Vergi Kalkanı nedir?
Vergi kalkanı, varlıklar üzerindeki amortisman, borçlara verilen faiz vb. Belirli giderler için izin verilen indirimin talep edilmesi suretiyle vergilendirilebilir gelirdeki azalmadır ve cari yıla ait indirilebilir gider ile vergilendirme oranı çarpılarak hesaplanır. ilgili kişiye uygulanabilir.
Vergi kalkanı, ipotek faizi, tıbbi harcama, hayır kurumu bağışı, amortisman ve amortisman olarak izin verilen kesinti talep ederek bir birey veya kurum için vergilendirilebilir gelirdeki azalmadır.
- Bu gelir, vergi mükellefinin belirli bir yıl için vergilendirilebilir gelirini azaltır veya gelir vergilerini gelecek dönemlere ertelemektedir. Nakit akışından tasarruf etmenin ve bir firmanın değerini artırmanın bir yoludur.
- Bu strateji, aksi takdirde işletmenin varlıklarının değerini düşürecek olan vergi borcunu azalttığı için bir işletmenin değerini artırmak için kullanılabilir.
- Nakit çıkışlarından tasarruf etmenin ve bir firmanın değerini takdir etmenin bir yoludur. Çeşitli biçimlerdeki vergi kalkanı, vergilendirilebilir gelirden indirilebilecek harcama türlerini içerir.
Neden Önemlidir?
Vergi kalkanını düşüren vergi faturaları, ister bireyler ister şirketler olsun, vergi mükelleflerinin her yıl için hangi kesinti ve kredilere hak kazandıklarını belirlemek için önemli miktarda zaman harcamalarının ana nedenlerinden biridir.
Bir Şahıs veya Kurumun vergi kalkanı faydalarından talep ettiği nakit veya gayri nakdi çeşitli kalemler / giderler vardır.
Amortisman üzerinde vergi kalkanı
- Amortisman üzerinde bir vergi kalkanı, vergiden tasarruf etmek için varlıkların uygun şekilde yönetilmesidir. Amortisman vergi kalkanı, amortisman giderlerinin vergilendirilebilir gelirden çıkarıldığı bir vergi indirim tekniğidir.
- Bu nakit olmayan bir üründür, ancak vergilendirilebilir gelirimizden bir kesinti alıyoruz. Bu, amortisman tutarı üzerinden vergi vermeyerek tasarruf ettiğimiz önemli bir nakit girişi kaynağı haline gelecektir.
- Tıpkı sermaye harcamaları açısından her yıl oluşturduğumuz bir hüküm gibi.
Amortisman Örneğinde Vergi Kalkanı Hesaplaması
Bir şirket, fabrika ve makinelerde 90,00,000 $ 'lık sermaye harcamasını içeren bir projedeki yatırım teklifini inceliyor. Proje, 5 yıllık bir ömre sahip olacak ve bu süre sonunda tesis ve makine 30,00,000 $ değerinde bir değer elde edebilecek.
Ayrıca, projenin 1. yılda inşa edilecek ve 5. yılın sonunda projeden çıkacak olan 12.50.000 $ 'lık işletme sermayesine de ihtiyacı olacak. Projenin aşağıdaki nakit karları sağlaması bekleniyor:
| Yıl | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Nakit kar ($) | 35, | 30 | 25 | 20 | 20 |
Tesis ve makineler için% 25 amortisman, Gelir vergisi muafiyeti olarak hızlandırılmış amortisman bazında mevcuttur. Varsayalım ki kurumlar vergisinin ait olduğu dönemler vade bitiminde bir yıl ödendiğini ve 1. yıl karından ilk yıl amortisman indirimi talep edileceğini varsayalım.
Yönetim muhasebecisi, şirketin% 20 vergi öncesi getiri oranı kurumsal hedefini kullanarak projenin Net Bugünkü Değerini (NPV) hesapladı ve nakit akışları üzerindeki vergilendirme etkisini değerlendirdi. Projenin nakit akışları verginin etkilerini içermelidir. Proje süresince kurumlar vergisinin% 35 olması beklenmektedir ve dolayısıyla şirketin vergi sonrası getiri oranı% 13 (% 20 *% 65) 'dir.
Gereklidir:
- Vergi sonrası nakit akışını vergi sonrası bir oranda hesaplamak.
- Vergi kalkanı formülünü dikkate alarak projenin net bugünkü değerini (NPV) hesaplayın.
Nakit kar vergisi ('00, 000 $ 'da)
| Kar yılı | Nakit kar | Vergi @% 35 | Vergi ödeme yılı |
| 1 | 35 | 12.25 | 2 |
| 2 | 30 | 10.50 | 3 |
| 3 | 25 | 8.75 | 4 |
| 4 | 20 | 7,00 | 5 |
| 5 | 20 | 7,00 | 6 |
Amortisman Ödenekleri - Vergi İndirimi ('00, 000 $)
| Yıl | Dengeyi Azaltmak | Amortisman @% 25 | Vergi iadesi / (Ödenecek vergi) Amortisman üzerinden% 35 | Nakit akışı yılı |
| 0 | 90.000 | 0 | 0 | 0 |
| 1 | 67.500 | 22.500 | 7.875 | 2 |
| 2 | 50.625 | 16.875 | 5.906 | 3 |
| 3 | 37.969 | 12.656 | 4.430 | 4 |
| 4 | 28.476 | 9.492 | 3.322 | 5 |
| 5 | 21.357 | 7.119 | 2.492 | 6 |
| Tesis ve makine satış karı (30.000 - 21.357) | (8.643) | (3.025) | 6 | |
Projenin NBD'sinin hesaplanması ($ 00, 000)
| Yıl | Yatırım | Amortisman indirimi vergisi kaydedildi | Nakit kar | Kar vergisi | Net nakit akışı | % 13 indirim faktörü | Bugünkü değeri | |
| Tesis ve Makine | İşletme Sermayesi | |||||||
| 0 | (90) | 0 | 0 | 0 | 0 | (90) | 1.00 | (90) |
| 1 | 0 | (12.5) | 0 | 35 | 0 | 22.50 | 0.88 | 19.8 |
| 2 | 0 | 0 | 7.875 | 30 | (12,25) | 25.63 | 0.78 | 19.99 |
| 3 | 0 | 0 | 5.906 | 25 | (10.50) | 20.41 | 0.69 | 14.08 |
| 4 | 0 | 0 | 4.430 | 20 | (8.75) | 15.68 | 0.61 | 9.56 |
| 5 | 30 | 12.5 | 3.322 | 20 | (7,00) | 58.82 | 0.54 | 31.76 |
| 6 | 0 | 0 | (0,533) * | 0 | (7,00) | (7.5) | 0.48 | (3.62) |
| Net bugünkü değer | 1.57 | |||||||
- * (3,025) + 2,492 = (0,533)
Faiz üzerinde vergi kalkanı
Şirket veya şirketler durumunda Faiz Kalkanı
Bir şirketin veya firmanın veya kuruluşun önemli ana hedeflerinden biri, hesaplaması gereken vergi yükümlülüğünü azaltmaktır.
- Borcun vergi avantajı.
- Faiz vergisi kalkanını hesaplamak;
Faiz vergisi kalkanının değerlemesi:
- Firmanın değerini büyük harfle ifade edin veya yeniden sermayelendirin.
- Borcun vergi avantajlarına ilişkin sınırlar;
Temettü ve sermaye kazançlarının aksine faiz giderleri vergiden düşülebilir. Bu nedenle vergi kalkanı önemli bir faktördür. Bunlar, bir finansal düzenlemenin yaratıcı yapılanmasından elde edilen vergi avantajlarıdır. Faiz ve vergilerden önceki kazanç, yani EBIT faiz ödemesini aştığında, faiz üzerindeki vergi kalkanı pozitiftir. Faiz vergisi kalkanının değeri bugünkü değerdir, yani gelecekteki tüm faiz vergisi kalkanlarının PV'si. Ayrıca, kaldıraçlı bir firma veya kuruluşun değeri, faiz vergisi kalkanının değerine göre başka bir eşit kaldıraçsız firma veya kuruluşun değerini aşar. Kiralama seçeneği, canlı örneklerden biridir.
Faiz Vergisi Kalkanı Hesaplama Örneği
ABC Ltd., her yıl sonunda% 15 faiz dahil olmak üzere 10 eşit taksitte ödenecek 1,10,000 $ tutarında bir peşinat ve 10 eşit taksitte ödenecek bir makine satın alma teklifini düşünüyor. Önündeki bir diğer seçenek, varlığı her yıl sonunda 10 yıl için ödenecek 25.000 $ 'lık bir kira kira bedeli ile satın almaktır. Aşağıdaki bilgiler de aşağıda mevcuttur. 10 yıl için% 15 olan bugünkü değer faktörü 5.019'dur.
- 20.000 $ 'lık nihai hurda değeri, varlık satın alınırsa gerçekleştirilebilir.
- Şirket, orijinal maliyet üzerinden doğrusal yöntemde% 10 amortisman sağlar.
- Gelir vergisi oranı% 50'dir.
- Nakit akışını hesaplamanız ve analiz etmeniz ve hangi seçeneğin daha iyi olduğu konusunda tavsiyede bulunmanız gerekir.
Seçenek 1 - Satın Al
Çalışma notları:
- Bu seçenekte firma 10.000 $ peşin ödemek zorundadır ve bakiye 1.00.000 $ faizle birlikte% 15 faizle birlikte 10 eşit taksitte ödenir. Yıllık ödeme tutarı 10 yıl için% 15 olarak hesaplanabilir, yani,
Yıllık geri ödeme = 1.00.000 $ / 5.019 = 19925 $.
- İskonto oranı: Her iki seçenek için de bir iskonto oranı olarak borcun vergi sonrası maliyetini kullanabiliriz. Borçlanma oranını ağırlıklı ortalama sermaye maliyeti (AOSM) olarak da kullanabiliriz ve bu önerinin ağırlıklı ortalama sermaye maliyetinin (AOSM) hesaplanmasında zaten dikkate alındığını varsayabiliriz. Bu nedenle, firmanın AOSM'nin% 15 olduğunu varsayıyoruz (borçlanma oranı yukarıda verilmiştir).
Leasing ve borçlanma opsiyonu için aynı oranı kullanmak zorunda olduğumuzdan, cevaplar farklı olsa da nihai kararda herhangi bir değişiklik olmayacaktır.
- Tüm yıllar boyunca% 10 amortisman yani 11.000 $ (1,10.000 $ *% 10) sağlanmıştır.
- Varlık, 10 yıllık ömrü boyunca tamamen amortismana tabi tutulmuştur. Bu nedenle, 10 sonundaki defter değeri inci yıl sıfır olurdu. Varlığın kurtarma değeri 20.000 ABD doları olduğundan, bu sermaye kazancı olacaktır ve% 50'lik normal oranda vergilendirilebilir olduğu varsayılırsa, kurtarma değeri nedeniyle net nakit girişi yalnızca 10.000 ABD doları olacaktır, yani ($ 20.000 *% 50). Bu girişin bugünkü değerini bulmak için daha fazla indirim yapılır.
Satın alma opsiyonundaki faizin nakit akışı aşağıdaki şekilde hesaplanabilir:
($ Cinsinden tutar)
| Bir | B | C =% 15 | D = BC | E |
| Yıl | Taksit ($) | Faiz ($) | Geri ödeme ($) | Bakiye ($) |
| 0 | 1.00.000 | |||
| 1 | 19.925 | 15.000 | 4925 | 95.075 |
| 2 | 19.925 | 14.261 | 5.664 | 89.411 |
| 3 | 19.925 | 13.412 | 6.513 | 82.898 |
| 4 | 19.925 | 12.435 | 7.490 | 75.408 |
| 5 | 19.925 | 11.311 | 8.614 | 66.794 |
| 6 | 19.925 | 10.019 | 9.906 | 56.888 |
| 7 | 19.925 | 8.533 | 11.392 | 45.496 |
| 8 | 19.925 | 6.824 | 13.101 | 32.395 |
| 9 | 19.925 | 4.859 | 15.066 | 17.329 |
| 10 | 19.925 | 2.596 | 17.329 | 0.00 |
Nakit çıkışlarının bugünkü değeri artık aşağıdaki gibi bulunabilir:
($ Cinsinden tutar)
| Yıl | Ödeme | Faiz | Amortisman | Vergi kalkanı% 50 | Net nakit akışı | Mevcut değer faktörü (% 15 n) | Bugünkü değeri |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 = (3 + 4) *% 50 | 6 = (2-5) | 7 | 8 |
| 0 | 10.000 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.000 |
| 1 | 19.925 | 15.000 | 11.000 | 13.000 | 6,925 | 0.870 | 6025 |
| 2 | 19.925 | 14.261 | 11.000 | 12.631 | 7.294 | 0.756 | 5.514 |
| 3 | 19.925 | 13.412 | 11.000 | 12.206 | 7.719 | 0.658 | 5.079 |
| 4 | 19.925 | 12.435 | 11.000 | 11.718 | 8.207 | 0.572 | 4.694 |
| 5 | 19.925 | 11.311 | 11.000 | 11.156 | 8.769 | 0.497 | 4.358 |
| 6 | 19.925 | 10.019 | 11.000 | 10.510 | 9415 | 0.432 | 4.067 |
| 7 | 19.925 | 8.533 | 11.000 | 9.767 | 10.158 | 0.376 | 3.819 |
| 8 | 19.925 | 6.824 | 11.000 | 8.912 | 11.013 | 0.327 | 3.601 |
| 9 | 19.925 | 4.859 | 11.000 | 7930 | 11.995 | 0.284 | 3.407 |
| 10 | 19.925 | 2.596 | 11.000 | 6.798 | 13.127 | 0.247 | 3.242 |
| Toplam nakit çıkışlarının bugünkü değeri - (A) | 53.806 | ||||||
| Hurda değeri (vergi sonrası) - (B) | 10.000 | 0.247 | 2.470 | ||||
| Nakit çıkışlarının net bugünkü değeri - (C) = (A) + (B) | 51.336 | ||||||
Seçenek II - kiralama
Kiralama seçeneğinin değerlendirilmesi. - Varlığın kiralama yoluyla edinilmesi durumunda. Önümüzdeki 10 yılın sonunda ödenmesi gereken yıllık 25.000 dolarlık kira kirası var. Bu kira kira vergisinden düşülebilir; bu nedenle, net nakit çıkışı yalnızca 12.500 $ olacaktır, yani (25.000 $ *% 50). 10 yıllık mevcut yıllık yıllık gelir faktörü% 15 oranında yukarıda zaten sağlanmıştır, yani 5.019.
Dolayısıyla, yıllık gelirin bugünkü değeri 12.500 $ * 5.019 = 62738 $ olarak hesaplanacaktır.
Hesaplanan yukarıdaki iki seçeneği karşılaştırarak, vergi kalkanı alarak satın alma durumunda bugünkü değerin kiralama seçeneğinden daha düşük olduğu sonucuna vardık.
Bu nedenle, satın alma seçeneğine gitmeniz önerilir (daha düşük masrafa gidin)
Bireyler için Vergi Kalkanı
Bir Birey için bu konseptin en iyi örneklerinden biri, ipotek veya kredi ile bir ev sahibi olmaktır. İpotek veya krediyle ilgili faiz giderleri vergiden düşülebilir, bu daha sonra kişinin vergiye tabi gelirinden mahsup edilir ve bu kişinin vergi borcunda önemli bir azalmaya neden olur. Konut kredisini bir vergi kalkanı olarak kullanma yeteneği, evleri net değerlerinin önemli bir parçası olan orta sınıf insanlar için önemli bir avantajdır. Ayrıca, borçluya belirli bir vergi avantajı sağlayarak evi satın almakla ilgilenenlere lehtar yapar.
Bireyler için Vergi Kalkanı Örneği
Bir nakit çıkışı, faiz veya maaş giderlerinin 1.000 $ / - olduğunu ve gelir vergisi oranının yüzde 30 olduğunu varsayalım. Dolayısıyla, indirim için dikkate alınacak nakit çıkışı
700 $ / - yani 1000 $ * (100-30)%.
- Tıbbi harcamalarda vergi kalkanı - Standart kesintinin karşıladığından daha fazla tıbbi harcamalar ödeyen vergi mükellefleri, büyük bir vergi kalkanı elde etmek için maddelere ayırmayı seçebilirler.
- Hayırseverlik - Hayır amaçlı bağışta vergi kalkanı, bir vergi mükellefinin yükümlülüklerini de azaltabilir . Vergi mükellefi, hak kazanma biçiminde vergi beyannamesinde maddelere ayrılmış kesintiler kullanmalıdır.
Son olarak, yukarıda belirtilen durumlar nedeniyle, vergi kalkanının nakit akışı, finansman vb. Faaliyetlerin etkin bir şekilde değerlendirilmesi için değerli bir seçenek olarak kullanılabileceği sonucuna vardık.
Vergi Kalkanı Videosu
Sonuç
Dolayısıyla anlaşılmamız gereken şey, vergi kalkanlarının iş değerlemesinin önemli bir yönü olduğu ve ülkeden ülkeye farklılık gösterdiği ve faydalarının, vergi mükellefinin genel vergi oranına ve verilen vergi yılı için nakit akışına bağlı olduğudur. Hükümetler genellikle belirli sektörlerde veya programlarda belirli davranışları veya yatırımları teşvik etmenin bir yolu olarak vergi kalkanı oluşturur.
Yararlı Gönderiler
- Vergi Daireleri
- CAPEX Formülü
- Net Faaliyet Kaybı
