Açığa Hisse Senedi Satışı Nedir?
Kısa bir hisse satışı, satıcının Menkul Kıymeti önce Broker'dan ödünç aldığı ve daha sonra açık piyasada sattığı ve daha sonra Güvenliği Aracıya geri ödemek için uygun bir zamanda geri aldığı işlemi ifade eder. Bunda, Menkul Kıymet Alıcısı, açık pozisyonunu kapatmak için Hisse Senedi'ni Broker'dan geri satın almak zorundadır. Bunlar temelde, ticaretin kapatılmasının Hisse Senedinin fiili teslimatının değil Net marjlarda gerçekleştiği bir Marjin İşlemleri olarak adlandırılır. Brokerler ile minimum marjların korunmasına ilişkin olarak yatırımcılar tarafından Açığa Satışın yapılması için izlenmesi gereken belirli esaslar vardır.
- Gayrimenkulde, borç verenler ile ipotek edilen mülkün piyasada borçlu olunan değerden daha düşük bir değerde satıldığı işlemi ifade eder. Bu durumda, borç verenler işlemleri kabul ederse Satış fiyatı ile ona karşı sahip olunan borç arasındaki net fark Açığa Satış olarak adlandırılır.
- Hisse senetlerinin Kısa Satışında, yüksek risk ve maruziyet nedeniyle SEC tarafından belirlenen daha katı kurallar vardır. Açığa Satışta ödeme haftalık olarak gerçekleşir veya kararlaştırılan şartlara bağlıdır.
Kısa Satış Stokları Sürecinin Nasıl İşlediğine Örnekler?
Aşağıda hisse senedi satışının ne kadar kısa sürdüğüne dair bazı örnekler var mı?
Açığa Satış Hisse Senetleri Örneği 1
Bir yatırımcının bir Broker'dan ödünç alarak Borsada Menkul Kıymet Sattığını varsayalım, yani 1000 hisse @ 20 $ = 20.000 $. Hisse senedi fiyatı 2 dolar düşüyor. Bu durumda, yatırımcının pozisyonu karşılayabilmek için Broker'dan 18 $ 'lık Menkul Kıymeti geri alması gerekir ve bu nedenle Broker tarafından yatırımcıya ödenen bu işlemden 2,000 $ kar vardır.
Açığa Satıştan sonra geçilmesi gereken Yevmiye Kayıtlarından bazıları aşağıda belirtilmiştir.
Hisse senedi 2 dolardan 18 dolara iniyor.
Yerleşim anında
Yukarıdaki Örneklerde, Tüccar Demat Hesabı'nda Hisse Senedi'ne sahip olmadan, bir Broker aracılığıyla Borsaya sadece bir işlem yaparak 2.000 $ kazanıyor. Bunun için, Broker, Tüccarın Menkul Kıymet olarak Broker'a verdiği başlangıç marjından düşülen, İşlem ücreti olarak bilinen ticareti gerçekleştirmek için Tüccardan belirli bir miktar Ücret alır.
Böylece ticaret, sadece Menkul Kıymeti daha yüksek bir oranda satarak ve ardından oran Satış oranının altına düştüğünde piyasadan geri alarak kar elde etmişti, bu da Tüccar için 2,000 $ net kâr ve Tüccar için Ücret geliri ile sonuçlanmıştır. Bu tesisi kullanmak için komisyoncu.
Açığa Satış Örneği 2
Bir Gayrimenkul İşlemi durumunda, ABC Limited'in piyasa değeri 5,00,000 dolar olan bir mülke sahip olduğunu ve buna karşı borçlu olunan borcun 4,50,000 dolar olduğunu varsayalım. Şirket mülkü 3,50,000 $ 'dan satmak isterse, işlemlere devam etmek için tüm borç verenlerden NOC alması gerekecektir, çünkü aynı konudaki düşük gerçekleşme nedeniyle Mali çıkarları etkilendi. Borç veren satışı kabul ederse, 1,00,000 $ ile Anlaşmanın Açığa Satışı olarak anılacaktır.
Açığa Stok Satışının Avantajları
Avantajlardan bazıları aşağıdadır.
- Likidite: Finansal piyasalarda işlem yapacak parası olmayan yatırımcı küçük bir marj vererek ve daha büyük bir pozisyon oluşturarak işlem yapabilir.
- Yüksek Ödüller: Bu, Kısa Satıcı'nın yatırımcı lehine hareket eden Hisse Senedi'ndeki vahşi dalgalanmalar durumunda süper kâr elde ettiği yüksek bir Risk ve Getiri ilişkisiyle birlikte gelir.
- Mülkiyet gerekli değildir: Tüccar, ticaret yapmak için Hisse Senedi bulundurmak zorunda değildir.
- Yatırımın İzlenmesi ve Kontrolü: Yatırımcı, pozisyonunu kapatmak için çeşitli limitler veya Piyasa fiyatı emirleri uygulayarak pozisyonunu güvence altına alabilir, böylece ileride herhangi bir kayıpla güvence altına alınabilir.
Dezavantajları
Aşağıdakiler, kısa süreli hisse senedi satışının dezavantajlarıdır.
- Yüksek Risk: F&O piyasasında olduğu için yüksek miktarda fon kaybetme riski daha fazladır.
- Borç Verenin Onayına Tabi: Bir gayrimenkul işleminde Açığa Satış, mülkün düşük bir değerinde ödeme yapmak için mevcut borç verenlerden bir NOC ile birlikte gelir.
- Yüksek Marjlar: Yatırımcıların, Broker ile yüksek miktarda marj tutması ve böylelikle durumunda Mali çıkarını güvence altına alması gerekir.
- Düzenlemeler: Mali piyasada Açığa Satış işlemine girerken SEC ve Borsalar tarafından belirlenen çeşitli düzenlemeler vardır.
- Uzun süreç: Mülkün normal rotaya göre daha düşük bir değerlemeyle satılacağı için Açığa satışın Borç Verenler tarafından onaylanması gerektiğinden uzun bir süreçtir.
- Fırsat Maliyeti: Açığa Satış, kısa sürede geri kazanılan Tutarın işlem için bir maliyet olduğu ve aynı zamanda Gider olarak kabul edilebileceği bir fırsat maliyeti ile ortaya çıkar.
