeneklerdeki Dayanak Varlıklar
- Alım Satım Seçenekleri
- Seçenek Türleri nelerdir
- Opsiyon Sözleşmesi nedir
- Neden Ticaret Seçenekleri?
- Opsiyon Ticareti için Adımlar
- Opsiyon Ticaretinin Dezavantajları
- Seçenek Risklerine Dikkat Edin!
Finansta Seçenekler Nelerdir? - İnfografikler
Okuma süresi: 90 saniye
Finans Kitabına Karşı Analojideki Seçenekler Nelerdir?
“Finansta Seçenekler Nelerdir” i iki yoldan ayırmaya çalışacağız: 1) Kitaplar Ne Diyor! 2) Onları Nasıl Çözmeyi Seviyorum!
# 1 Finans Seçeneklerinin ne olduğu konusunda Kitaplar ne diyor!
- Opsiyonlar bir tür finansal türevdir. Bir tarafın diğerine sattığı bir sözleşmeyi temsil ederler.
- Opsiyon sözleşmeleri alıcıya bir menkul kıymet veya başka bir finansal varlığı satın alma veya satma hakkını verir, ancak zorunluluğu sunmaz.
- Belirli bir süre boyunca veya belirli bir tarihte üzerinde anlaşılan bir fiyatı içerir.
- Basit bir ifadeyle, alıcı sözleşmeyi ancak fayda sağlayacağını düşünüyorsa uygulayabilir.
- İşlemde zarar edeceğini düşünüyorsa, kullanmayarak sözleşmeyi bırakabilir.
- Bu, " Haklıdır, ancak Zorunluluk değil " terimini açıklar .
- Öte yandan, opsiyonun Satıcısı, hamil bunu yapmayı tercih ederse işlemi gerçekleştirme yükümlülüğüne sahiptir.
# 2 Finansta Seçenekler Nelerdir?
Finansta Seçeneklerin ne olduğunu anlamak ilk başta göz korkutucu olabilir. İlk başladığımda bile zor zamanlar geçirdim. Ama endişelenme. Bir seçeneğin altında yatan fikri birçok basit şeyde bulabilirsiniz. Aynısı için bir benzetmeyi tartışalım.
Parti Planlamacıları Analojisi:
- Say, örneğin, size Ebeveynler 25 Parti Plancıları keşfetmek inci
- Ne yazık ki, önümüzdeki iki aya kadar peşinatın tamamını ödeyemeyeceksiniz.
- Onlarla konuşun ve şartları müzakere edin. Anlaşma, rezervasyon için başlangıçta 500 ABD Doları ödeme ve kalan 3000 ABD Doları daha sonra ödeme üzerine yapılır.
Şimdi iki senaryoyu düşünün:
Senaryo 1: Haklara Sahip Olmak!
- Daha sonra Parti Planlayıcılarının Ünlülerin doğum günlerini ayarladığını ve şimdi fiyatlarını 5000 dolara yükselttiğini öğreniyorsunuz.
- Sahip olduğu bu durumda, yine de onları 3000 $ önceki vaat miktar ödeme hakkı aynı için.
Senaryo 2: Yükümlülük Yok!
- Parti Planlayıcılarının Planlama ve Örgütlenme konusunda ağızdan ağza bilgi yoluyla yetersiz olduklarını öğreniyorsunuz.
- Bu durumda, bir yükümlülüğünüz olmadığı için onlarla ilerlemek zorunda değilsiniz .
- Ancak daha önce ödediğiniz 500 $ tutarını kaybedersiniz. Ebeveynlerinizin partisini kurtarabilmeniz gibi siz de aynı şeyi önemsemezsiniz.
Bu, Seçeneklerin çalışma şekline benzer. Bunları kullanma hakkınız var ama zorunluluğunuz yok. Şimdi Opsiyon ticareti ile ilgili bazı önemli terimleri ve kavramları keşfedelim.
Opsiyon Sözleşmesinin Tarafları
Bir Opsiyon Sözleşmesi aşağıdaki iki taraftan oluşur:
- Sahibi: Sözleşmenin Alıcısı
- Yazar: Sözleşmenin Satıcısı
Opsiyon sözleşmesinin sahibi işlemi başlatmayı seçtiğinde, opsiyonu kullandığı söylenir.
Hamil sözleşmeyi başlatmaz veya uygulamazsa, sözleşme sonunda sona erer.
Seçeneklerdeki Dayanak Varlıklar
Bir türev formu olan Opsiyonlar, değerlerini bir dayanak varlıktan alır. Peki bu temel varlıklar nelerdir?
- Hisse senetleri
- Tahviller
- Endeksler
- Yabancı para birimleri
- Emtia
- Sepet seçenekleri (farklı varlıkların toplanması)
Alım Satım Seçenekleri
Finansta hangi seçeneklerin olduğunu anlamanın anahtarı, Alım ve Satımların ne olduğunu bilmektir !!!
- Arama seçeneği sahibine verir hakkını ancak zorunluluk için bir dayanak varlığı satın belirli bir fiyat ve önceden belirlenmiş bir tarihte.
- Satış opsiyon sahibine verir hakkı için bir dayanak bir varlık satmak belirli bir fiyat ve önceden belirlenmiş bir tarihte.
Seçenek Türleri nelerdir
Burada para opsiyonlarında ve para dışı opsiyonlarda neler olduğunu anlayacağız. Yukarıdaki resim, hangi seçenek türlerinin olduğunu hatırlamanıza yardımcı olacaktır.
- Para Çağrısı Seçeneğinde:
Mevcut piyasa fiyatı kullanım fiyatının üzerinde olduğunda alım opsiyonu paradadır.
- Para Dışı Arama Seçeneği:
Mevcut piyasa fiyatı, tatbikat kullanım fiyatının altında olduğunda, alım opsiyonu para dışıdır.
- Para Yatırma Seçeneğinde:
Satım opsiyonu, mevcut piyasa fiyatı kullanım fiyatının üzerinde olduğunda para içindedir.
- Para Çağrısı Seçeneğinde:
Mevcut piyasa fiyatı, kullanım fiyatının altında olduğunda Put opsiyonu para dışıdır.
Opsiyon sözleşmeleri nedir?
# 1 Sözleşme Boyutu
- Sözleşme büyüklüğü, opsiyon sözleşmesinin kapsadığı dayanak varlıkların miktarı veya sayısı anlamına gelir.
- Temel varlığın Hisse Senedi / Hisse olduğunu ve bir sözleşmenin 100 hisse içerdiğini varsayalım.
- Yani hamil bir opsiyon sözleşmesi yaptığında 100 hisse el değiştirir.
# 2 Kullanım Fiyatı
- Kullanım Fiyatı, opsiyonun kullanılması durumunda dayanak varlığın önceden belirlenmiş Alış veya Satış fiyatıdır.
- Çağrı Seçeneği için kullanım fiyatı, menkul kıymetin satın alınabileceği fiyattır.
- Satım Opsiyonu için kullanım fiyatı, menkul kıymetin satılabileceği fiyattır.
Öyleyse kullanım fiyatı ile menkul kıymetin piyasa fiyatı arasındaki ilişki nedir?
Cevap kârdır.
Opsiyon kullanılırsa, cari piyasa fiyatı ile kullanım fiyatı arasındaki fark, elde edilen kar miktarıdır.
# 3 Premium
- Seçeneği elde etmek için belirli bir fiyat ödemeniz gerekiyor.
- Opsiyon fiyatı olarak da bilinen bu fiyata prim denir.
- Aşağıdaki resim size 7800 Kullanım Fiyatı ile bir Çağrı opsiyonunda ödenecek Seçenek prim tutarı örneğini göstermektedir.
- Prim tutarı için bu veriler nse.com'dan toplanmıştır. Bununla birlikte, NYSE, LSE, vb. De kullanabilirsiniz.
- Nse web sitesine gittiğinizde, hisse senedi türevlerini seçin, arama seçeneğine CNX Nifty koyun.
- Enstrüman tipinizi, Sembolünüzü, Son kullanma tarihinizi, Seçenek tipinizi ve Kullanım fiyatını seçin.
Her şey seçildikten sonra, "Veri Al" düğmesine tıklamak size Premium tutarı verecektir.
Options Premium'un iki ana bileşeni vardır:
İçsel Değer:
İçsel değer teriminden korkmayın; anlaşılması kolay.
İçsel değer, temel fiyat ile kullanım fiyatı arasındaki farktır.
Daha iyi anlamak için formül yardımıyla sunalım.
-
İçsel Değer: Çağrı Seçeneği
Çağrı Seçenekleri için, İçsel Değeri şu şekilde hesaplayacaksınız:
İçsel değer = Mevcut Hisse Senedi Fiyatı - Kullanım Fiyatı
-
İçsel Değer: Satış Seçeneği
Satış Opsiyonları için İçsel Değeri şu şekilde hesaplayacaksınız:
İçsel Değer = Kullanım Fiyatı - Mevcut Hisse Senedi Fiyatı
Zaman değeri
Öyleyse şimdi zaman değerinin ne olduğunu anlayalım.
- Kullanım fiyatı 100 $ olan bir opsiyon satın aldığınızı varsayalım. Ancak maalesef fiyatı 90 dolara kadar iniyor.
- Şimdi, bu durumda, seçeneğinizi kullanmayacaksınız çünkü bir kayıp yaşayacaksınız.
- Ancak 1 veya 2 ay içinde fiyatların 105 dolara çıkması bekleniyor. Yani, bu durumda, bir ay daha elinizde tutarsanız 10 $ kar elde edersiniz.
- Bunun için, sözleşmenizi sürdürmek için fazladan 5 $ ödemeniz gerekebilir. Bu ekstra 5 $, Zaman değerinizdir.
Uzun lafın kısası:
Zaman değeri, piyasanın sizin lehinize hareket etmesi umuduyla ödemeye hazır olduğunuz miktardır.
Kaynak: Seçenekler azaltma
Option Premium Formülü:
Şimdi Seçenek primi için şu formülü anlayın:
Premium = İçsel Değer + Zaman Değeri
Yani bizim durumumuzda, opsiyon primi şu şekildedir:
Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD
Option Premium'u etkileyen faktörler
Opsiyon primini etkileyebilecek çeşitli faktörler vardır. Onlardan bazıları:
- Fiyat artabilir veya azalabilir. Fiyattaki değişiklikler, primin artmasına veya azalmasına neden olur.
- Kullanım Fiyatı , opsiyonun içsel değerinin belirlenmesinde önemli bir rol oynar. Parada seçenek ne kadar çok olursa, prim o kadar artar. Benzer şekilde, opsiyon paradan çıktığında azalır.
- Oynaklık , fiyattaki risk veya değişkenliğin ölçüsüdür. Dolayısıyla, oynaklık ne kadar yüksek olursa, fiyatta beklenen dalgalanmaların o kadar büyük olacağını ve bunun tersi olduğunu söyleyebilirsiniz.
Neden Ticaret Seçenekleri?
Bir seçim yapılırsa, çoğumuz opsiyon satın almak yerine hisse senedi almayı tercih edeceğiz. Alım satımı seçmek biraz daha karmaşık kabul edilir, ancak size hisse senetlerinin veremeyeceği faydaları sağlayabilir.
Opsiyon Ticaret Stratejileri hakkında daha fazla bilgiyi buradan edinebilirsiniz.
Aşağıdakiler, Seçeneklerin neden faydalı olduğuna dair bazı nedenlerdir:
Fiyat avantajı
Bunu anlamak için aynı hisse senedi üzerinde Hisse Senedi Satın Alma ve Alım Satım Opsiyonu örneklerini ele alalım. Üretilen iadelerin nasıl değiştiğini görebileceksiniz.
Biri Hisse Senetlerine, diğerleri Opsiyonlara yatırım yapan iki farklı yatırımcıdan örnekler aldık. Bunlar, getirilerdeki farkı anlamak için basit örneklerdir. Gerçek ticaret de ek hesaplamalar içerebilir.
Kutudan Çıktı İadeler
Yukarıdaki örnekten, getiri yüzdesindeki büyük farkı anladık. Hisse senedi satın almak bize% 10'luk genel getiri sağlarken, bir Opsiyon satın alırken getiriler% 60'a çıktı.
Kaldıraçlı Kazançlar
Seçenekler, daha az para koymanıza ve ek kazanç elde etmenize olanak tanır.
Opsiyon Ticareti için Adımlar
Artık Finansta hangi seçeneklerin olduğunu anladığınıza göre, Opsiyon Ticareti'ne bakalım.
Opsiyon Ticaretinin üç ana kilometre taşı vardır.
- Hazırlık
- Başlarken
- Gelişmiş Sıçrama
1. Adım: Hazırlık
İlk adımdan başlayarak gerekli tüm hazırlıkları şu şekilde yapacaksınız:
-
Aracı hesabınızı açın:
Ticaret işlemlerinizi girmek için komisyonculuk hesabınıza ihtiyacınız var. Aynısını açın ve kendiniz için en iyi hesabı bulmak için biraz araştırma yaptığınızdan emin olun.
-
Kendinizi Onaylayın:
Kendinizi Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu tarafından öne sürülen opsiyon ticareti gereksinimlerine göre onaylatın.
-
Lingo öğrenin:
Tüm Opsiyon ticaret terminolojileri hakkında bilgi edinin. Bu, süreci kolayca anlamanıza yardımcı olacaktır.
-
Grafikleri ve Modelleri Anlayın:
Ticarete başladığınızda, Fiyat Hareketlerine kesinlikle çok dikkat edeceksiniz. Bu nedenle, bunun nasıl çalıştığını bilmek için, uygulamalı teknik analiz bilgisi edinmek gerekir.
2. Adım: Başlarken
-
Sakin Olun ve Kağıt Ticaretini Önce Tutun
Ütüyü sıcakken vurmak için, ısındığı sıcaklığı bilmeniz gerekir. Benzer şekilde, ticaret seçenekleri için önce nüanslarını anlayın. Önce Kağıt ticareti ile başlayın, getirilerinizin ne kadar olduğunu öğrenin ve ardından ilerleyin.
-
Siparişleri Sınırlandırın
Limit emirleri, satın almak veya satmak istediğiniz maksimum ve minimum limiti belirler. Bu aynı zamanda getirilerinizi en üst düzeye çıkarmanıza yardımcı olur.
-
Dengeli Portföy, daha iyi getiri elde etmenin anahtarıdır.
Bu tıpkı eski bir deyimdir, "Tüm yumurtaları tek sepette tutmayın." Benzer şekilde, getirilerinizi en üst düzeye çıkarmak için tüm seçeneklerin Alım veya Satım bakiyesi olmadığından emin olun.
3. Adım: Gelişmiş Sıçrama
-
El değmemiş olanı dene
Kendinizden emin olduktan ve iyi getiri sağlamayı düşündüğünüzde, bazı ileri düzey stratejilerle ilerleyin. Bu adımı atmadan önce istatistiklerinizi iyi bildiğinizden emin olun.
Kaynak: Wikihow
Opsiyon Ticaretinin Dezavantajları
-
Zaman Duyarlı Yatırımlar
Kontrat kısa süreli olduğundan, piyasa yönünü doğru tahmin etseniz bile tüm yatırımınızı kaybedebilirsiniz.
-
Daha Yüksek Komisyonlar
Normal bir Hisse senedi ile bir opsiyon için komisyonları karşılaştırdığınızda, büyük bir fark bulacaksınız. Evet, Seçenekler için komisyonlar daha yüksektir.
-
Operasyonların Karmaşıklığı
Seçenekler ve Stratejiler kolay değildir. Acemi yatırımcılar için karmaşık hale gelebilir.
-
Zamanla Değer Kaybı Faktörü
Çoğu zaman seçenekler değersiz bir şekilde sona erer. Yine bu, seçeneklerin zamana duyarlı doğasının etkisidir.
Kaynak: www.zeromillion.com
Seçenek Risklerine Dikkat Edin!
Artık Finans ve Opsiyon Ticaretinde Opsiyon Nedir hakkında temel bir anlayışa sahip olduğunuza göre, Opsiyon Risklerine bakalım. Aynı madalyonun iki yüzü olduğunu unutmayın. Ticaret seçeneklerinin birçok avantajı olduğu gibi, çeşitli riskler de vardır.
-
Kullanılmadığı takdirde israf edilen varlıklar!
Opsiyonlar, son kullanma tarihlerine sahip oldukları için Sınırlı bir ömre sahiptir. Dolayısıyla, kullanılmazlarsa, israf edilmiş bir varlıktırlar.
-
Kaldıraç Geri Tepebilir
Başlangıç için gereken sermaye düşük olsa da, küçük piyasa hareketlerinin bile Opsiyon Sözleşmesi üzerinde büyük bir etkisi olabilir. Ayrıca, Finansal Kaldıraç'a bir göz atın
-
Kayıplar, "Yazarlar" seçeneği nedeniyle dağa çıkabilir.
Opsiyon yazarlarının opsiyon sahiplerine göre daha büyük risk altında olduğu görülüyor. Sınırlı ve sabit miktarda prim alırlar, ancak kayıp sınırsız olabilir.
-
Seçenekler Likidite tehlikede
Her tür için düşük likidite sorunu oluşturabilecek farklı opsiyon türleri vardır. Bu, gerekli işlemlerin doğru fiyatlarla yapılmasında sorun yaratabilir.
Finansta Seçenekler Nelerdir - Ne istediğinizi bilin
Ticarete gerçekten başlamadan önce neyi başarmak istediğinize dair net bir fikriniz olduğunu söyleyebilirim. Daha fazla gelir elde etmek veya portföyünüzün değerini artırmak isteyebilirsiniz.
Hedefinizin ne olduğunu öğrendikten sonra, uygun stratejileri kolayca daraltabilirsiniz.
O halde Seçenekler Ticaretinize şu üç kelime ile başlayın:
Öğren, Uygula, Usta !!!
Beğenebileceğiniz diğer makaleler
Bu, Finans'taki seçeneklerin ne olduğuna dair bir kılavuzdur. Burada opsiyon sözleşmesinin taraflarını, opsiyonlardaki temel varlıkları, Alım ve Satım Opsiyonlarını, opsiyon türlerini ve opsiyon sözleşmesini tartışıyoruz. Burada ayrıca neden Ticaret Opsiyonlarını ve opsiyon ticareti adımlarını tartışıyoruz. Aşağıdaki makalelerden Türevler hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
- Emtia Türevleri
- En İyi 10 En İyi Opsiyon Ticaret Kitapları
- Uluslararası Opsiyon Borsaları
- Devredilebilir Tahvil Tanımı
