Net Duran Varlıklar nedir?
Net sabit varlık, varlıkların duran varlığın kalıntı değeridir ve satın alma anında tüm sabit varlıklar için ödenen toplam fiyat tutarı eksi varlıkların satın alındığı zamandan beri alınmış olan toplam amortisman tutarı kullanılarak hesaplanır.
- Varlığın birikmiş amortismanı çok fazlaysa, varlığın yaşının yüksek olduğu ve şirketin uzun süredir varlıklarını değiştirmediği anlamına gelir. Bu metrik yatırımcılar için daha kullanışlıdır, çünkü onlara gelecekteki bir şirketin varlıkların satın alınmasında büyük bir yatırım yapacağı fikrini verir.
- Ayrıca, yatırımcıların varlıklarını kullanırken şirket yönetiminin ne kadar verimli olduğunu bilmelerine yardımcı olur. Bu metrik, birleşme ve satın almalar sırasında daha kullanışlıdır. Bunun nedeni, eğer şirket farklı olası satın alma adaylarını analiz ediyorsa, o zaman, bu durumda, varlıkların değerini, yalnızca onlara bir değer koyabileceklerine dayanarak analiz etmeleri gerekir.
- Net sabit kıymet tutarının toplam sabit kıymet değerine göre düşük olması, gelecekte varlıkların yenilenmesi için çok büyük bir meblağa ihtiyaç duyulacağını ve satın alan şirketin bunu dikkate alarak varlıkları değerleyebileceğini gösterir.
Net Duran Varlıklar Formülü
Tüm değer düşüklükleri ve birikmiş amortisman, sabit kıymet satın alma fiyatı ve iyileştirme maliyetinden düşüldüğünde elde ettiğimiz tutar net duran varlıklar tutarıdır. Denklem biçiminde:
Net Duran Varlıklar Formülü = Brüt Duran Varlıklar - Birikmiş Amortisman
Denklemin temel şeklidir. Sabit varlıklar, çoğunlukla tesis ve makine, bina, ekipman, mobilya vb. Gibi maddi varlıkları içerir. Birikmiş amortisman, sabit kıymetin satın alındığı tarihten itibaren kar ve zarar hesabına yüklenen toplam amortisman gideri tutarıdır.
Birçok analist formülün bir adım ileri atılması gerektiğini düşünüyor. Böylece, birikmiş amortismanın yanı sıra, sabit kıymet yükümlülüklerini de duran varlıklardan ve iyileştirme maliyetinden çıkarırlar.
Yukarıdaki cümle, aşağıdaki gibi bir net varlıklar formülünde gösterilebilir:
Net Duran Varlıklar Formülü = (Toplam Sabit Varlık Satın Alma Fiyatı + sermaye iyileştirmeleri) - (Birikmiş Amortisman + Sabit Varlık Yükümlülükleri)
Şirketin sahip olduğu fiili net varlıkları bilmek için sabit varlıklarla ilgili borçlar kaldırılır.
Borçlar, finansal yükümlülükler ve şirketin yabancılara ödemekle yükümlü olduğu birleşik borçlardır.
Net Duran Varlıkların Bileşenleri
# 1 - Duran Varlıklar
Sabit varlıklar, bir işletmenin uzun vadeli kullanım için satın aldığı ve stoktan farklı olarak satış amaçlı olmayan varlıklardır. Bu varlıklar hemen nakde çevrilmez ve gelir elde etmek için kullanılır. Sabit varlıklar iki türdendir
- Bina, tesis ve makine, ekipman, mobilya vb. Maddi varlıklar (dokunulabilir)
- Şerefiye, patent, marka vb. Maddi olmayan varlıklar (dokunulamayan);
# 2 - Birikmiş Amortisman
Bir varlığın kullanımına başladığı tarihten bugünkü kullanım tarihine kadar olan birikmiş amortisman birikmiş amortismanıdır. Her yıl amortisman varlığa yansıtılır ve daha sonra birikmiş amortisman hesabına eklenir. Örneğin, 1 tarihinde st Nisan 2016, Mobilya değerinde 100.000 $ satın alındı. Tesis ve makinelerin faydalı ömrü 15 yıldır ve kalıntı değerinin varlığın maliyetinin% 10'u olduğunu söylüyor. Dolayısıyla 2016-17 mali yılı için amortisman (100.000 $ - 100.000 $ 'ın% 10'u) / 15 = 6000 $' dır.
Benzer şekilde, 2017-18 ve 2018-19 mali yılı için, tahsil edilen amortisman her yıl 6.000 $ 'dır. Bu nedenle, 31 olarak birikmiş amortisman st Mart 2019 geçerli:
6.000 $ + 6.000 $ + 6.000 $ = 18.000 $, yani kullanıma sunulduğu tarihten bugünkü tarihe kadar kümülatif amortisman.
# 3 - Sermaye İyileştirmeleri
İyileştirmeler, varlığın verimliliğini ve kapasitesini artırmak ve operasyonel verimliliğini artırmak için sabit kıymetlere sermaye ilaveleridir. Amortisman, faydalı ömrü boyunca sermaye iyileştirmelerinden tahsil edilir.
# 4 - Duran Varlık Yükümlülükleri
Sabit kıymetlerle ilişkili borçlar, sabit kıymetlerin satın alınması veya iyileştirilmesi nedeniyle ortaya çıkan tüm borçları içeren sabit kıymet borçlarıdır ve şirketin bunu yabancılara ödemesi gerekir.
Net Duran Varlıklar Formülü Örneği
Operasyonlarını genişletmek isteyen Shanghai otomobiller adlı bir şirket örneğini ele alalım. Bunun için şirket, başka bir bölgede faaliyet gösteren apex otomobil adlı başka bir şirket satın almayı planlıyor.
Bu yüzden Şangay otomobilleri bir tepe otomobil alıp almamaları gerektiğine karar vermek istiyor. Bu nedenle, Şangay otomobilleri apeks otomobilin varlıklarının iyi durumda olmasını sağlamak istiyor. Varlıkların iyi durumda olduğu ortaya çıkarsa, şangay otomobillerinin işin ilerlemesi için yeni varlıklar satın alması gerekmiyor.
Apex otomobillerin bilançosu, bilançoda aşağıdaki rakamları bildirdi:
- Tüm sabit varlıkların toplamı: 3.000.000 $
- Birikmiş amortisman: 700.000 $
- Sermaye İyileştirmeleri: 600.000 $
- Sabit varlıklar üzerindeki toplam yükümlülükler: 380.000 $
Bu nedenle, Apex ltd'nin net sabit varlıkları:
Net sabit varlıklar = (3.000.000 $ + 600.000 $) - (700.000 $ + 380.000 $) = 2.520.000 $
Şimdi analiz için, aşağıdaki gibi oranı hesaplamamız gerekiyor:
Net Duran Varlıklar Oranı formülü = Net Duran Varlıklar / (Sabit Varlıklar + Sermaye İyileştirmeleri)
= 2.520.000 ABD Doları / 3.600.000 ABD Doları = 0,70
Bu oran analizi, apeks otomobilin, toplam maliyetin% 30'u kadar amortismana tabi duran varlıklara ve sabit varlıkların iyileştirmelerine sahip olduğunu göstermektedir. Varlıkların o kadar eski olmadığını ve gelecekte uzun süre kullanılabileceğini gösteriyor.
Avantajlar
- Herhangi bir şirketteki net sabit varlık bilgisi, şirketin paydaşlarının finansal raporlama, finansal analiz ve iş değerlemesini bilmelerine yardımcı olur. Şirketin mali sağlığının belirlenmesine yardımcı olur
- Analistlerin, metriği kullanarak sayıların nasıl belirlendiğini bilmeleri yararlıdır, çünkü varlıkların kaydedilmesi, varlıkların değerinin düşürülmesi ve varlıkların elden çıkarılması için birden fazla kabul edilen yöntem vardır
- Sabit varlık analizi, sermaye yoğun endüstrilerde çok önemlidir çünkü bu endüstriler, Tesis, Mülk ve Ekipman için büyük yatırımlar gerektirir. Sabit kıymet alımından dolayı net negatif nakit akışı olduğunda, bu, firmanın büyüme modunda olduğunun göstergesidir.
Dezavantajlar / Sınırlamalar
- Hızlandırılmış amortisman varsa, Net Duran Varlıkların kullanımı anlamsız olacaktır. Örneğin, ekipman şirket tarafından satın alınır ve aynı yıl, herhangi bir bölüme göre tüm satın almanın tam amortismanını talep eder, bu da aynı yıl içinde tam amortismana izin verir. Dolayısıyla, bu durumda, yeni ekipmanın sıfır net defter değeri olacaktır ve bu da yanlış yoruma yol açabilir.
- Varlığın zaten tam olarak amortismana tabi tutulmuş olması, varlığın mutlaka değersiz olduğu anlamına gelmez. Ömrü daha az olan birçok varlık vardır, ancak beklenen ömür boyunca 3-5 kat daha faydalı olduklarını kanıtlarlar.
- Herhangi bir sonuca varmadan önce, defterdeki gibi vergi ve değer olarak değerler arasındaki farklara bakılmalıdır çünkü hızlandırılmış amortisman programları çoğunlukla vergi amaçları için kabul edilebilir. Yine de aynı şeye GAAP tarafından izin verilmiyor.
Sonuç
Girişimcilerin çoğu, şirketlerinin sahip olduğu varlığın değeri hakkında net bir fikre sahip değildir; bu, daha sonraki bir aşamada onlar için maliyetli olabilir, çünkü şirketin değerini bilmek her zaman iyidir, böylece gelecekteki kararlar olabilir. buna göre alınır. Bu bağlamda Net Duran Varlıklar çok önemli hale geliyor.
