Finansal Dişli Oranı - Tanım, Formül, Hesaplama

Financial Gearing nedir?

Financial Gearing, kuruluşun gelecekte herhangi bir sorunla karşılaşmaması için uygun borç ve öz sermaye oranını koruyarak kuruluşların sermayesinin yönetilmesidir ve bu nedenle, hisse senedi ihracına mı yoksa fon borçlanmasına mı karar vermekle ilgilidir. sulandırma ve kontrolü değiştirecek ve borçlanma finansman maliyetini artıracaktır.

Açıklama

Öz sermaye ve borçtan oluşan bir kuruluş için fon kaynakları. Öz sermaye, sahiplerin hisse ihracına karşı yaptığı yatırımdır ve karşılığında, sahipler kardan bir pay alırlar. Yatırım ne kadar yüksekse, kâr payı ve elde tutma durumu o kadar yüksek olacaktır. Borç ise, bir banka veya finans kuruluşundan veya arkadaş ve akrabalardan olabilen faizli borçlanmalardır. Faiz, organizasyon için maliyettir ve faiz artarsa, kârdaki düşüş nedeniyle hissedarların getirisi düşer. Öyleyse, öz sermaye ve borç arasında bir denge olmalıdır ve finansal donanım, sermayenin kuruluşun çıkarına en iyi şekilde yönetilmesini içerir. Öz sermaye veya borçlanma ile finanse edilen faaliyetlerin kapsamını gösterir. Geçici ihtiyaçlar, öz sermaye yerine borçlanmalarla yönetilmektedir.

Formül

Finansal Dişli Oranı = (Kısa Vadeli Borçlar + Uzun Vadeli Borçlar + Sermaye Kirası) / Özkaynak

Ölçülebilen başka formüller de var, ancak bu en kapsamlı orandır.

Buraya,

  • Kısa vadeli borç, bir yıl süreyle geri ödenmesi gereken borcu ifade eder.
  • Uzun vadeli borç, bir yıl sonra geri ödenecek borcu ifade eder.
  • Sermaye kiralaması, yalnızca kira sözleşmesinin kiraya veren tarafından finanse edildiği, mülkün mülkiyetiyle ilgili diğer tüm hakların kiracıya ait olduğu kira sözleşmesidir.
  • Öz sermaye, şirketin hissedarlarından adi hisse senedi veya imtiyazlı hisse senedi ihraçları yoluyla elde edilen sermaye miktarını ifade eder.

Finansal Dişli Nasıl Hesaplanır?

Aşama 1

İlk olarak, şirketin kısa vadeli borçlanma modu ile topladığı para miktarını, yani şirketin gelecek yıl içinde ödeyeceği borcu hesaplayın. Şirketin bilançosunda kısa vadeli yükümlülük başlığı altında gösterilmiştir.

Adım 2

1. adımda kısa vadeli borç tutarını hesapladıktan sonra, şirketin uzun vadeli borç modu yoluyla topladığı para miktarını, yani bir sonraki bir yılın ardından şirket tarafından ödenecek borcu hesaplayın. Şirketin bilançosunda uzun vadeli yükümlülük başlığı altında gösterilmiştir.

Aşama 3

2. adımda uzun vadeli yükümlülüğü hesapladıktan sonra, sermaye kiralama tutarını, yani sadece kiralayanın kira sözleşmesini finanse ettiği kira sözleşmesini ve mülkün mülkiyetle ilgili diğer tüm haklarının kiracıya ait olduğunu hesaplayın.

Adım 4

Bu aşamada hissedarların şirketteki özkaynak tutarı hesaplanacaktır. İmtiyazlı hisse senetleri ve adi hisse senetleri ihraç edilerek elde edilen fon miktarıdır. Bu tutar, bilançonun pasifler bölümü altında hissedarların özkaynak bölümünde gösterilecektir.

Adım 5

Bu oranı hesaplamak için formül aşağıdaki gibidir:

Finansal dişli oranı = (Kısa vadeli borçlar + uzun vadeli borçlar + Sermaye kiralaması) / Özkaynak

Misal

Bir şirketin, Amobi Incorporation'ın kısa vadeli borcu 800.000 dolar, uzun vadeli borcu 500.000 dolar ve öz sermayesi 1.000.000 dolar olan mali durumunu hesaplamak istediğini varsayalım. Belirtilen süre nasıl hesaplanır?

Çözüm

Adım adım hesaplama aşağıda verilmiştir.

Aşama 1

Kısa vadeli borcun hesaplanması

800.000 $ olarak verilir

Adım 2

Uzun vadeli borcun hesaplanması

500.000 $ olarak verilir

Aşama 3

Sermaye kiralamalarının hesaplanması

Mevcut davada mevcut değil

Adım 4

Özkaynak Hesaplaması

1.000.000 $ olarak verilir

Adım 5

Financial Gearing'in hesaplanması şu şekilde yapılabilir -

  • = (800.000 ABD Doları + 500.000 ABD Doları + 0) / 1.000.000 ABD Doları
  • = 1.3

Sebepler

  • Kuruluşun kredi itibarını belirler. Dengeli borç özkaynak ve zamanında geri ödemeler, piyasadaki yüksek kredi itibarına işaret eder.
  • Borçlanmanın faydalı olup olmayacağını veya kuruluşun hisse ihracına gitmesi gerektiğini analiz etmek için bir araçtır.
  • Bir kuruluşun finansal kaldıracının bir ölçüsüdür.
  • Ödeme gücü, uygun finansal donanım ile daha iyi yönetilebilir.
  • Dişli oranı, borcun öz sermaye üzerindeki etkisini ölçer ve finansal riskin yönetilmesine yardımcı olur.

Avantajlar

  • Dengeli dişlilerle risk daha iyi yönetilebilir.
  • Borç ve öz sermaye arasındaki doğru denge, finansal donanım yönetimi yardımıyla korunabilir.
  • Fonların güvenliğini, oranın daha az güvenli olduğunu belirlemeye yardımcı olur ve bunun tersi de geçerlidir.
  • Şirketin mali sağlığının değerlendirilmesine yardımcı olur
  • Krediyi onaylarken faktörlerden biridir - oran ne kadar fazlaysa kredi almadaki zorluk da artar.
  • Uygun finansal donanım, faiz bir vergi tasarrufu aracı olarak kullanıldığı için vergi avantajlarını sağlar.
  • Yatırım kararları için araçlardan biridir.

Dezavantajları

  • Organizasyonun masrafları faiz olduğundan, yüksek vites, şirketin maliyetini artırabilir.
  • Dengesiz finansal donanım riskte artışa neden olabilir.
  • Yatırımın geri dönüşü, uygun olmayan donanım nedeniyle azalabilir ve bu da kredi itibarında düşüşe neden olur.
  • Kısa vadeli borçlanmalar bile, nihayetinde borç-öz sermaye oranını artıran finansal donanıma dahil edilir.

Önerilen Makaleler

Bu makale Finansal Dişli Oranı ve tanımı için bir kılavuz olmuştur. Burada formül, örnek ve avantajlar ve dezavantajlarla birlikte finansal donanımın nasıl hesaplanacağını tartışıyoruz. Aşağıdaki makalelerden excel hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz -

Ilginç makaleler...