Büyük Aptal Teorisi nedir?
Daha büyük aptal teorisi, zaten gereğinden fazla değerli olan bir teminat için daha yüksek bir bedel ödemeye istekli olan daha büyük bir aptal olacağını belirtir ki bu, ihtiyacı nedeniyle veya enflasyon zamanında olabilir. Herhangi bir nesnenin fiyatının, belirli bir tüketicinin yerel ve göreceli talebi tarafından belirlendiğini, içsel değeriyle belirlendiğini ve aşırı değerli bir menkul kıymet satın almanın bile gelecekte başka bir kişiye satarak (daha büyük aptal) kar getireceğini ima eder.
Greater Fool Theory Örnekleri
Örnek 1
Spekülatif balonlar, yatırımın içsel değerine bakmak yerine irrasyonel değerlemeler kullanılarak oluşturulduğunda patlamaya ve krize yol açmaya mahkumdur. Örneğin, insanların gelecekte bu evleri daha yüksek bir fiyata satma umuduyla ev satın almak için bankalardan kredi aldıkları 2008 mali krizi önemli kazançlar elde etti. Aptalların tedariğine kadar yıllarca çalıştı. Bu sonunda bir gün kurumaya başladı. Daha fazla insan varlığın gerçek değerini görmeye başladıkça ve aniden, ipotek alıcıları, bankaların bu alıcılara verilen büyük miktarda krediyi bilançolarından yazmalarına yol açan alıcılar bulamadılar. Bu olay bankacılık aciliyetine ve nihayetinde mali krize yol açar.
Örnek 2
Borsada bu teori, birçok yatırımcı daha sonra daha yüksek bir kârla daha büyük bir aptala satılacağı varsayımıyla çok karlı olmayan bir şirkete yatırım yaptığında da geçerlidir. Herhangi bir hisse senedine yatırım, öz değerine ve daha yüksek getiri sağlama potansiyeline bakılarak yapılmaz; daha ziyade, başka birinin onu daha yüksek bir fiyata satın almak için orada olduğu varsayımları üzerine yapılır. Hayatta kalanlara yatırım denir.
Bitcoin ve Büyük Aptal Teorisi
Bitcoin daha aptalca bir yatırımdı. Hiçbir şey üretmediğiniz, ancak başkaları tarafından yapılan yatırıma bağlı olarak artmasını beklediğiniz daha büyük aptal teorisi yatırım türünün saf bir örneğidir. Bitcoin, daha yüksek bir aptal teorisi prensibi üzerinde çalışır, bu da döngünün daha yüksek bir alım fiyatı alma umuduyla devam edeceğini öne sürer. Bitcoin, dünyanın önde gelen türev piyasasında gelecekteki sözleşmeler kullanılarak kısaltılabilir. Bitcoin, Ethereum blockchain sistemi üzerinde çalışır. Bunlar altın standart olan kripto para birimleridir. Bitcoin satın alan insanlar, diğer insanların onlardan nispeten daha yüksek bir fiyata satın almasını beklerler, ancak gerçek şu ki, bitcoinler, insanların uzun vadede tuttuğu deflasyonist madeni paralar veya para birimleridir. Bitcoin, blockchain teknolojisi olduğu için finansal bir araç olarak görülmemelidir.Özetle, bitcoinler, fiyatını satın almak ve yükseltmek için tamamen başkalarının merhametine çalışan, üretken olmayan varlıklardır.
Greater Fool Theory Investing
Daha büyük aptal teorisi, bir kişinin her zaman bir varlığı veya menkul kıymeti daha yüksek bir fiyat ödemeye istekli daha büyük bir aptala kıyasla daha yüksek bir fiyata satabileceği inancına dayanan bir yatırım stratejisi tasarlamak için kullanılır öz değerine bakmak yerine gerekçesiz güvenlik katlarına dayalı. Tüm fikir, piyasa koşullarına bakılmaksızın gelecekteki fiyattaki artışı speküle ederek para kazanılabileceğidir. Bu teori, piyasada tek bir aptal değil, birçok kişi olduğu varsayımlarına dayanarak çalışır. Bu yatırım yaklaşımı, bir bireyin yatırımının, ödediğinden daha yüksek bir fiyata diğerlerine satılma olasılığını belirler. Bu yatırım mekanizması, bir gün patlayıp krize yol açabilecek spekülatif balonların oluşumuna odaklanıyor.Her zaman daha yüksek getiri vermeyi vaat etmez ve hatta bir varlığın içsel değeri ve gelecekte daha yüksek bir getiri elde etme olasılığı üzerinde çalışmadığı için yatırımcılar için ölümcül olabilir.
Daha Büyük Bir Aptal Olmaktan Nasıl Kaçınılır
- Menkul kıymetler piyasasında% 100 doğrulukla tahmin edilebilir hiçbir şeyin olmadığı anlaşılmalıdır. Piyasa, çeşitli trendlerin sırasına göre çalışır ve piyasada kesin olan hiçbir şey yoktur. Bugün daha yüksek olan bir varlığın fiyatı gelecekte şişebilir veya piyasa koşullarına bağlı olarak büyük ölçüde düşebilir.
- Portföy çeşitlendirilmelidir. Geçmiş performansına ve kredibilitesine bağlı olarak portföye çeşitli menkul kıymetler ve varlıklar dahil edilmelidir.
- Yatırım yapmadan önce kapsamlı araştırma, planlama ve pazar analizi yapılmalıdır. Uygun bir strateji geliştirilmeli ve uygulanmalıdır. Spekülatif balonlardan kaçınmak için yatırımlar için uzun vadeli bir strateji benimsenmelidir.
- Sırf başkaları yatırım yapıyor diye ortak sürüyü, herhangi bir iyi sebep olmaksızın bir şey için daha yüksek fiyatlar ödemekle takip etmemelidir. Yatırım yapmadan önce kendi kendine karar alınmalı, kısa sürede büyük para kazanma açgözlülüğü ve cazibesi ortadan kaldırılmalıdır.
Sonuç
Büyük aptal teorisi, bir yatırımcının kalitesine bakılmaksızın aşırı değerli bir güvenlik satın almasını sağlayan ve onu spekülatif balonların oluşumuna yol açan daha büyük bir aptal haline getiren bir yatırım mekanizmasıdır. Daha büyük bir aptal olmaktan kaçınmak için, bir strateji olarak durum tespiti yapılmalı ve her zaman bir varlığın veya menkul kıymetin içsel bir değeri yatırım değerlendirmeleri açısından değerlendirilmelidir.
