Ortalama Getiri Oranı nedir?
Ortalama Getiri Oranı (ARR), yatırım veya varlıktan beklenen yüzde getiri oranını ifade eder, projenin ömrü boyunca ilk yatırım maliyeti veya ortalama yatırımdır. Ortalama getiri oranı formülü, vergi veya yatırım getirisinden sonraki ortalama yıllık net kazancın projenin ömrü boyunca orijinal yatırıma veya ortalama yatırıma bölünmesi ve ardından yüzde cinsinden ifade edilmesiyle elde edilir.
Ortalama Getiri Oranı Formülü
Matematiksel olarak şu şekilde temsil edilir:
Ortalama Getiri Oranı formülü = Vergilerden Sonra Ortalama Yıllık Net Kazanç / İlk yatırım *% 100veya
Ortalama Getiri Oranı formülü = Vergilerden sonra ortalama yıllık net kazanç / Proje ömrü boyunca ortalama yatırım *% 100
Açıklama
Ortalama getirinin hesaplanması için formül aşağıdaki adımlar kullanılarak elde edilebilir:
Adım 1: İlk olarak, bir yatırımdan elde edilen kazancı, örneğin hisse senedi, opsiyonlar vb. Önemli bir süre, örneğin beş yıl için belirleyin. Şimdi, kazançların toplamını hayır'a bölerek ortalama yıllık getiriyi hesaplayın. yıl düşünüldü.
Adım 2: Ardından, tek seferlik bir yatırım olması durumunda, varlığa ilk yatırımı belirleyin. Düzenli yatırımlar durumunda, ömür boyu ortalama yatırım tutulur.
3. Adım: Son olarak, ortalama getiri hesaplaması, ortalama yıllık getiri (1. adım) varlığa ilk yatırıma (2. adım) bölünerek yapılır. Ayrıca, ortalama yıllık getiri, varlığa yapılan ortalama yatırıma bölünerek ve daha sonra yukarıda gösterildiği gibi yüzde cinsinden ifade edilerek de elde edilebilir.
Örnekler
Daha iyi anlamak için Ortalama Getiri Formülünü hesaplamak için basitten ileri seviyeye bazı örnekler görelim.
Örnek 1
1. Yılda 25.000 ABD Doları, 2. Yılda 30.000 ABD Doları ve 3. Yılda 35.000 ABD Doları getiri sağlaması muhtemel gayrimenkul yatırımı örneğini ele alalım. İlk yatırım, kurtarma değeri 50.000 ABD Doları ve tahmini ömrü 3 yıl olan 350.000 ABD Dolarıdır. . Verilen bilgilere göre yatırımın Ort. Getiri oranını hesaplayın.
Gayrimenkul yatırımının ortalama yıllık kazancı şu şekilde hesaplanabilir:
Ortalama yıllık getiri = 1. Yıl, 2. Yıl ve 3. Yıldaki kazançların toplamı / Tahmini ömür
= (25.000 ABD Doları + 30.000 ABD Doları + 35.000 ABD Doları) / 3
= 30.000 $
Bu nedenle gayrimenkul yatırımının ortalama getiri oranının hesaplanması aşağıdaki gibi olacaktır,
- Ortalama getiri = = 30.000 ABD doları / (350.000 ABD doları - 50.000 ABD doları) *% 100
- Ortalama getiri =% 10.00
Dolayısıyla gayrimenkul yatırımının ARR'si% 10.00'dur.
Örnek 2
Birini portföyüne dahil etmek için benzer risk seviyesindeki iki menkul kıymeti düşünen bir yatırımcı örneğini ele alalım. Aşağıdaki bilgilere göre hangi güvenliğin seçilmesi gerektiğini belirleyin:
Güvenlik A için ortalama yıllık kazanç şu şekilde hesaplanabilir:
Ortalama yıllık kazanç A = 1. Yıl, 2. Yıl ve 3. Yıldaki kazançların toplamı / Tahmini ömür
= (5.000 ABD Doları + 10.000 ABD Doları + 12.000 ABD Doları) / 3
= 9.000 $
Stok A'nın ARR hesaplaması şu şekilde yapılabilir,
- Ort. Getiri A = 9.000 $ / 50.000 $ *% 100
Stok A için ARR
- Ortalama getiri = % 18.00
Güvenlik B için ortalama yıllık kazanç şu şekilde hesaplanabilir:
Ortalama yıllık kazanç B = (7.000 $ + 12.000 $ + 14.000 $) / 3
= 11.000 $
Stok B için ortalama getiri oranının hesaplanması şu şekilde yapılabilir,
- Ortalama getiri B = 11.000 ABD Doları / 65.000 ABD Doları *% 100
B Stokunun Ortalama Getirisi -
- Güvenlik B için ortalama getiri =% 16,92
Verilen bilgilere göre, Güvenlik B'den daha yüksek ortalama getirisi nedeniyle portföy için Güvenlik A tercih edilmelidir.
Hesap makinesi
Aşağıdaki Hesap Makinesini kullanabilirsiniz.
| Vergilerden Sonra Ortalama Yıllık Net Kazanç | |
| İlk Yatırım | |
| Ortalama Getiri Oranı Formülü = | |
| Ortalama Getiri Oranı Formülü == |
|
||||||||||
|
Alaka ve Kullanım
Yatırımcılar tarafından bir yatırımdan beklenen muhtemel getiri miktarına dayalı kararlar almak için kullanıldığı için ortalama getiri oranı kavramını anlamak önemlidir. Buna dayanarak, bir yatırımcı bir yatırıma girip girmemeye karar verebilir. Ayrıca, yatırımcılar bu getiriyi varlıkları sıralamak için kullanır ve nihayetinde sıralamaya göre yatırımı yapar ve bunları portföye dahil eder.
Projelerde bir yatırımcı, ortalama getiri oranının gerekli getiri oranından yüksek olup olmadığını kontrol etmek için ölçüyü kullanır, bu yatırım için olumlu bir sinyaldir. Yine, birbirini dışlayan projeler için, bir yatırımcı en yüksek getiriyi sağlayanı kabul eder. Kısacası, getiri ne kadar yüksekse, varlık o kadar iyidir.
