Portföy Yönetimi, müşterinin varlık portföyünün yönetimini ifade ederken, yatırım bankacılığı, yatırım bankacısının ekonomide gerçekleştirdiği çeşitli farklı işlev türlerini, müşterilerine esas olarak alım satım yoluyla farklı finansal hizmetler sunarak ifade eder. hisse senedi ve sermaye artırmaya yardımcı olmak.
Portföy Yönetimi ve Yatırım Bankacılığı
Finans bölümünden öğrencilerin neyi seçmeleri gerektiği konusunda her zaman kafaları karışır. Farklı kaynaklardan karışık bilgiler aldıkça kafaları karışır. Bazı yetkililer, beklentisi portföy veya varlık yönetiminden çok daha iyi olduğu için yatırım bankacılığını seçmeniz gerektiğini söylüyor. Bazıları yatırımda bir öğrenme fırsatı çok daha geniş olduğundan varlık yönetimi yapmaya karar vermeleri gerektiğini düşünüyor.
Şimdi anlaşma şu. Herkesin farklı bir görüşü vardır. Onlara göre gitmenize gerek yok. Öneriler alın, ancak seçtiğiniz şeyin kendi sonucunuzun ürünü olduğundan emin olun.
Bu yazıda bazı efsaneleri ifşa edeceğiz. Neyi seçmeniz ve neyi tercih etmemeniz gerektiğini size söylemeyeceğiz. Bunun yerine, becerileriniz ve eğilimlerinizle ne yapacağınıza karar verebilmeniz için size bu iki mesleğin tam bir özetini vereceğiz.
Her iki mesleğin bakış açısını, onları çözmek için ne tür bir eğitim gerektiğini, temel görevleri veya rolleri oynadıklarını, ne tür bir tazminat bekleyebileceğinizi ve son olarak her mesleğin artıları ve eksileri hakkında konuşacağız. Okuyun, düşünün ve ardından bilinçli bir karar verin. Senin hayatın. Sizi kariyerinizde neyin daha ileriye taşıyacağını seçmeniz gerekir.
Başlayalım.
Portföy Yönetimi - Yatırım Bankacılığı - Görünüm
Portföy yönetimi (varlık yönetimi) ile yatırım bankacılığı arasındaki temel farkı anlayalım.
Varlık yönetimi, müşterilerin yatırımlarını yönetmekle ilgilidir. Ve yatırım bankacılığı, müşterilerin sermayesini artırmakla ilgilidir.
Dolayısıyla, bu ikisi arasındaki temel fark, varlık yönetimi durumunda, müşterilerin yönetmeniz gereken paraya zaten sahip olmasıdır. Yatırım bankacılığı söz konusu olduğunda ise müşterilerin parası yoktur ve müşterilerinizi desteklemek için sermaye toplamanız gerekir.
Bunu açıklamak için bir örnek alalım.
İki senaryo alacağız ve bunun nasıl çalıştığını anlamaya çalışacağız.
- Senaryo 1
İlk senaryoda, Müşteri A, paralarını farklı alanlara yatırmalarına yardımcı olması için Bank B'yi işe alır. Müşteri A, Bank B'ye şunları söylüyor: "Paramı al ve paramızın daha iyi büyüyeceğini ve bizi daha zengin yapacağını düşündüğün portföylere yatırım yap." Banka B daha sonra parayı alır ve güvendikleri portföylerden daha iyi getiri elde etmek için yatırım yapar. Bu portföy yönetimidir. Bu durumda müşterilerin parası olur; Portföy yöneticisi olarak işiniz yatırım reklamını yönetmek, müşterinin servetini maksimize etmeye çalışmaktır.
- Senaryo 2
Bu senaryoda, Müşteri A, birinin kendi işine yatırım yapmasını ister. Bir yatırım bankacısı yatırımcıyı arayacaktır; Hisse senedi piyasasında veya borçlanma yoluyla sermaye artırma fırsatlarını araştırın veya halka arzları çalıştırın veya şirketlere Birleşme ve Satın Alma anlaşmaları konusunda tavsiyelerde bulunun. Yani bu durumda müşterinin parası yok; Yatırım bankacılığı profesyoneli, müşterinin sermaye artırma fırsatları yoluyla para kazanmasına yardımcı olur.
Finans sözlüğünde, varlık yönetimi aynı zamanda satın alma tarafı olarak bilinir ve yatırım bankacılığı satış tarafı olarak adlandırılır . (ayrıca bkz. alış tarafı ve satış tarafı)
Dolayısıyla, bu ikisinin görünümü farklı olmalıdır. Ve şimdi yatırım bankacılığının işi getirmeniz gerektiğinde neden daha fazla girdiye ihtiyaç duyduğunu biliyorsunuz. Portföy yönetiminde yatırım hakkında daha fazla bilgi edineceksiniz.
Önerilen Kurslar
- Tam Finansal Analist Eğitimi
- Yatırım Bankacılığı Hazırlık Eğitimi
- Birleşme ve Devralmalarda Çevrimiçi Sertifika Kursu
Portföy Yönetimi ve Yatırım Bankacılığı Farklılıkları - Eğitim
Portföy yöneticisi olarak izinizi bırakabilmek için çok şey bilmeniz gerekir. Bu nedenle, kendinizi doğru niteliklerle eğitmek son derece önemlidir. Bilim, teknoloji, bilgisayar bilimi veya biyoloji alanlarında lisans dereceniz olsa bile, portföy yöneticisi olabilirsiniz.
Bunun için, bir MBA giriş sınavına girmeniz ve kendinizi birinci sınıf bir MBA okuluna kaydettirmeniz gerekir. Uzmanlığınız kesinlikle finanse edilecek. Bu birincil gerekliliktir. Ayrıca, portföy yönetimi konusunda bir kurs yapabilirseniz, bu ek bir avantaj olacaktır.
Şimdi, dünyadaki portföy yöneticilerinin ilk% 5'ine ulaşmak istediğinizi varsayalım. O halde, gönülsüz olmayan bir kurs yapmanız gerekir. Kendinizi CFA'ya (ABD) kaydettirmeniz gerekir. Ağınızdan çok az yardım alarak bu zorlu sınavın üç seviyesini temizleyebilirseniz, çok az kişinin erişebileceği bir seviyeye ulaşabilirsiniz. Ayrıca, eğitiminizi yükseltmenin yanı sıra, biraz deneyim kazanmak için portföy yönetiminde bir staj arayabileceğinizi unutmayın. Çok fazla kazanmayacaksın ama staj günlerinde ne öğreneceksin, muazzam olacak. Buradan CFA sınavları hakkında daha fazla bilgi edinebilirsiniz.
Yatırım bankacılığı profesyoneli olmak istiyorsanız yapmanız gerekenlere gelelim. Yatırım bankacılığı mesleği daha çok kurumsal finansman ve ticaretle ilgilidir. Bu nedenle, finansal modeller ve değerleme konusunda derinlemesine bilgiye sahip olmanız gerekir. Aynı zamanda iş hakkında da çok şey bilmeniz gerekir. Peki ne yapmalısın? Sadece finans alanında birinci sınıf bir MBA için gidin. Ardından yatırım bankacılığında staj yapmak için ağınızı kullanın. Genellikle, MBA'ye kaydolmadan önce veya bir MBA girişine hazırlanırken staj deneyimini yaşayın. Herhangi bir yatırım bankasında staj yapmak özgeçmişinize muazzam bir değer katacak ve sizi tam zamanlı bir iş için işe alabilir.
Portföy Yönetimi ve Yatırım Bankacılığı - Birincil görevler veya Oynanacak Roller
-
Portföy Yöneticisi
Portföy yöneticisi olmak istiyorsanız, portföy yöneticisinin hangi görevleri veya rolleri düzenli olarak oynadığını bilmeniz gerekir. Öncelikle, finans piyasası açılır açılmaz işiniz başlarken ofise ilk giren kişi olabileceğinizi bilin. Yani, bir kez girdiğinizde, finansal piyasaların durumunu aramanız gerekir. Her zaman güncel olayların başında olmanız gerekir. Ayrıca, herhangi bir pazar gelişimi hakkında güncellemeler almak ve işinizle ilgili güncel olayların eğilimlerini anlamak ve tartışmak için analistinizle düzenli olarak konuşmanız gerekir. Burada, analistin piyasa anlayışında eksiksiz ve aynı anda araştırma yapabilen kişi olması gerektiğini anlamalısınız. Çünkü analistinizin tavsiyesine dayanarak, alıp satmayacağınız konusunda bir telefon görüşmesi yapacaksınız!İşinizin müşterilerinizin servetini en üst düzeye çıkarmak olduğunu ve portföyünüzü etkileyebilecek yeni olayları veya yeni bilgileri kaçırmayı göze alamayacağınızı unutmayın.
Bir portföy yöneticisi olarak siz de yüksek değerli yatırımcılarınızla tanışmanız gerekir veya onları telefonla bağlayabilirsiniz. Ayrıca işiniz sırasında medyayla röportaj yapmanız gerektiğinden de emin olmalısınız. Portföy yöneticileri olarak, normalde büyük fonları idare edeceksiniz. Küçük fonları yöneten kişilere genellikle fon yöneticisi denir. Bu nedenle, büyük fonları idare etmek ve piyasadan yararlanmak için biraz tanıtım yapmanız ve aynı zamanda çalıştığınız firmayı tanıtmak için sorumluluk almanız gerekir.
-
Yatırım bankacılığı
Bir yatırım bankacılığı profesyoneli olarak üç şey yapmanız gerekir - Yatırım Bankacılığı tanıtım defteri oluşturma, modelleme ve idari destek. Yatırım bankacılığı profesyoneli ilk olarak satış kitabı oluşturmaya odaklanır. Tanıtım kitabının gerçek anlamı, tüm verileri ve grafiksel gösterimi içeren bir sunum oluşturmaktır. Bir yatırım bankacılığı uzmanı olarak işiniz, işiniz müşterinizin işine yatırım yapmaya ikna edebilmektir. Yani, atış yapmalısın. Görevlerinizin ikinci kısmı modellemeyi ele almak olacaktır. Özellikle birleşme ve satın almalar, ancak başka bir tür modellemeyi de ele almanız gerekebilir. Son olarak, yönetimin bir kısmıyla ilgilenmeniz gerekir. Ancak bu genellikle birincil göreviniz değildir. Yani, özetlemek gerekirse, bir günde yapmanız gereken temel şeyler, tanıtım kitabı oluşturmak ve modellemeyi halletmektir.
Portföy Yönetimi ve Yatırım Bankacılığı Farklılıkları - Kültür ve yaşam tarzı
Portföy yöneticileri normalde küçük fonları değil büyük fonları yönetir. Normalde bir milyar doların üzerinde fonu idare ederler ve bu nedenle iyi kazanırlar. Bu nedenle, yaşam tarzları genellikle birinci sınıftır. Genellikle özel jetlere ve büyük bir gelir elde edebilirler. Dahası, yatırım bankacılığı profesyonellerinden daha iyi bir iş-yaşam dengesine sahipler. Onlar da çok çalışıyorlar. Finans piyasası ne zaman açılırsa ofise ulaşmaları gerektiğinden stresli bir işleri var. Ancak hafta sonları aileleriyle iletişim kurmaya yetecek kadar zamanları oluyor.
Yatırım bankacılığı profesyonellerinin yaşam tarzı da ortalamanın üzerindedir. Çılgın saatler, genellikle günde 16 saat çalışıyorlar ve gecelerini ofiste geçirmeleri gerekiyor. Bu nedenle, yatırım bankacılığı dışında başka bir şeye zaman bulmak zordur. Meslektaşlarını aile üyelerinden daha sık görüyorlar. En yüksek paraları kazanıyorlar, ancak iş-yaşam dengesi yok, bu da birçok yatırım bankacılığı uzmanının uzun süre işte kalmasını zorlaştırıyor.
Portföy Yönetimi - Yatırım Bankacılığı - Tazminat
Portföy yöneticileri için büyük paralar kazanmak doğaldır çünkü büyük fonları yönetirler ve genellikle çalıştıkları firmada ortak olarak atanırlar. Bu yüzden genellikle milyonlarla en yüksek paraları kazanıyorlar. Ancak 15 milyar ABD Dolarından fazla fonu yöneten fonları idare edenlerin çok azı, genellikle milyarlarca da kazanıyor. Ancak yaşam tarzı, bireysel tercihlere ve tercihlere bağlıdır. Milyarlarca kazanan portföy yöneticileri genellikle büyük jetler veya bungalovlar almak yerine basit bir hayat yaşarlar. Ve çok azı dışarı çıkıp lüks bir yaşam tarzı yaşardı. Ancak bir portföy yöneticisi olursanız, hemen büyük miktarda para akışı bekleyemezsiniz. Ticareti öğrenmeniz gerekiyor ve birkaç yıllık deneyimin ardından büyük paralar kazanmayı bekleyebilirsiniz. Genellikle, finans alanında yeni bir MBA, yıllık 65.000 ABD Doları artı bonus ile başlar. Ancak her firmanın kendi kuralı ve tazminatı vardır. Yani,ilk teklifiniz olarak neyi kabul edeceğinizi bulmanız gerekir.
Bir yatırım bankacılığı uzmanı olarak, bir kez katıldığınızda kazancınız fırlayacak. Hayır, hemen milyon olarak kazanamayacaksın. Ancak, finans alanındaki herkesten çok daha fazla hasarı öğreneceksiniz ve yatırım bankacılığı mesleğinin bu kadar popüler olmasının nedeni budur. Ancak kazanacağınız paranın tadını çıkarmak için çok az zamanınız olacak veya hiç olmayacak. Çizgiyi aşan on yıl içinde, yılda ortalama en az bir milyon kazanmayı bekleyebilirsiniz.
Kariyerinizi istediğiniz şeye göre seçin. Kariyer kararınızı sadece tazminata dayandırmamak akıllıca olacaktır. Kariyerinizde refah elde etme eğiliminde olmalısınız (sadece para anlamında refah değil). Geri çekilin, düşünün ve ardından bilinçli bir karar verin.
Portföy Yönetimi - Yatırım Bankacılığı - Artılar ve Eksiler
Portföy yöneticisi
Artıları:
- Bu bir yatırım analizi işi. Beceriniz finans piyasasındaysa ve nasıl çalışıyorsa, her anını seveceksiniz.
- İş üzerinde stres olsa bile, harika bir iş-yaşam dengesine sahip olacaksınız. Bunun nedeni günde 12-13 saatinizi çalışarak geçirmeniz ve kalan zamanınızda ailenize ya da beğendiğiniz bir hobiye yatırım yapabilirsiniz.
- Bir portföy yöneticisi olarak çok iyi paralar kazanacaksınız. Bir yılda milyonlar veya milyarlar kazanamayacaksınız, ancak bu kariyere sadık kalırsanız, çalıştığınız firmanın ortağı olabilirsiniz ki bu her zaman iyi bir bahis.
Eksileri:
- Çok sayıda yüksek net değere sahip bireyle bağlantı kursanız bile, her zaman gerçekten cazibe merkezi değilsiniz (paranız dışında). Önerilerinizi analistiniz tarafından yapılan araştırmalara göre yaparsınız.
- Kariyerinize düşük fonlarla (bir milyonun altında veya benzeriyle) başlarsanız, genellikle deliğe sıkışırsınız. Düşük fonlarla başa çıkıyorsanız, portföy yöneticisi olarak adlandırılmamalısınız; büyüme zihniyetine sahip olmalısınız ve kendinizi her zaman 10 milyar ABD doları ve daha fazlası gibi büyük fonlarla başa çıkmaya hazırlamanız gerekir.
Yatırım Bankacılığı Uzmanı
Artıları:
- Her şey için çekim merkezi olacağınız bir meslek. Büyük işadamları ve kadınlarla uğraşacağınız ve müşterileriniz için büyük anlaşmalar yapacağınız için kalabalığın ortasında parlayan altın olursunuz.
- Baştan büyük paralar kazanacaksınız. Sahip olmanız gereken tek şey işletme ve kurumsal finansman bilgisidir. İyiyseniz, 10 yıl sonra milyonlar kazanacaksınız.
- Çok sayıda insanla ve en önemlisi, CEO'lar, CFO'lar ve MD'ler gibi organizasyonda çok yüksek pozisyonlara sahip insanlarla ağ kurabileceksiniz. Yüksek net değere sahip bireylerden oluşan bir ağa sahip olmak, gelecekte daha büyük anlaşmalar yapmanızı sağlayacaktır.
Eksileri:
- Bu meslekte iş-özel hayat dengesi yoktur. Günde 16 saat ve hatta hafta sonları da çalışmanız gerekiyor. Ailenizi çok nadiren görebilirsiniz.
- Yatırım bankacılığı yatırımla ilgili değildir. Müşterileriniz için para toplamakla ilgili. Dolayısıyla, yatırımlar konusunda tutkuluysanız, portföy yönetimi veya özel sermaye veya hedge fonu seçmekten daha iyidir. Yatırım bankacılığı uzmanları çoğunlukla bir iş anlaşması kazanmak ve bir dereceye kadar finansal modellemeyi ele almak için çalışacaklar.
