Pozisyon Ticareti Tanımı
Pozisyon Ticareti, kar hedefine ulaşmak için alım satım pozisyonunun uzun bir süre (genellikle haftalar veya aylar) tutulduğu bir stratejidir. Pozisyon ticaretinde, bir tüccar genellikle uzun vadeli düşünür ve pozisyon, kısa vadeli dönüşlere bakılmaksızın uzun bir süre boyunca tutulur. Pozisyonlar ait olabilir (önce varlığı satın almak) ve kısa (önce varlığı satmak). Bu ticaret şekli aynı zamanda trend izleme olarak da adlandırılabilir ve tüccarlar alım satım pozisyonlarını başlatmak için genellikle uzun vadeli grafikler (haftalık, aylık) kullanırlar.
Pozisyon Ticareti Nasıl Çalışır?
Konumsal tüccarlar genellikle bir varlığın hareketinin çekici kısmını uzun vadeli bir trendde hareket ettiğinde yakalamaya çalışır. Hisse senetleri de dahil olmak üzere varlıkların çoğu, temelde yatan temellerdeki önemli bir değişikliğin yol açtığı fiyatta bir eğilim gördükleri bir model izler. Bazı varlıklar hareket etmeye başlamadan önce uzun bir süre hareketsiz kalıyor, bu da kendi temellerinde veya sektör temellerinde büyük değişikliklerle yönetiliyor. Bu değişiklikler sektörün uzun vadeli geleceğini etkiliyorsa, varlık fiyatı durmadan önce haftalar ve aylar boyunca hızlanmış bir hareket görür.
Misal
Yakın tarihten gerçek dünyadan bir örnek çelik endüstrisi olabilir. Çin'in çevreyi kirleten çelik tesislerinin birçoğunu kapatmasının ardından, çelik fiyatları önemli ölçüde arttı. Bu kapanış, Çin'in dünyaya çelik tedarikçisi olması nedeniyle küresel çelik arzını etkiledi. Bu gelişmenin yol açtığı çelik fiyatları ve Çin dışındaki çelik üreticilerinin fiyatları da yükseldi.
Konumsal bir tüccar, bu değişiklikten kar etmek için Çin dışındaki çelik stoklarında pozisyon alabilirdi. Hikaye bir yıldan fazla bir süredir devam ettiğinden, bu konumsal ticaret uzun vadede güzel karlar kazanacaktı.
Pozisyon Ticaret Stratejileri ve Teknikleri
Tüccarların pozisyonel ticarette izlediği standart stratejiler olmasa da, bir tüccar kendi beceri setine göre alım satımlarını seçebilir. Genel olarak, tüccarların teknik analiz konusunda ustalıkları vardır. Bazı tüccarlar, ticarette para kazanmak için temel analizleri öğrenmek ve hem teknik hem de temel analizlerden yararlanmak için ekstra çaba sarf ederler.
Pozisyon Ticaretinde kullanılabilecek stratejiler aşağıdadır
# 1 - Teknik Strateji:
Bir teknik strateji, varlık fiyatının uzun vadeli eğilimini belirlemek için yalnızca grafikleri kullanır. Genellikle varlığın fiyatını, hacmini ve göreceli gücünü analiz eder ve varlık fiyatı uzun vadeli bir trend davranışı sergilediğinde işlemler başlatılır. Bu ticaret tamamen fiyat odaklı olup, herhangi bir temel faktörü dikkate almaz.
# 2 - Temel Strateji:
Temel bir strateji, bir varlığın fiyatını yönlendiren temel faktörlere daha fazla vurgu yapar. Strateji yalnızca nitel faktörleri dikkate alır ve temeldeki iş koşullarında yapısal bir değişiklik arar. Temel stratejiyle ilgili önemli bir artı, tüccarın yalnızca tekniklere dayalı alım satım yaptığına kıyasla çok daha güvenli hareket edebilmesidir.
# 3 - Tekno-Temel Strateji:
Tekno temelli bir strateji, ticaret kararları vermek için teknik ve temel analizin bir karışımını kullanır. Fiyat davranışını incelemek için grafikler kullanır ve uzun vadeli nitel değişimi incelemek için temelleri kontrol eder. Fiyat, temeldeki değişiklikle uyumluysa, ticaret gerçekleştirilir.
Tüm bu stratejiler genellikle olası ticaret bahislerini taramaya yardımcı olan teknik ve temel tarayıcılardan yararlanır. Yatırımcılar kendi stratejilerini oluştururken kendi giriş ve çıkış kurallarını ve zararı durdurma kurallarını oluşturabilirler. Yatırımcıların ticarete başlarken sermaye tabanlarını ve piyasa deneyimlerini de göz önünde bulundurmaları gerekir.
Bir risk yönetimi stratejisi olarak, pozisyonel tüccarlar, olumsuz piyasa koşullarında silinmemek için zararları durdurma ve sermaye tahsis kurallarını da kullanırlar. Diğer stratejilerdeki kayıpları durdurma genellikle dar iken, pozisyon tüccarları piyasaların ve varlık fiyatlarının kısa vadeli dalgalanmalarına uyum sağlamak için geniş stop kayıplarını tutma özgürlüğüne sahiptir.
Pozisyon Ticaretine İlişkin Riskler
- Yatırımcı trenddeki ani bir değişikliği ölçemezse, pozisyon ticareti büyük kayıplar sağlayabilir.
- Kaldıraçlı işlemler, varlık fiyatlarındaki ani düşüş zamanlarında tüccarın tüm sermayesini yok edebilir.
- Bazı tüccarlar varlık tahsis kurallarını dikkate almazlar, bu da tüm yumurtalarını bir sepete koyarlarsa pahalıya mal olabilir.
- Birçok tüccar, uzun süren piyasa hareketlerine kapılır ve birçok uyarı sinyaline tanık olmasına rağmen pozisyonlarını düşürmez. Sermayelerini daha fazla riske maruz bırakır.
Avantajlar
- Pozisyonel ticaret, salıncak ticaretinden ve günlük ticaretten daha az risklidir, çünkü uzun vadeli bir unsur vardır
- Konumsal ticaret, temel ve teknik analizin yanı sıra stratejiyi daha kusursuz hale getirir
- Varlıklardaki büyük hareketlerin çoğu bir gecede gerçekleşir ve biri bu hareketleri pozisyonel ticaret kullanarak yakalayabilir.
- Pozisyonel ticaret, dalgalı veya günlük ticarete kıyasla tüccarın daha az sürekli katılımını gerektirir
- Varlık teminat olarak mevcut olduğu için kaldıracın kullanılabilirliği kaldıraç ticaretinde olumludur
Dezavantaj
- Pozisyon ticareti, diğer ticaret stratejilerinde geçerli olmayan uzun vadeli sermaye gerektirir
- Pozisyon ticareti, birçok teknik analistin sahip olmadığı varlıkların temellerini analiz etmek için bazı beceriler gerektirir.
- Pozisyon ticaretinde hataların maliyeti daha yüksektir çünkü zarar durdurma diğer ticaret türlerinde olduğundan daha geniştir.
Sınırlamalar
- Pozisyon ticareti, trend (yukarı ve aşağı) piyasalarda en iyi sonucu verir. Yanal bir piyasada konumsal ticaret yaparak kar elde edilemez.
- Sermayeyi kilitler ve tüccarı likidite risklerine maruz bırakır.
Sonuç
Ticaret yüksek riskli bir faaliyettir ve tüccarlar piyasada önemli bir başarı elde etmeden önce kendilerini eğitmeli ve test etmelidir. Pozisyon ticareti de aynıdır. Eğer kişi pozisyon ticaretini öğrenmek istiyorsa, piyasa hareketlerini gözlemlemek, anlamak ve anlamak için önemli ölçüde zaman harcamalıdır. Pozisyon ticaretini öğrenmenin en iyi yolu, geçmiş verileri analiz etmek ve bunlardan kalıplar çıkarmaktır. Bir tüccar piyasa modellerini anladığında, sağlam risk yönetimi ilkelerini takip ederken ticaret stratejilerini belirlemek ve uygulamak nispeten kolay hale gelir.
