Boom ve Bust Döngüleri Tanımı
Boom and Bust Cycle, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) uzun vadeli eğilimi boyunca yukarı ve aşağı hareketlerin döngüsüdür ve ekonomideki üretim seviyesini ve istihdam, enflasyon, hisse senedi performansı gibi ilişkili ekonomik göstergelerin performansını belirlemeye yardımcı olur. ve yatırımcı davranışı.
Açıklama
Aşağıda GSYİH Döngüsünün bir görüntüsü yer almaktadır: Düz çizgi, genel üretim teknolojisi ve bilimsel yenilikte ilerlemeyi ima eden yukarı doğru eğimli potansiyel GSYİH'dir; tepeler patlama dönemleri ve çukurlar düşüş dönemleridir.
Boom ve Bust Döngüsünün Nedenleri ve Etkisi
# 1 - Para Arzı
- Bu, GSYİH'nın döngüsel davranışına yol açan en önemli faktördür. Daha düşük politika faizi ve dolayısıyla ticari bankaların daha düşük kredi verme oranı, ekonomide CAPEX şeklinde yatırımı teşvik eder. Üretim genişler, istihdam ve çalışma saatleri artar, ücretler artar, tüketim de artar.
- Bu tür önlemler, ekonomi düşük performans gösterdiğinde ve bu nedenle bir desteğe ihtiyaç duyduğunda merkez bankası tarafından alınır, sürekli genişleme, üretim tam istihdam düzeyini veya potansiyel GSYİH düzeyini aşana kadar ekonomide uzun bir süre patlamaya neden olur.
- Bu duruma ekonominin aşırı ısınması veya arz fazlası durumu denir. Yeterli talep olmadığında, gelir üretimi azalır ve bu, ödünç alınan paranın geri ödenmemesine ve NPA'da bir artışa yol açar. Bu, ters trende yol açan göğüs döngüsünün başlamasına yol açar.
# 2 - Yatırımcı Güveni
- Yatırımcılar bir patlama beklemeden önce para pompalıyor, şu anda yatırım daha ucuz ve gelecekteki patlama döngüsünün büyük getiri sağlayacağını değerlendiriyorlar. Dolayısıyla bir patlama döngüsünün önde gelen göstergelerinden biri yatırımcı güveni ve yatırım girişi.
- Ancak yatırımcılar, yatırımın verimli olmayacağını ve dolayısıyla getirilerinin beklenenden daha düşük olacağını görünce para çekip daha güvenli yatırım arayışında olurlar, bu nedenle bir çöküş döngüsü ortaya çıkar.
- Yatırımcılar, değerlendirmeleri için bir barometre olarak bir menkul kıymetler borsası kullanırlar, eğer sürekli bir süre boyunca yükseliyorsa, güvenleri korunur, ancak aynı zamanda yanlış yerleştirilmiş ekonomi politikalarının bir sonucu olan herhangi bir düşüş, güvenlerini sarsar ve önceden Gelecekteki getirilerde düşüş, yatırımcılar para çekiyor.
# 3 - Mali Müdahale
- Bu, ekonomide genişlemeye veya daralmaya yol açan eylemlerin hükümet tarafıdır.
- Vergilendirme ve Sübvansiyon, hükümetin elindeki en önemli iki araçtır. Vergilendirmede azalma veya belirli bir süre için bir vergi muafiyeti sağlama, genişlemeyi tetikleyebilir ve sübvansiyonlu oranlarda hizmetlerin sağlanması, üretim maliyeti düştüğü için üreticileri daha yüksek bir üretim seviyesi üstlenmeye teşvik edebilir. Ekonomi aşırı ısındığında tersi önlemler alınır.
- DYY ve FPI normları, Döviz kuru politikaları, Geri dönüş yasaları vb. Gibi yabancı yatırımı çekmek için hükümet tarafından serbestleştirilen birçok düzenleme vardır. Ekonomide otomatik düzeltme çok zaman alır, bu nedenle mali veya parasal müdahale gerekir, aksi takdirde ekonomi büyük bir memnuniyetsizliğe ve jeopolitik istikrarsızlığa yol açan depresyona girebilir.
Kendinizi Boom ve Bust Cycle'dan nasıl korursunuz?
Ani yükseliş ve düşüş döngüleri çok zor bir iştir ve bu nedenle piyasa zamanlaması, borsa ticareti alanında önemli bir kavramdır. Çoğu perakende yatırımcı, kurumsal yatırımcıların eylemlerinin farkında olmadıkları için doğru zamanlama yapamamaktadır. Bu nedenle, yalnızca ekonominin hareket ettiği yönün net bir göstergesini görmeye başladıklarında anlayabilirler.
Ancak bu, perakende yatırımcıların yükseliş trendlerinden yeterince iyi getiri elde edemeyecekleri ve kendilerini düşüş trendlerinden kurtaramayacakları anlamına gelmez. Perakende ve kurumsal yatırımcılar, döngüsel değişimde sermaye kaybetmemek için aşağıdaki adımları atarak atabilirler:
# 1 - Çeşitlendirme
Yatırım portföyünde ve gelir portföyünde bir miktar çeşitlilik olması her zaman iyidir. Örneğin, iyi bir hisse senedi, tahvil ve emtia karışımı yatırımcıyı yüksek enflasyon dönemlerinden veya düşüş döngülerinden koruyacak ve patlama döngüleri sırasında iyi getiri sağlayacaktır. Gelirleri için herhangi bir sektöre büyük ölçüde bağımlı olan yatırımcılar, sadece o sektöre yönelik riskleri çeşitlendirilsin diye o sektöre finansal yatırım yapmamalıdır.
# 2 - Tasarruf
Bir emeklilik fonunda ve çöküş için sağlıklı bir tasarruf düzeyini korumak, döngü dönemleri iyi bir stratejidir çünkü ekonomi çok iyi gitmediğinde bu kullanışlı olabilir. Hemen ihtiyaç duyulmayan tüketimi ertelemek iyi bir stratejidir.
# 3 - Riskten Korunma
Yatırımcıların öngörülemeyen olaylarda kayıplarını kontrol etmelerine yardımcı olan türevler gibi riskten korunma araçlarına yatırım yaparak kârların bir kısmını bırakmak her zaman daha güvenli bir stratejidir. Bir Boom piyasası durumunda, enstrümanlar paradan sona erer ve bu nedenle yalnızca bu enstrümanların maliyeti geri dönüşte bir engeldir.
Sonuç
Boom and Bust Cycle, ekonomik çerçevenin bir parçasıdır ve kaçınılmazdır. Bu nedenle, değişen ekonomik senaryonun farkında olmak ve koşullar çökmeler sırasında kaybı en aza indirmek ve patlama sırasında kazançları en üst düzeye çıkarmak için gerekli önlemleri almak en iyisidir. Maliye Politikasını ve para politikasını takip etmek, bilinçli kalmak ve dolayısıyla zor durumların önüne geçmek veya karlı durumları önceden devreye sokmak ve tasarruf, yatırım ve tüketim stratejilerini buna göre değiştirmek için iyi bir başlangıç olabilir.
Önerilen Makale
Bu, patlama ve çöküş döngülerinin ne olduğu ve tanımı için bir rehber olmuştur. Burada nasıl çalıştığını, nedenlerini ve etkilerini ve kendinizi patlama ve çöküş döngüsünden nasıl koruyacağınızı tartışıyoruz. Aşağıdaki makalelerden daha fazla bilgi edinebilirsiniz -
- GSYİH için Harcama Yaklaşımı
- Borç-GSYİH Oranını Hesaplayın
- Nominal GSYİH'yi Hesaplayın
- GDP Deflatörünü Hesapla
